全年消化千億元融資需求
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據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計,截至11月末,P2P平臺貸款余額為896.41億元,。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計,,今年底貸款余額將有望突破1000億元,。值得一提的是,,從借款期限來看,,廣東、四川和長三角地區(qū)等通過P2P平臺融資的企業(yè),,年內(nèi)借貸期限平均為3個月左右,。
中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會發(fā)布的《中國互聯(lián)網(wǎng)金融報告(2014)》顯示,今年上半年P(guān)2P平臺成交金額接近1000億元,,相當(dāng)于2013年全年成交量,。業(yè)內(nèi)多家研究機構(gòu)預(yù)計,到年底,,P2P平臺的成交金額將達到2000至3000億元,。
“其實,之前大部分P2P平臺都不是靠做過橋貸款快速擴張規(guī)模,,但是,,今年有過橋貸款需求的企業(yè)越來越多,不乏有P2P平臺會挖掘這一市場機會,�,!被ヂ�(lián)網(wǎng)金融平臺積木盒子的首席風(fēng)險官謝群對《經(jīng)濟參考報》記者表示。
今年內(nèi),,國務(wù)院先后出臺兩個“國十條”緩解小微企業(yè)融資難,、融資貴問題。7月,,銀監(jiān)會下發(fā)了《關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù)提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平的通知》,,鼓勵銀行對流動資金周轉(zhuǎn)貸款到期后仍有融資需要、又臨時存在資金困難的小微企業(yè),,符合條件的可以辦理續(xù)貸、年審制貸款和循環(huán)貸款等創(chuàng)新業(yè)務(wù),。在政策指引下,,企業(yè)爭取在銀行續(xù)貸成為維持經(jīng)營生產(chǎn)的首選。
“流動資金貸款是小微企業(yè)主要的融資工具,。銀行通常給予的貸款期限是一年,,貸款到期后銀行會根據(jù)其資質(zhì)審查是否續(xù)貸。一般而言,,企業(yè)會把銀行貸款用于固定資產(chǎn)等投資,,當(dāng)銀行審核續(xù)貸資格時,有的企業(yè)如果前期挪用了一部分銀行貸款資金,,就會通過民間融資渠道籌借一筆短期貸款,,以獲得續(xù)貸資格,等企業(yè)拿到銀行續(xù)貸后,,再償還民間渠道的這部分借貸資金,,這種做法很普遍,。”浙江中小企業(yè)協(xié)會一位人士透露,。
來自溫州金融辦統(tǒng)計的溫州指數(shù)月度數(shù)據(jù)顯示,,從融資用途來看,今年7月到10月,,企業(yè)民間借貸資金中有60%都用于資金周轉(zhuǎn),。“前兩年高利貸崩盤危機給民間借貸市場的信用環(huán)境蒙上了陰影,,至今未完全消散,,小額貸款公司等行業(yè)的業(yè)務(wù)量沒有大幅提升,但是,,這種短期貸款需求給網(wǎng)絡(luò)借貸平臺帶來了機會,。”上述協(xié)會人士稱,。
據(jù)《經(jīng)濟參考報》記者了解,,在廣東、浙江,、江蘇,、湖北、四川等地的不少P2P平臺上,,3個月以內(nèi)的項目融資產(chǎn)品不在少數(shù),。91金融公司CEO許澤偉坦言,目前該公司推出的“91旺財”這款產(chǎn)品正是基于過橋貸款需求,,做互聯(lián)網(wǎng)直接理財平臺,。
“過橋貸款期限短,最多不超過3個月,,并且這些企業(yè)都是銀行之前審核過的企業(yè),,一般都有抵押物,抵押物可以變現(xiàn),,因此,,投資風(fēng)險不大�,!�91金融聯(lián)合創(chuàng)始人吳文雄對《經(jīng)濟參考報》記者表示,,“我們給個人投資者8%到12%的年化預(yù)期收益率。大致算下來,,企業(yè)在平臺上的過橋貸款成本為年化利率20%左右,。”
業(yè)內(nèi)人士稱,,目前,,主流P2P平臺上的企業(yè)融資成本約為15%到24%,,而小額貸款公司的融資成本基本為30%左右,因此,,網(wǎng)絡(luò)貸款的成本略低,。
謝群認(rèn)為,“一般而言,,銀行對上一年經(jīng)營業(yè)績不好的企業(yè)并不保證一定能夠續(xù)貸,,再加上銀行貸款政策每年都有調(diào)整,更增加了這種不確定性,。企業(yè)在平臺上的借款,,取決于真實借款期限長短,一般3個月左右的以過橋貸款為主,,而超過6個月的基本上用作經(jīng)營,。不過,P2P平臺做過橋貸款并非完全沒有風(fēng)險,,其風(fēng)險主要來自銀行信貸規(guī)模頭寸管理,,如果無貸可放,就將直接影響借款企業(yè)能否及時收到款項,,投資人的資金能否按時提現(xiàn),。”
在P2P平臺“圈地”擴張的背后,,兌付風(fēng)險也有所顯現(xiàn),。網(wǎng)貸之家統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截至今年11月末,,問題平臺數(shù)量累積達到275家,,其中大部分都是“提現(xiàn)困難”或“限制提現(xiàn)”。人人聚財網(wǎng)CEO許建文指出,,P2P的借款項目越小,,風(fēng)險也越小,一般容易出問題的是期限過短的項目,,比如5天,、10天的,。
還有業(yè)內(nèi)分析人士指出,,一般融資項目期限短加上其高收益率往往對投資者更具吸引力,因此,,有些P2P平臺為了快速招攬資金,,將長期借款項目拆成短期,大額資金拆成小額,,這其中就存在流動性風(fēng)險,。
“盡管有的P2P平臺引入了第三方擔(dān)保,,但這只是將項目貸款的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁了,并非項目本身的投資風(fēng)險從此消失,,即便有抵押物,,一旦出現(xiàn)兌付問題,抵押物變現(xiàn)也存在相應(yīng)的手續(xù),,兌付可能會有逾期風(fēng)險,。因此,未來P2P行業(yè)監(jiān)管,、獨立的信用征信系統(tǒng)都亟待落實,,而以過橋貸款為市場的理財業(yè)務(wù)模式能走多遠還有待觀察�,!币晃婚L期關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)內(nèi)分析師說,。