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| 趙乃育/繪 |
近期多地老板跑路頻發(fā),，民間借貸糾紛案件大幅增加，凸顯部分地區(qū)民間融資風(fēng)險進入集中暴露期,。《經(jīng)濟參考報》記者在多地調(diào)研了解到,，民間融資風(fēng)險既受經(jīng)濟大環(huán)境影響,，也系民間投機性借貸泛濫、中介機構(gòu)違規(guī)操作,、地下運行監(jiān)管缺失等諸多因素所致,。受訪專家和業(yè)內(nèi)人士表示，民間金融風(fēng)險存在進一步放大和爆發(fā)趨勢,，容易傳導(dǎo)金融風(fēng)險,，沖擊實體經(jīng)濟影響社會穩(wěn)定，需引起高度重視,。
資金斷裂老板跑路 非法集資案件高發(fā)
自去年下半年來,，受經(jīng)濟下行、流動性趨緊等綜合因素影響,，各地非法集資吸儲,、民間借貸糾紛等案件大幅增加。業(yè)內(nèi)人士指出,，一批高杠桿,、高成本擴張企業(yè)資金鏈斷裂，民間借貸逾期違約案件高發(fā),，老板跑路頻繁上演,，標(biāo)志著以民間借貸為主的我國民間金融風(fēng)險進入集中暴露期。
福建龍巖天成集團董事長黃水木“卷款十億出逃”事件仍在持續(xù)發(fā)酵,。據(jù)多位債權(quán)人介紹,，近年來，黃水木長期以2到5分的利息,，向商會會員,、同鄉(xiāng)、朋友等借款,。去年以來,，因資金鏈出現(xiàn)緊張，黃水木開始轉(zhuǎn)移資產(chǎn),，并于今年5月出逃境外,。目前，登記債權(quán)人達200余人,，金額近10億元,。
龍巖市新羅長汀商會副會長李時栓說：“黃水木前些年做房地產(chǎn)賺了不少錢，但他‘?dāng)傋釉戒佋酱蟆�,，除去龍巖的多個重點項目外,，在老家長汀和省外也有房地產(chǎn)項目,，為了搞這些項目，他四處借錢,�,！�
福建省高級法院介紹，今年上半年,，全省法院受理民間借貸糾紛案件3.7萬多起,，案件數(shù)量同比大幅度增加。今年前5個月,，四川省共查處涉嫌非法集資案件33起,，同比增長近1倍。多地金融監(jiān)管部門負責(zé)人表示,，當(dāng)前非法集資風(fēng)險總體可控,，但處于多發(fā)狀態(tài)，尤其是民間借貸風(fēng)險不斷累積,，房地產(chǎn),、代客理財、投資咨詢等領(lǐng)域進入風(fēng)險集中釋放期,，涉及案件明顯增多,。
頻頻出現(xiàn)的老板跑路現(xiàn)象，更容易引發(fā)市場擔(dān)憂,。今年來,，除福建龍巖房產(chǎn)商黃水木外，廣西柳州正菱集團實際控制人廖榮納出逃,，身負民間借貸30多億元,；浙江杭州中都百貨董事長楊定國潛逃，企業(yè)欠債金額超過20億元,；江蘇江陰豐源小貸公司負責(zé)人任標(biāo)跑路,，涉及債務(wù)資金約10億元。柳州市公安局一位辦案人員表示,，“拖欠銀行貸款,、身負巨額借貸、改變法人代表,、離境出逃跑路”成為當(dāng)前一些出險企業(yè)負責(zé)人躲避債務(wù)的普遍做法,。
業(yè)內(nèi)人士介紹，近期非法集資現(xiàn)象高發(fā),，背后意味著不少企業(yè)和項目資金鏈緊張,，被迫借助高成本的違規(guī)融資手段來維持運轉(zhuǎn)；企業(yè)老板頻頻跑路,，代表著一部分企業(yè)資金鏈已斷裂。不斷聚集的借貸風(fēng)險，可能引發(fā)更大范圍的民間借貸危機,。
民間投機借貸泛濫 中介機構(gòu)推波助瀾
《經(jīng)濟參考報》記者獲悉,，當(dāng)前民間融資領(lǐng)域案件高發(fā)，隱患重重,，主要原因有：信貸收緊致使擴張企業(yè)被迫靠民間借貸“短貸長用”維持運營,；大批投機性借貸資金涌入房地產(chǎn)和采礦業(yè)，行業(yè)遭遇調(diào)控不景氣,，難免違約和壞賬結(jié)局,；部分中介機構(gòu)以投資理財?shù)让x非法集資，推波助瀾,。
