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在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型調(diào)結(jié)構(gòu)的背景下,，無論從貸款資金量還是借款周期來看,，資金密集型的高端制造業(yè)融資需求都無法得到充分滿足，而金融租賃公司正找準(zhǔn)時機(jī)跑馬圈地。
9月18日,，《經(jīng)濟(jì)參考報》記者從“第三屆中國航空金融發(fā)展(東疆)國際論壇”上獲悉,，多家銀行系金融租賃公司正在籌備設(shè)立專業(yè)項目子公司的方案，并會向銀監(jiān)會申報,，計劃通過在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的方法,，擴(kuò)寬國內(nèi)企業(yè)境外融資的渠道。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，金融租賃子公司開展的業(yè)務(wù)大都以單船,、單機(jī)和大型設(shè)備的租賃業(yè)務(wù)為主，其中涉及進(jìn)出口環(huán)節(jié)的租賃業(yè)務(wù),，金融租賃公司需要獲得一定的外債指標(biāo)進(jìn)行境外融資,。
“對航空業(yè)來說，由于購置飛機(jī)的價格通過美元計價,、支付,，因此，對于企業(yè)而言,，負(fù)債為美元,，但其經(jīng)營收入又是人民幣，這就涉及外匯敞口的問題,，今年人民幣升值給一些國內(nèi)企業(yè)在結(jié)匯方面造成了一定損失,。未來，金融租賃公司也可以承擔(dān)一部分匯率風(fēng)險,，在這方面為企業(yè)設(shè)計一些融資租賃產(chǎn)品,。”工銀租賃副總裁陶梅說,。
廈門航空計劃財務(wù)部總經(jīng)理曾毅瑋對《經(jīng)濟(jì)參考報》記者表示,，“通常我們需要給金融租賃公司30%的預(yù)付款，籌集這筆資金時我們需要找銀行做外匯借款,，一方面受銀行外債額度的限制,，不一定能借到外匯；另一方面我們也要承擔(dān)高額的擔(dān)保費(fèi),。金融租賃公司的融資產(chǎn)品創(chuàng)新給我們提供了便利,，雖然在融資價格上金融租賃公司并不具備優(yōu)勢，但其融資模式能夠優(yōu)化企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),�,！�
據(jù)悉，工銀租賃獲得了中長期外債指標(biāo),，在2011年就已首次成功發(fā)行7.5億美元的境外美元債券,，目前針對航空領(lǐng)域，正在嘗試推動飛機(jī)融資中的境外人民幣發(fā)債、境外人民幣借款,、資產(chǎn)證券化等項目,，拓展飛機(jī)融資新模式和新渠道，這在一定程度上也緩解了國內(nèi)企業(yè)外匯融資的窘境,。
實際上,，航空業(yè)是對境外融資需求量最大的行業(yè)之一。天津東疆保稅港區(qū)管理委員會副主任張忠東表示,，“航空金融的融資渠道愈加豐富是近年來的主要亮點(diǎn)之一,。今年累計批復(fù)外債額度達(dá)14.3億美元，此外還有10億美元正在批復(fù)流程中,，涉及了23家租賃公司的SPV,、47架大飛機(jī)、公務(wù)機(jī)6架,、貨機(jī)4架,。”
截至2014年4月30日,，在天津東疆保稅港區(qū)注冊的飛機(jī)租賃公司超過500家,，累計交付飛機(jī)325架，金融租賃公司為各類飛機(jī)租賃企業(yè)籌措的外債額度超過了20億美元,。
波音金融公司亞太地區(qū)副總裁Forster S.Arata告訴《經(jīng)濟(jì)參考報》記者,，“金融租賃的市場巨大，中國的金融租賃公司已經(jīng)可以很好地滿足國內(nèi)航空市場的需求,，現(xiàn)在正需要向全球市場靠攏和轉(zhuǎn)型,。相對于其他類型的金融服務(wù)，飛機(jī)租賃對投資人和銀行的吸引力更大,，因為其資產(chǎn)具有高度的移動力和處置力,，外部因素諸如法律環(huán)境等可預(yù)測度比其他行業(yè)市場更高�,！�
Arata說,，“未來二十年中國市場對飛機(jī)的需求大約在6020架左右,，價值約為8700億美元,。”對此,，工銀租賃副總裁陶梅分析認(rèn)為,，如果市場有購置6000多架飛機(jī)的需求，那么其中50%會采取租賃的方式,，這意味著,，金融租賃僅在航空領(lǐng)域就有至少4500億美元的資金投入。
今年7月28日，銀監(jiān)會發(fā)布了《金融租賃公司專業(yè)子公司管理暫行規(guī)定》,，正式放行金融租賃公司在飛機(jī),、船舶等特定業(yè)務(wù)領(lǐng)域設(shè)立專業(yè)化租賃子公司，并允許專業(yè)子公司在境外設(shè)立項目公司開展融資租賃業(yè)務(wù),。民生金融租賃飛機(jī)租賃事業(yè)部副總裁劉浩然對《經(jīng)濟(jì)參考報》記者透露,，“目前，民生金融租賃正在籌備申請至少一家境外子公司,，可能會落點(diǎn)香港或新加坡,，理想狀況下希望今年年底前完成這項工作�,！�
“未來國內(nèi)企業(yè)跨境融資的需求會逐漸增加,，除了航空、船舶在內(nèi)的交通運(yùn)輸業(yè),，還有通訊設(shè)備業(yè)等行業(yè),，會成為通過金融租賃公司進(jìn)行跨境融資的主要群體�,！眲⒑迫徽f,。
在擴(kuò)大金融租賃企業(yè)外債方面，去年12月2日,，央行頒布了《關(guān)于金融支持中國(上海)自由貿(mào)易試驗區(qū)建設(shè)的意見》,，明確取消了金融類租賃公司境外租賃等境外債權(quán)業(yè)務(wù)的逐筆審批，實行登記管理,。同時,，放開了非銀行的境外融資，相關(guān)部門在自貿(mào)區(qū)內(nèi)的金融租賃境外融資方面將不設(shè)障礙,。這意味著,，在自貿(mào)區(qū)內(nèi)將嘗試大幅放開金融租賃公司外債管理。
“以往金融租賃公司開展一些類信貸業(yè)務(wù),，采用通道模式,，即國內(nèi)企業(yè)通過境內(nèi)銀行開立保函，再通過境外租賃公司獲得境外融資,。而現(xiàn)在,，一些銀行系金融租賃公司正在逐步退出類信貸模式，謀求其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域的創(chuàng)新,。比如對租賃產(chǎn)品實行全鏈條化管理,，包括出租、回租,、市場交易,，銀行系金融租賃公司具備更多的優(yōu)勢,，在產(chǎn)品聯(lián)動方面還能帶動銀行信貸、結(jié)算產(chǎn)品等規(guī)模的擴(kuò)大,。未來金融租賃行業(yè)將明顯成為補(bǔ)充銀行信貸的重要融資渠道,，給實體企業(yè)‘輸血’�,！币晃唤鹑谧赓U公司人士表示,。
