摘要：“當(dāng)年困擾溫州的三個(gè)問題中，包括整個(gè)民間投資渠道不通暢和老板跑路問題,，但最核心的就是中小企業(yè)融資難,、融資貴的問題，這個(gè)問題如今仍然困擾著溫州,，乃至以溫州為代表的東南沿海地區(qū)經(jīng)濟(jì),。”
溫州金改近三年,， 近期反映溫州民間融資成本的“溫州指數(shù)”顯示,，溫州的民間貸款利率仍高于全國(guó)民間借貸平均利率,。
資料圖
溫州金改近三年，核心問題依然困擾
融資利率高,、民間借貸登記率低,，P2P網(wǎng)貸跑路頻發(fā)
2012年3月，一場(chǎng)針對(duì)“病孩子”的金融會(huì)診正轟轟烈烈地展開,。躺在手術(shù)臺(tái)上的,，是甌江之畔民間資本最沸騰、金融業(yè)態(tài)最“草根”的溫州,。當(dāng)時(shí),，因?yàn)槿谫Y鏈條的幾近崩潰，整個(gè)溫州模式都接受著各方檢視,，從決策層到當(dāng)?shù)仄髽I(yè)家,，無一不著急開出現(xiàn)實(shí)的處方。
自2012年3月國(guó)務(wù)院決定設(shè)立浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū),，轉(zhuǎn)眼溫州金融改革試驗(yàn)區(qū)已經(jīng)呱呱落地接近1000天,，當(dāng)初的聲勢(shì)浩大似乎逐漸變得偃旗息鼓。不僅久久未有重磅消息刺激市場(chǎng),，A股“溫州板塊”冷寂多時(shí),，多位曾是溫州金改智囊團(tuán)的本土專家也以“不了解”、“沒研究”為由拒絕接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》采訪,。
對(duì)于棋至中盤的金改進(jìn)程,，外界看法中也包含了一種悲觀判斷，認(rèn)為其與公眾和當(dāng)?shù)卣钠谕荡嬖诼洳�,。上海交通大學(xué)高級(jí)金融學(xué)院副院長(zhǎng)朱寧過去三年間多次前往溫州調(diào)研,，他也對(duì)記者坦言直觀感受：“剛開始比較熱鬧，過去一年多時(shí)間里,，溫州金改的力度和社會(huì)影響力都有所減弱,。”
不過,，溫州市長(zhǎng)陳彪日前在公開場(chǎng)合稱金改“業(yè)內(nèi)評(píng)價(jià)高于業(yè)外評(píng)價(jià)”,。而據(jù)記者了解，在溫州本地,，原先醉心于線下借貸的民間金融也將目光投向時(shí)髦的互聯(lián)網(wǎng)金融,，低調(diào)進(jìn)行著新的冒險(xiǎn)。
融資成本居高難下
“當(dāng)年困擾溫州的三個(gè)問題中,，包括整個(gè)民間投資渠道不通暢和老板跑路問題,，但最核心的就是中小企業(yè)融資難,、融資貴的問題,，這個(gè)問題如今仍然困擾著溫州,，乃至以溫州為代表的東南沿海地區(qū)經(jīng)濟(jì)�,！敝鞂幦缡钦f,。
根據(jù)溫州金融辦公布的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，今年11月24日—11月28日當(dāng)周,，溫州地區(qū)民間借貸綜合利率指數(shù)為年化利率20.2%,，仍然高于全國(guó)民間借貸綜合利率指數(shù)19.53%的數(shù)值。
溫州金融辦主任張震宇同樣表示,，對(duì)溫州的中小企業(yè)來說,，金改以來，融資難和融資貴問題還沒有得到根本的解決,，只能說有所緩解,。
溫州金融圈內(nèi)人亦認(rèn)同這一判斷。溫州惠信資產(chǎn)管理有限公司風(fēng)控總監(jiān)王鵬對(duì)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》直言：“原先出臺(tái)的一些政策的執(zhí)行情況和落地情況確實(shí)沒有達(dá)到一個(gè)理想的狀況,，金改提出來的目標(biāo)設(shè)想與實(shí)際達(dá)成還是有一定差距的,。”
其中最令企業(yè)融資雪上加霜的是溫州的銀行收緊錢袋,。從年中數(shù)據(jù)來看,，2014年上半年溫州全市銀行新增貸款只有64.24億元。而2012年單月最高新增貸款高達(dá)114.45億元,，是今年半年新增數(shù)量的近2倍,。
溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文也告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》，溫州部分金融機(jī)構(gòu)抽貸,、壓貸的情況依然比較嚴(yán)重,，“總體上企業(yè)融資還是很困難，資金比較緊張,�,！�
