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| 趙乃育/繪 |
近期多地老板跑路頻發(fā),，民間借貸糾紛案件大幅增加,，凸顯部分地區(qū)民間融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)入集中暴露期�,！督�(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者在多地調(diào)研了解到,，民間融資風(fēng)險(xiǎn)既受經(jīng)濟(jì)大環(huán)境影響,，也系民間投機(jī)性借貸泛濫、中介機(jī)構(gòu)違規(guī)操作,、地下運(yùn)行監(jiān)管缺失等諸多因素所致,。受訪專家和業(yè)內(nèi)人士表示，民間金融風(fēng)險(xiǎn)存在進(jìn)一步放大和爆發(fā)趨勢(shì),，容易傳導(dǎo)金融風(fēng)險(xiǎn),，沖擊實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響社會(huì)穩(wěn)定，需引起高度重視,。
資金斷裂老板跑路 非法集資案件高發(fā)
自去年下半年來(lái),，受經(jīng)濟(jì)下行、流動(dòng)性趨緊等綜合因素影響,，各地非法集資吸儲(chǔ),、民間借貸糾紛等案件大幅增加。業(yè)內(nèi)人士指出,，一批高杠桿,、高成本擴(kuò)張企業(yè)資金鏈斷裂，民間借貸逾期違約案件高發(fā),，老板跑路頻繁上演,，標(biāo)志著以民間借貸為主的我國(guó)民間金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)入集中暴露期,。
福建龍巖天成集團(tuán)董事長(zhǎng)黃水木“卷款十億出逃”事件仍在持續(xù)發(fā)酵。據(jù)多位債權(quán)人介紹,，近年來(lái),，黃水木長(zhǎng)期以2到5分的利息，向商會(huì)會(huì)員,、同鄉(xiāng),、朋友等借款。去年以來(lái),，因資金鏈出現(xiàn)緊張,，黃水木開始轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，并于今年5月出逃境外,。目前,，登記債權(quán)人達(dá)200余人，金額近10億元,。
龍巖市新羅長(zhǎng)汀商會(huì)副會(huì)長(zhǎng)李時(shí)栓說：“黃水木前些年做房地產(chǎn)賺了不少錢,，但他‘?dāng)傋釉戒佋酱蟆垘r的多個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目外,，在老家長(zhǎng)汀和省外也有房地產(chǎn)項(xiàng)目,，為了搞這些項(xiàng)目，他四處借錢,�,！�
福建省高級(jí)法院介紹，今年上半年,，全省法院受理民間借貸糾紛案件3.7萬(wàn)多起,，案件數(shù)量同比大幅度增加。今年前5個(gè)月,，四川省共查處涉嫌非法集資案件33起,，同比增長(zhǎng)近1倍。多地金融監(jiān)管部門負(fù)責(zé)人表示,，當(dāng)前非法集資風(fēng)險(xiǎn)總體可控,，但處于多發(fā)狀態(tài)，尤其是民間借貸風(fēng)險(xiǎn)不斷累積,，房地產(chǎn),、代客理財(cái)、投資咨詢等領(lǐng)域進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)集中釋放期,，涉及案件明顯增多,。