近期被國際刑警通緝的原廣西柳州首富,、正菱集團實際控制人廖榮納，被曝跑路后留下近百億債務(wù),，其中民間融資就達30多億元,。
辦案人員介紹，發(fā)跡于裝備機械的正菱集團,，在2008年前后大舉涉足資本經(jīng)營和地產(chǎn)投資,。集團一方面成立正菱擔(dān)保等機構(gòu)獲得融資擔(dān)保或直接吸存,，另一方面大舉進軍地產(chǎn)項目,，以期償還高額融資利息。受市場低迷影響,，房地產(chǎn)項目積壓資金鏈斷裂,，廖榮納在4月份潛逃境外。
廣西正菱集團從“風(fēng)光無限”到債務(wù)纏身的經(jīng)歷,，正是民間借貸從大肆擴張到風(fēng)險暴露的縮影,。業(yè)內(nèi)人士介紹，當(dāng)前民間融資領(lǐng)域案件高發(fā),，隱患重重,，主要原因在于：
一是信貸收緊項目“擱淺”。一些銀行界人士認為,，溫州是民營經(jīng)濟“風(fēng)向標(biāo)”,，眼下從東部向中西部蔓延的民間融資風(fēng)險，與兩年前的溫州資金鏈,、互保鏈風(fēng)險延續(xù)有較強聯(lián)系,。業(yè)內(nèi)專家分析認為，自2011年信貸高增長退潮后,，一批過度擴張企業(yè)被迫靠民間借貸“短貸長用”維持運營,，一旦融資難以為繼就難免“擱淺”,。
二是投機借貸大行其道。當(dāng)前股市樓市不景氣,，大量民間資本涌入“只管收益,，不看風(fēng)險”的投機性借貸。分析人士認為,，年利息普遍超過20%的民間借貸資金,，只有房地產(chǎn)、采礦業(yè)收益率才可能與之相匹配,。大批投機性借貸資金涌入房地產(chǎn)和采礦兩大行業(yè),，受國家調(diào)控影響后，就難以避免違約和壞賬的結(jié)局,。
三是中介機構(gòu)推波助瀾,。武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新介紹，2008年金融危機之后,，擔(dān)保中介融資,、互聯(lián)網(wǎng)金融、小額貸款公司遍地開花,。這些中介機構(gòu)在爭奪市場中,，以投資理財?shù)让x逐漸演變成加強版、網(wǎng)絡(luò)版的非法集資,。今年以來,，北京、四川,、廣東等地一批網(wǎng)貸平臺,、擔(dān)保融資企業(yè)頻現(xiàn)老板失聯(lián)，不僅引發(fā)行業(yè)混亂,，還對民間融資風(fēng)險集中暴露產(chǎn)生疊加放大,、推波助瀾的作用。
利率上升敞口擴大 風(fēng)險危及金融生態(tài)
在經(jīng)濟回暖尚不明確,，民間借貸利率上升,，以及房地產(chǎn)和采礦業(yè)市場持續(xù)萎靡等情況下，民間金融市場風(fēng)險敞口將進一步放大,，有可能危及區(qū)域金融生態(tài),，壓縮實體經(jīng)濟融資空間，損害群眾利益引發(fā)大量信訪群訪問題,，影響社會治安,。
有著民間借貸利率風(fēng)向標(biāo)之稱的“溫州指數(shù)”今年二季度報告顯示，受部分企業(yè)陷入擔(dān)保鏈困境等因素影響,，綜合利率環(huán)比略有上升,；因企業(yè)出險隱患依然較大,，預(yù)計下半年民間融資綜合利率可能有所回升。
部分受訪人士認為,，在經(jīng)濟回暖尚不明確,，民間借貸利率上升，以及房地產(chǎn)和采礦業(yè)市場持續(xù)萎靡等情況下,，民營企業(yè)融資壓力將持續(xù)加劇，導(dǎo)致民間借貸違約,、壞賬等問題持續(xù)高發(fā),，民間金融市場風(fēng)險敞口將進一步放大，至少帶來三方面隱患：
一是傳導(dǎo)金融風(fēng)險,，形成惡性循環(huán),。湖北一家金融機構(gòu)4月份調(diào)查發(fā)現(xiàn)，103戶風(fēng)險貸款客戶中,，涉及民間高息借貸27戶,，民間借貸金額高達36億元，遠超這些企業(yè)在銀行的貸款余額,。金融監(jiān)管部門表示,，現(xiàn)在大部分企業(yè)都是銀行貸款與民間借貸兩頭融資，任由民間借貸風(fēng)險繼續(xù)暴露,，大批出險企業(yè)倒閉后,，即便擁有償債能力也優(yōu)先償還利息高的民間借貸，必然導(dǎo)致金融系統(tǒng)的不良貸款攀高,，形成惡性循環(huán)危及區(qū)域金融生態(tài),。
