投中研究院今日發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，2014年1至11月,，共有224家中企在全球范圍上市，募集金額共計3407.8億元，與2013年全年相比增長159.05%,。
IPO為VC/PE機(jī)構(gòu)增加了退出途徑,，今年中企IPO退出規(guī)模,、退出回報率較去年獲較大增長,。上述統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年前11個月,，共有174家VC/PE機(jī)構(gòu)通過企業(yè)IPO實現(xiàn)退出,，退出金額5904.96億元，與2013年全年相比增長高達(dá)1367.69%,；平均退出回報率8.6倍,，與2013年全年相比，增長184.63%,。
104家中企實現(xiàn)A股上市
來自投中研究院的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，年初A股IPO重啟以來，截至到11月28日,，A股市場共有104家企業(yè)上市，募集金額591.04億元,，平均募集金額5.68億元,。
在上市板塊上，上交所IPO融資規(guī)模領(lǐng)先,，創(chuàng)業(yè)板IPO企業(yè)數(shù)量最多,。上述數(shù)據(jù)顯示，2014年1至11月份,，上交所共34家中企上市,，募集金額268.67億元，平均募集金額7.9億元,；中小板上市25家,，募集金額126.14億元，平均募集金額5.05億元,；創(chuàng)業(yè)板上市45家,，募集金額196.24億元，平均募集金額4.36億元。
92家中企港交所上市
上述數(shù)據(jù)顯示,，2014年1至11月,，共有92家中企在香港上市，募集金額1051.46億元,，比2013年全年下降14.58%,；平均募集金額11.43億元，比2013年全年下降13.65%
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中企香港上市以港交所主板上市為主,，平均募集規(guī)模高于A股IPO。今年1至11月,，76家中企在港交所主板上市,，募集金額1041.91億元，占同期港股上市規(guī)模的99.09%,；港交所主板IPO平均募集金額13.71億元,，遠(yuǎn)超上交所的7.9億元、中小板的5.05億元,、創(chuàng)業(yè)板的4.36億元,。
美股市場中企IPO有14家
上述數(shù)據(jù)顯示，2014年1至11月,，共有14家中企在美國資本市場上市,。共募集金額1746.86億元，比2013年全年增長3458.51%,，平均募集金額則比2013年全年增長1933.43%,。若扣除阿里巴巴集團(tuán)融資規(guī)模，今年1至11月份,，平均募集金額16.04億元,，比2013年全年增長161.38%。
在美上市的中企,，仍以科技股為主,。在14家上市中企中，13家涉及互聯(lián)網(wǎng)科技,，涵蓋電子商務(wù),、手機(jī)游戲、在線旅游,、網(wǎng)絡(luò)社交,、IT技術(shù)培訓(xùn)等。
投中研究院表示,，大多赴美上市中企往往虧損,，不能滿足國內(nèi)A股上市條件,，如三年連續(xù)盈利等�,！氨O(jiān)管部門已表示,，正在研究擬支持尚未盈利的互聯(lián)網(wǎng)和高新技術(shù)企業(yè)在新三板掛牌一年后到創(chuàng)業(yè)板上市。倘若未來政策落實,，將會引導(dǎo)科技類公司回流A股上市,，這無疑有利于A股市場培育具有成長潛力的互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)，也將提高A股市場的長期投資回報,，促進(jìn)國內(nèi)資本市場長期健康發(fā)展,。”
互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)融資規(guī)模最大
在所有行業(yè)中,，制造業(yè)細(xì)分領(lǐng)域眾多,，企業(yè)類型和數(shù)量最多，這在IPO中也不例外,。來自投中研究院的數(shù)據(jù)顯示,，今年前11個月，中企IPO數(shù)量仍以制造業(yè)數(shù)量最多,，以58家占據(jù)總數(shù)的25.89%,。
這些制造業(yè)企業(yè)大多于A股上市。在今年前11個月,，35家制造業(yè)企業(yè)在A股上市,，占制造業(yè)IPO數(shù)量的60.34%。但由于制造業(yè)IPO企業(yè)規(guī)模較小,、融資規(guī)模不大,，因此制造業(yè)融資總規(guī)模屈居第二。
融資規(guī)模最大的行業(yè)為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè),，過半互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在美上市,。今年前11個月，互聯(lián)網(wǎng)中企有14家實現(xiàn)IPO,，其中8家于美上市,。阿里巴巴集團(tuán)融資規(guī)模超250億美元,，創(chuàng)全美最大IPO,，并占據(jù)今年前11個月中企IPO總規(guī)模的45.14%。
VC/PE退出金額及回報率雙增
據(jù)投中研究院統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),，今年1至11月,，四成IPO中企有VC/PE背景。今年前11個月,，共97家有VC/PE背景的中企實現(xiàn)上市,，占前11個月中企IPO總數(shù)的43.3%,；募集2493.22億元，占前11個月所有中企上市募集資金總額73.16%,。
種種跡象表明,，VC/PE機(jī)構(gòu)退出活躍，退出金額,、退出回報率雙雙大增,。2014年1至11月份，共174家VC/PE機(jī)構(gòu)通過企業(yè)上市實現(xiàn)退出,，退出金額5904.96億元,，與2013年全年相比增長1367.69%；平均退出回報率8.6倍,，與2013年全年相比,，增長184.63%。
A股IPO企業(yè)中,，62家有VC/PE背景企業(yè),，占今年1至11月A股IPO企業(yè)總數(shù)的59.62%；募集金額357.73億元,，占60.53%,。這為VC/PE機(jī)構(gòu)帶來182.44億元的賬面回報，平均每筆賬面回報率3.15倍,。
港股IPO企業(yè)中,，24家有VC/PE背景企業(yè)，占今年1至11月港股IPO企業(yè)總數(shù)26.09%,，募集金額417.03億元,，占39.66%。這為VC/PE機(jī)構(gòu)帶來618.74億元賬面回報,，比2013年全年增長149.58%,；平均每筆賬面回報率9.7倍，比2013年全年增長513.3%,。其中神州租車上市,，為君聯(lián)資本帶來343.53倍的退出回報。
美股IPO中企中,，11家中企有VC/PE背景,，占今年1至11月美股中企IPO數(shù)量78.57%，募集金額1718.46億元,，占98.37%,。這為VC/PE機(jī)構(gòu)帶來5103.77億元的退出回報，比2013年全年增長3205.33%,；平均退出回報率40.05倍,，比2013年全年增長439.26%,。其中聚美優(yōu)品上市，為險峰華興創(chuàng)投帶來315.68倍的退出回報,；阿里巴巴集團(tuán)上市,，為軟銀帶來271.23倍的退出回報。
投中研究院表示,，整體而言,，今年前11個月，VC/PE機(jī)構(gòu)在赴美上市中企上的退出回報率最高,，主要原因是中企美國市場IPO以互聯(lián)網(wǎng)科技行業(yè)為主,，且由于其高成長更容易受到資本市場的追捧，因此,，互聯(lián)網(wǎng)科技行業(yè)為VC/PE機(jī)構(gòu)追逐的熱點行業(yè),，退出回報率也最高。