頻頻出現(xiàn)的老板跑路現(xiàn)象，更容易引發(fā)市場(chǎng)擔(dān)憂。今年來(lái),，除福建龍巖房產(chǎn)商黃水木外,，廣西柳州正菱集團(tuán)實(shí)際控制人廖榮納出逃，身負(fù)民間借貸30多億元,；浙江杭州中都百貨董事長(zhǎng)楊定國(guó)潛逃,，企業(yè)欠債金額超過20億元；江蘇江陰豐源小貸公司負(fù)責(zé)人任標(biāo)跑路,，涉及債務(wù)資金約10億元,。柳州市公安局一位辦案人員表示，“拖欠銀行貸款,、身負(fù)巨額借貸,、改變法人代表、離境出逃跑路”成為當(dāng)前一些出險(xiǎn)企業(yè)負(fù)責(zé)人躲避債務(wù)的普遍做法,。
業(yè)內(nèi)人士介紹,，近期非法集資現(xiàn)象高發(fā)，背后意味著不少企業(yè)和項(xiàng)目資金鏈緊張,，被迫借助高成本的違規(guī)融資手段來(lái)維持運(yùn)轉(zhuǎn),；企業(yè)老板頻頻跑路，代表著一部分企業(yè)資金鏈已斷裂,。不斷聚集的借貸風(fēng)險(xiǎn)，可能引發(fā)更大范圍的民間借貸危機(jī),。
民間投機(jī)借貸泛濫 中介機(jī)構(gòu)推波助瀾
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者獲悉,，當(dāng)前民間融資領(lǐng)域案件高發(fā)，隱患重重,，主要原因有：信貸收緊致使擴(kuò)張企業(yè)被迫靠民間借貸“短貸長(zhǎng)用”維持運(yùn)營(yíng),；大批投機(jī)性借貸資金涌入房地產(chǎn)和采礦業(yè)，行業(yè)遭遇調(diào)控不景氣,，難免違約和壞賬結(jié)局,；部分中介機(jī)構(gòu)以投資理財(cái)?shù)让x非法集資，推波助瀾,。
近期被國(guó)際刑警通緝的原廣西柳州首富,、正菱集團(tuán)實(shí)際控制人廖榮納，被曝跑路后留下近百億債務(wù),，其中民間融資就達(dá)30多億元,。
辦案人員介紹，發(fā)跡于裝備機(jī)械的正菱集團(tuán),，在2008年前后大舉涉足資本經(jīng)營(yíng)和地產(chǎn)投資,。集團(tuán)一方面成立正菱擔(dān)保等機(jī)構(gòu)獲得融資擔(dān)保或直接吸存，另一方面大舉進(jìn)軍地產(chǎn)項(xiàng)目,，以期償還高額融資利息,。受市場(chǎng)低迷影響，房地產(chǎn)項(xiàng)目積壓資金鏈斷裂,，廖榮納在4月份潛逃境外,。
廣西正菱集團(tuán)從“風(fēng)光無(wú)限”到債務(wù)纏身的經(jīng)歷，正是民間借貸從大肆擴(kuò)張到風(fēng)險(xiǎn)暴露的縮影,。業(yè)內(nèi)人士介紹,，當(dāng)前民間融資領(lǐng)域案件高發(fā)，隱患重重,，主要原因在于：
一是信貸收緊項(xiàng)目“擱淺”,。一些銀行界人士認(rèn)為，溫州是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)“風(fēng)向標(biāo)”,，眼下從東部向中西部蔓延的民間融資風(fēng)險(xiǎn),，與兩年前的溫州資金鏈、互保鏈風(fēng)險(xiǎn)延續(xù)有較強(qiáng)聯(lián)系,。業(yè)內(nèi)專家分析認(rèn)為,，自2011年信貸高增長(zhǎng)退潮后，一批過度擴(kuò)張企業(yè)被迫靠民間借貸“短貸長(zhǎng)用”維持運(yùn)營(yíng),，一旦融資難以為繼就難免“擱淺”,。
二是投機(jī)借貸大行其道。當(dāng)前股市樓市不景氣,，大量民間資本涌入“只管收益,，不看風(fēng)險(xiǎn)”的投機(jī)性借貸。分析人士認(rèn)為,，年利息普遍超過20%的民間借貸資金,，只有房地產(chǎn)、采礦業(yè)收益率才可能與之相匹配,。大批投機(jī)性借貸資金涌入房地產(chǎn)和采礦兩大行業(yè),，受國(guó)家調(diào)控影響后，就難以避免違約和壞賬的結(jié)局,。