“這是因?yàn)闇刂莘績(jī)r(jià)跌得太多，已經(jīng)連續(xù)30多個(gè)月下降,，銀行方面的總體授信在減少,，之前銀行融資的體量大約是5000億，但目前房地產(chǎn)縮水30%后就等于打了七折,，這部分流動(dòng)性本身也需要依靠金改來推動(dòng),，所以銀行對(duì)企業(yè)資金的流通和降低資金成本并沒有起到太大的作用�,！蓖貔i解釋,。
一位不愿具名的溫州某行業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人則對(duì)記者補(bǔ)充，以他的觀察,，這和改革主線不夠明晰存在關(guān)聯(lián),，“最初提出金改的背景是2011年連續(xù)曝出的民間借貸危機(jī),，我們都期待最終能夠通過改革引導(dǎo)民間資本更好地為小企業(yè)服務(wù)，但最后的改革方案逐漸著眼于更廣闊,、更宏觀的金融政策領(lǐng)域,，核心目標(biāo)變得模糊了，很難集中政策資源來主抓最重要的融資難問題,�,！�
民間借貸登記難以落地
溫州金改，褪去激情四溢的概念狂歡,，開始細(xì)節(jié)化的深度之旅,。隨著改革漸入深水區(qū)，似乎還悄然改變了這座素愛抓取市場(chǎng)眼球的小城以往的高調(diào)氣質(zhì),。
記者在采訪過程中注意到一個(gè)細(xì)節(jié)：改革之初,，溫州學(xué)界和政府各部門對(duì)媒體基本是“笑臉暢談”的狀態(tài)，隨著改革深入,，半年后就轉(zhuǎn)變?yōu)橄鄬?duì)謹(jǐn)言慎行的態(tài)度,，而相比前年和去年的幾次采訪，今年采訪的聯(lián)絡(luò)難度明顯更大,。
“我現(xiàn)在不研究這塊,，對(duì)這個(gè)事情不太了解”、“我的身份太敏感,，現(xiàn)在不方便多說”,、“溫州的事你最好還是問問外地的專家，我們不方便評(píng)價(jià)自己”——去年曾接受過采訪的幾位溫州本土觀察人士都這樣答復(fù)記者,。
根據(jù)朱寧的總結(jié),，溫州近三年驅(qū)動(dòng)的金改措施可以分為三個(gè)層次：一是成立以小額貸款公司為首的側(cè)重于中小企業(yè)融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)；二是以央行牽頭,，不同銀行進(jìn)一步對(duì)小微企業(yè)和問題企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)援助或債務(wù)重組,；三是發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融等新興投資融資渠道。
記者注意到,，溫州民間借貸登記服務(wù)中心正是可以歸為第一類的標(biāo)志性機(jī)構(gòu),，因?yàn)檎Q生之初就被賦予提高民間借貸透明度的使命，所以集聚了多重目光,。不過,，其運(yùn)營(yíng)近三年的效果卻似乎并不理想。
“根據(jù)公開數(shù)據(jù)可以算出來,，現(xiàn)在有高達(dá)九成的民間融資還是沒有納入登記體系,，在已登記的融資中，也有將近一半沒有登記融資用途�,！必�(cái)經(jīng)評(píng)論員葉檀表示,。
記者查閱溫州金融辦公布的數(shù)據(jù)顯示，從2012年4月26日溫州民間借貸登記服務(wù)中心成立至2014年2月底,，共有23.5億元的民間借貸在此登記備案；今年3月1日出臺(tái)《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》之后至今,，在此登記備案的民間融資金額約為72億元,。
前兩者相加不足100億元，而據(jù)周德文提供的數(shù)據(jù),，當(dāng)前民間借貸市場(chǎng)規(guī)模為800億元左右,，這意味著只有10%左右的民間借貸選擇主動(dòng)登記。
而據(jù)相關(guān)要求,，“單筆借款金額三百萬元以上的”,、“累計(jì)借款金額一千萬元以上的”、“單筆借款金額二百萬元以上不滿三百萬元或者累計(jì)借款金額五百萬元以上不滿一千萬元,，且涉及的出借人累計(jì)三十人以上的”,，必須到平臺(tái)登記，但真正執(zhí)行落地的效果顯然不能令人滿意,。
記者還了解到,，早在金改半年際，這種民間借貸登記服務(wù)的模式就被復(fù)制到了7個(gè)縣城,，由于商業(yè)盈利模式并不明晰,，運(yùn)行的效果也是參差不齊。