二是沖擊實體經(jīng)濟，加劇市場恐慌,。廣西一家新能源汽車公司負責(zé)人表示,，近期一些企業(yè)家不堪高利貸重壓紛紛跑路，加之市場各類真假傳聞四起,，使銀行和供貨商“草木皆兵”,。銀行為控制風(fēng)險不愿續(xù)貸，正需金融輸血的實體經(jīng)濟行業(yè)融資空間被進一步壓縮,，甚至出現(xiàn)集中債務(wù)擠兌,。
三是群眾利益受損，影響社會穩(wěn)定,。多位公安機關(guān)一線辦案人員表示,，當(dāng)前民間借貸中存在大量非法集資等違法行為，涉及人數(shù)多,，集資對象缺乏對“高收益代表高風(fēng)險”的認識,，一旦民間借貸崩盤,，往往引發(fā)大量信訪群訪問題。值得注意的是,，當(dāng)前民間借貸中,，不少公務(wù)員、企事業(yè)單位職工參與其中,，他們雖然不直接出面,，卻能夠掌握很多案件尚在處置過程中的信息，煽動力與破壞性更強,，不利于社會穩(wěn)定和債務(wù)化解,。
監(jiān)管缺位市場混亂 地下運轉(zhuǎn)隱患叢生
西南財經(jīng)大學(xué)等研究機構(gòu)近期公布報告顯示，去年我國民間金融市場規(guī)模超過5萬億元,。一些業(yè)內(nèi)人士表示,，規(guī)模龐大的民間融資，能有效滿足市場多層次資金需求,，助推民營經(jīng)濟快速發(fā)展,。同時因監(jiān)管主體缺位和機制不完善，民間借貸長期“地下運轉(zhuǎn)”風(fēng)險叢生,。
福建省高級法院民二庭法官劉炳榮說,，民間借貸已成為我國金融市場中重要組成部分，但相關(guān)法律長期空白,，社會各界對民間借貸行為的合法與非法等問題看法各異,。“浙江吳英非法集資”等案件引發(fā)公眾巨大爭議,，凸顯立法明確民間借貸法律邊界,、健全監(jiān)管機制體系的必要性與緊迫性。
民間金融監(jiān)管缺位現(xiàn)象也屢遭社會質(zhì)疑,。受訪專家表示,，當(dāng)前民間融資多頭監(jiān)管和監(jiān)管缺位問題較為突出，比如小額貸款公司和融資性擔(dān)保公司由各地金融辦監(jiān)管,，投資公司和中介機構(gòu)歸工商部門管理,，而典當(dāng)行由商務(wù)部門監(jiān)管。董登新說,，多頭分散管理使監(jiān)管長期缺位,，擔(dān)保、中介,、小貸等機構(gòu)紛紛“不務(wù)正業(yè)”,，違規(guī)吸存放貸。
部分民間放貸者和融資中介機構(gòu)反映，當(dāng)前民間借貸市場較為混亂,，信用和債務(wù)情況缺乏查詢渠道,，加上準(zhǔn)入和退出等機制欠缺，導(dǎo)致民間借貸長期游離在灰色地帶,。湖南省一位長期放貸的“資金掮客”認為,，由于很難了解借款人的債務(wù)和經(jīng)營情況，放貸時只能通過大幅提高利率來彌補風(fēng)險,。
此外,，經(jīng)歷2011年的民間借貸危機后，浙江溫州和福建泉州等地展開金融綜合改革試驗,，探索民間借貸登記備案,，出現(xiàn)的新問題也值得引起重視。去年底建立的福建晉江民間借貸登記服務(wù)中心,，目前累計登記借貸業(yè)務(wù)351筆，總金額達7.5億元,。服務(wù)中心主任林霖強說,，晉江民間融資總額每年超千億元，目前登記的還只是“冰山一角”,。
記者采訪發(fā)現(xiàn),，民間借貸登記中心登記的融資要受“最高利息不得超過銀行同期存款4倍”限制，遠低于地下錢莊,、擔(dān)保公司的借款利率,，一些投資者為追求高利，不愿前往登記,。此外,，一些借款人表示支持借貸登記，但考慮借款信息公開后,，銀行會要求還貸,，出借人也擔(dān)心利息收入需交個稅，登記積極性不高,，影響借貸登記服務(wù)推廣,。
本稿件由記者何豐倫、鄭良,、李勁峰采寫