三是中介機(jī)構(gòu)推波助瀾,。武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新介紹，2008年金融危機(jī)之后,，擔(dān)保中介融資,、互聯(lián)網(wǎng)金融、小額貸款公司遍地開花,。這些中介機(jī)構(gòu)在爭(zhēng)奪市場(chǎng)中,，以投資理財(cái)?shù)让x逐漸演變成加強(qiáng)版、網(wǎng)絡(luò)版的非法集資。今年以來(lái),，北京,、四川、廣東等地一批網(wǎng)貸平臺(tái),、擔(dān)保融資企業(yè)頻現(xiàn)老板失聯(lián),，不僅引發(fā)行業(yè)混亂，還對(duì)民間融資風(fēng)險(xiǎn)集中暴露產(chǎn)生疊加放大,、推波助瀾的作用,。
利率上升敞口擴(kuò)大 風(fēng)險(xiǎn)危及金融生態(tài)
在經(jīng)濟(jì)回暖尚不明確，民間借貸利率上升,，以及房地產(chǎn)和采礦業(yè)市場(chǎng)持續(xù)萎靡等情況下,，民間金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口將進(jìn)一步放大，有可能危及區(qū)域金融生態(tài),，壓縮實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資空間,，損害群眾利益引發(fā)大量信訪群訪問題，影響社會(huì)治安,。
有著民間借貸利率風(fēng)向標(biāo)之稱的“溫州指數(shù)”今年二季度報(bào)告顯示,，受部分企業(yè)陷入擔(dān)保鏈困境等因素影響，綜合利率環(huán)比略有上升,；因企業(yè)出險(xiǎn)隱患依然較大,，預(yù)計(jì)下半年民間融資綜合利率可能有所回升。
部分受訪人士認(rèn)為,，在經(jīng)濟(jì)回暖尚不明確,，民間借貸利率上升，以及房地產(chǎn)和采礦業(yè)市場(chǎng)持續(xù)萎靡等情況下,，民營(yíng)企業(yè)融資壓力將持續(xù)加劇，導(dǎo)致民間借貸違約,、壞賬等問題持續(xù)高發(fā),，民間金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口將進(jìn)一步放大，至少帶來(lái)三方面隱患：
一是傳導(dǎo)金融風(fēng)險(xiǎn),，形成惡性循環(huán),。湖北一家金融機(jī)構(gòu)4月份調(diào)查發(fā)現(xiàn)，103戶風(fēng)險(xiǎn)貸款客戶中,，涉及民間高息借貸27戶,，民間借貸金額高達(dá)36億元，遠(yuǎn)超這些企業(yè)在銀行的貸款余額,。金融監(jiān)管部門表示,，現(xiàn)在大部分企業(yè)都是銀行貸款與民間借貸兩頭融資，任由民間借貸風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)暴露，大批出險(xiǎn)企業(yè)倒閉后,，即便擁有償債能力也優(yōu)先償還利息高的民間借貸,，必然導(dǎo)致金融系統(tǒng)的不良貸款攀高，形成惡性循環(huán)危及區(qū)域金融生態(tài),。
二是沖擊實(shí)體經(jīng)濟(jì),，加劇市場(chǎng)恐慌。廣西一家新能源汽車公司負(fù)責(zé)人表示,，近期一些企業(yè)家不堪高利貸重壓紛紛跑路,，加之市場(chǎng)各類真假傳聞四起，使銀行和供貨商“草木皆兵”,。銀行為控制風(fēng)險(xiǎn)不愿續(xù)貸,，正需金融輸血的實(shí)體經(jīng)濟(jì)行業(yè)融資空間被進(jìn)一步壓縮，甚至出現(xiàn)集中債務(wù)擠兌,。
