“中國航空金融產(chǎn)業(yè)規(guī)模發(fā)展速度迅猛,僅東疆港保稅區(qū)已累計交付飛機409架,�,!边@是天津東疆保稅港區(qū)管委會副主任張忠東在9月18日第三屆中國航空金融發(fā)展(東疆)國際論壇時透露的信息。
張忠東告訴記者,,航空金融的產(chǎn)業(yè)規(guī)模發(fā)展速度很快。從去年到今年飛機租賃企業(yè)增長了150家,,2013年同期和2012年相比增長了150家,,增長絕對數(shù)量在上升,,四年間的平均增長率是110%。從飛機租賃企業(yè)結(jié)構(gòu)情況看,,金融類占60%,,外資租賃公司占25%,境外投資人租賃公司和SPV占5%,,內(nèi)資占10%,。
張忠東介紹道,截至目前,,東疆港保稅區(qū)累計注冊租賃企業(yè)達(dá)760家,,其中飛機租賃企業(yè)495家。從飛機交付的情況看,,今天為止累計交付了409架飛機,。一年時間,新增交付163架,,具體情況來看,,單月平均交付量15架,月份最大交付量是23架,。我們進(jìn)行了預(yù)測,,到年底應(yīng)該能達(dá)到450架。增速來看,,比前年增加了150架,。2011年到2012年有50%的增長,2013年比2012年有超過50%的增長,,今年有67%的增長,。“從交付的類型結(jié)構(gòu)看,,運輸機租賃交付了267架,,公務(wù)機占207架,通航飛機35架占總數(shù)9%,,通航這一年多的發(fā)展交付速度是很快的,。”張忠東說,。
融資結(jié)構(gòu)方面,,也發(fā)展出三個比較有代表性的方式。一是保理融資,,將貸款和保理融為一體,,稅收抵扣有較好的操作安排。二是境外銀行擔(dān)保融資,。中國工商銀行(ICBC)和民生金融租賃公司(MSFL)完成了兩架沒有擔(dān)保的融資類結(jié)構(gòu),,民生租賃同樣也取得了快速的突破進(jìn)展,。第一代飛機租賃資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)也順利完成,東疆(DFTP)當(dāng)年除了隔離風(fēng)險外,,也有證券化和交易方面的安排和考量,,所以SPV特性和相關(guān)的信投公司和國外、香港的信投公司融合,,這也是非常大的突破創(chuàng)新,,盤活了成長資產(chǎn),非常有意義,。
航空金融的發(fā)展也體現(xiàn)在發(fā)展衍生出許多新的租賃結(jié)構(gòu),。三年來,有15個新租賃結(jié)構(gòu)誕生,。最早的時候,航空公司直接訂購下單的比較多,,現(xiàn)在我們直接就可以批量購買,、直接采購,直接租賃,,這已經(jīng)形成趨勢,。此外還出現(xiàn)了跨境轉(zhuǎn)租賃,主要有兩個方向,,一是境外租賃公司設(shè)立租賃公司,,二是利用他們設(shè)立租賃公司和SPV平臺,解決了不同問題和需求,。三是聯(lián)合租賃,。從全球情況來看,經(jīng)�,?吹桨l(fā)生橫向合作,。四是殘值擔(dān)保租賃,這種租賃方式降低了成本,,意義非常大,。五是非全額融資租賃。
談到未來航空金融發(fā)展的新趨勢,,張忠東信心十足,。
首先,未來航空金融企業(yè)會進(jìn)一步規(guī)�,;�,,主體也將更加多元化。第二,,大飛機,、公務(wù)艙金融將持續(xù)穩(wěn)健增長,,通航金融將保持快速增長。隨著基數(shù)的增大,,這個比例會保持一個比較穩(wěn)定的增長率,,我們也期待通用航空金融會有更加快速的發(fā)展。相關(guān)部門正在研究通用開放的措施,。此外,,境外公司“本土化”與境內(nèi)公司“國際化”已成為趨勢。
航空金融的創(chuàng)新業(yè)務(wù)不斷出現(xiàn),,是航空金融發(fā)展的顯著趨勢,。
首先,飛機資產(chǎn)的交易呈現(xiàn)“常態(tài)化”趨勢,。飛機的買賣和處置已經(jīng)完成首單業(yè)務(wù),。“資產(chǎn)交易管理方面,,今年年初以來,,很多境外投資人、銀行,、租賃公司,,尤其是專業(yè)的資產(chǎn)管理公司分別與我們一起探討,其實是對中國的資產(chǎn)業(yè)務(wù),、管理,、交易發(fā)生了濃厚的興趣,這是前幾年不曾出現(xiàn)的,,我們預(yù)計到明年至少做到700架,,甚至到800架,這個需求會進(jìn)一步增大,,這是未來的趨勢和挑戰(zhàn),。”張忠東說,。第二,,加快資產(chǎn)證券化步伐。四部委發(fā)文鼓勵租賃公司和金融租賃公司開展這方面的業(yè)務(wù),。第三,,發(fā)展租賃企業(yè)資金池業(yè)務(wù)。將外幣以及境外籌措的資金放好,,使用好,。
特別值得關(guān)注的是,未來航空金融發(fā)展的新使命之一是要打造國際化平臺�,!癉FTP本來就是一個走出去,、引進(jìn)來的平臺,在這個基礎(chǔ)上我們會強化航空金融,、海事金融租賃業(yè)務(wù)的支持,,建立離岸與在岸高度融合的平臺,這里我們會引進(jìn)人才團(tuán)隊,�,!睆堉覗|說。
同時,,加快飛機資產(chǎn)流轉(zhuǎn)平臺的建立也勢在必行,。“因為在整個交易部分會有相應(yīng)的部門和專業(yè)手續(xù),、工作,,這些事情大家完全可以外包,這是非常專業(yè)的系統(tǒng)業(yè)務(wù),,所以需要專業(yè)的平臺支持,。”張忠東說:“同時我們也需要銀行,、保險、基金的參與,,擔(dān)保機構(gòu),、交易、代理,、經(jīng)紀(jì)公司等參與,,以及相關(guān)專業(yè)機構(gòu)、資產(chǎn)管理,、金融服務(wù),、融資安排的參與。我們的目標(biāo)是建立面向全球服務(wù)的平臺,�,!彼硎尽