“借錢是隱私,，我有錢要出借,，或想要借錢，何必去登記,？”“要是我登記了,，稅務(wù)局來查，那不就是一查一個(gè)準(zhǔn),？”盡管已經(jīng)有近三年的磨合期,，這樣的想法在溫商中仍然占據(jù)不小的比例。
“觸網(wǎng)”互聯(lián)網(wǎng)金融,，仍難解行業(yè)困局
不過,，即使整體效果弱于預(yù)期，溫州本土的金融救贖的確從未停止,。顏貽潘就是其中一位嗅覺敏感人士,。他擁有溫州市律協(xié)金融專業(yè)委員會(huì)主任、溫州市審計(jì)局特約審計(jì)員等頭銜，在搭建民間借貸公共平臺(tái)方面起步得比政府還早：2010年他在日常代理的經(jīng)濟(jì)案件中發(fā)現(xiàn)了民間借貸潛伏的危機(jī),，成立“溫州民間借貸網(wǎng)”,。
“前段時(shí)間，世界性的互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)在烏鎮(zhèn)召開,，我朋友圈里大家都在說,，為什么不在溫州召開？都有種‘羨慕嫉妒恨’的感覺,�,！鄙頌樽钤缃槿牖ヂ�(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的溫州人之一，顏貽潘顯得有些“醋意”,。
在他看來,，溫州的新金融模式已經(jīng)擁有一定的互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)。記者從溫州金融辦了解到,，目前已在金融辦備案的本土P2P網(wǎng)貸公司達(dá)到70家,，規(guī)模較大的溫州貸、溫商貸等綜合評(píng)估數(shù)據(jù)比較靠前,。比如今年1月至11月5日,，“溫州貸”的成交量近91億元；“溫商貸”的成交量超18億元,，排名全國(guó)20位以內(nèi),，三信融、鼎信貸的數(shù)據(jù)也均顯示排名在國(guó)內(nèi)屬名列前茅,。
但另一個(gè)頗為尷尬的現(xiàn)實(shí)是,，和許多其他地方雨后春筍般野蠻生長(zhǎng)的P2P行業(yè)類似，溫州P2P也沒能擺脫草莽形象,，甚至在10月和11月扮演著“跑路先鋒”的角色,。
11月4日，瑞安“富城貸”宣布倒閉,，成為繼10月溫州“融益財(cái)富”,、“如通金”、“萬通財(cái)富”之后第四家倒閉的溫州P2P網(wǎng)貸公司,。據(jù)悉,，10月3日融益財(cái)富老板失聯(lián)，總損失達(dá)3000萬元,；10月8日如通金官網(wǎng)公布停止提現(xiàn),，總待收2686萬元(借款人未償還投資者借貸金額)；10月15日萬通財(cái)富出現(xiàn)提現(xiàn)困難,，老板失聯(lián),，總待收2750萬元——這也讓很多投資人談“溫州平臺(tái)”色變,。
“一開始大家是蜂擁而上，溫州一個(gè)P2P平臺(tái)的投入成本非常高,，一年的人員和場(chǎng)地成本不會(huì)少于100萬,，加上宣傳費(fèi)用，一年總支出不會(huì)少于200萬元,�,！鳖佡O潘對(duì)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》分析，成本高,，P2P的收入主要來自貸款中介收入,，所以出現(xiàn)了不規(guī)范運(yùn)作。
事實(shí)上,，盡管溫州P2P生態(tài)正呈現(xiàn)逐步改善的跡象,，比如目前一些溫州P2P也成立了溫州互聯(lián)金融自律委員會(huì)和投資者監(jiān)督委員會(huì),，但僅靠平臺(tái)的自律和誠(chéng)信顯然遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,。
而和融資難、融資貴的問題類似,，溫州P2P現(xiàn)在的草莽時(shí)代也只是全國(guó)的縮影,，并非憑借一己之力可以根治。值得一提的是,，這次出現(xiàn)問題的一家P2P平臺(tái)本身也是已經(jīng)加入溫州互聯(lián)金融自律委員會(huì)的成員之一,，整個(gè)行業(yè)的監(jiān)管真空才是真正的始作俑者。
“互聯(lián)網(wǎng)金融總體上還是屬于民間金融的組成部分,，首先要指定專門的監(jiān)管部門,，現(xiàn)在銀監(jiān)會(huì)、央行,、電信都不管,，也沒有設(shè)立準(zhǔn)入條件�,！敝艿挛膶�(duì)記者強(qiáng)調(diào),。