三是群眾利益受損,，影響社會(huì)穩(wěn)定。多位公安機(jī)關(guān)一線辦案人員表示,，當(dāng)前民間借貸中存在大量非法集資等違法行為,，涉及人數(shù)多，集資對(duì)象缺乏對(duì)“高收益代表高風(fēng)險(xiǎn)”的認(rèn)識(shí),，一旦民間借貸崩盤,，往往引發(fā)大量信訪群訪問題。值得注意的是,，當(dāng)前民間借貸中,，不少公務(wù)員、企事業(yè)單位職工參與其中,，他們雖然不直接出面,，卻能夠掌握很多案件尚在處置過程中的信息，煽動(dòng)力與破壞性更強(qiáng),，不利于社會(huì)穩(wěn)定和債務(wù)化解,。
監(jiān)管缺位市場(chǎng)混亂 地下運(yùn)轉(zhuǎn)隱患叢生
西南財(cái)經(jīng)大學(xué)等研究機(jī)構(gòu)近期公布報(bào)告顯示，去年我國(guó)民間金融市場(chǎng)規(guī)模超過5萬(wàn)億元,。一些業(yè)內(nèi)人士表示,，規(guī)模龐大的民間融資，能有效滿足市場(chǎng)多層次資金需求,，助推民營(yíng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展,。同時(shí)因監(jiān)管主體缺位和機(jī)制不完善，民間借貸長(zhǎng)期“地下運(yùn)轉(zhuǎn)”風(fēng)險(xiǎn)叢生,。
福建省高級(jí)法院民二庭法官劉炳榮說,，民間借貸已成為我國(guó)金融市場(chǎng)中重要組成部分,，但相關(guān)法律長(zhǎng)期空白，社會(huì)各界對(duì)民間借貸行為的合法與非法等問題看法各異,�,！罢憬瓍怯⒎欠Y”等案件引發(fā)公眾巨大爭(zhēng)議，凸顯立法明確民間借貸法律邊界,、健全監(jiān)管機(jī)制體系的必要性與緊迫性,。
民間金融監(jiān)管缺位現(xiàn)象也屢遭社會(huì)質(zhì)疑。受訪專家表示,，當(dāng)前民間融資多頭監(jiān)管和監(jiān)管缺位問題較為突出,，比如小額貸款公司和融資性擔(dān)保公司由各地金融辦監(jiān)管，投資公司和中介機(jī)構(gòu)歸工商部門管理,，而典當(dāng)行由商務(wù)部門監(jiān)管,。董登新說，多頭分散管理使監(jiān)管長(zhǎng)期缺位,，擔(dān)保,、中介、小貸等機(jī)構(gòu)紛紛“不務(wù)正業(yè)”,，違規(guī)吸存放貸,。
部分民間放貸者和融資中介機(jī)構(gòu)反映，當(dāng)前民間借貸市場(chǎng)較為混亂,，信用和債務(wù)情況缺乏查詢渠道,，加上準(zhǔn)入和退出等機(jī)制欠缺，導(dǎo)致民間借貸長(zhǎng)期游離在灰色地帶,。湖南省一位長(zhǎng)期放貸的“資金掮客”認(rèn)為,，由于很難了解借款人的債務(wù)和經(jīng)營(yíng)情況，放貸時(shí)只能通過大幅提高利率來(lái)彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn),。
此外,，經(jīng)歷2011年的民間借貸危機(jī)后，浙江溫州和福建泉州等地展開金融綜合改革試驗(yàn),，探索民間借貸登記備案,，出現(xiàn)的新問題也值得引起重視。去年底建立的福建晉江民間借貸登記服務(wù)中心,，目前累計(jì)登記借貸業(yè)務(wù)351筆，總金額達(dá)7.5億元,。服務(wù)中心主任林霖強(qiáng)說,，晉江民間融資總額每年超千億元，目前登記的還只是“冰山一角”,。
記者采訪發(fā)現(xiàn),，民間借貸登記中心登記的融資要受“最高利息不得超過銀行同期存款4倍”限制,，遠(yuǎn)低于地下錢莊、擔(dān)保公司的借款利率,，一些投資者為追求高利,，不愿前往登記。此外,，一些借款人表示支持借貸登記,，但考慮借款信息公開后，銀行會(huì)要求還貸,，出借人也擔(dān)心利息收入需交個(gè)稅,，登記積極性不高，影響借貸登記服務(wù)推廣,。
本稿件由記者何豐倫,、鄭良、李勁峰采寫
