農(nóng)業(yè)銀行15日晚間發(fā)布公告稱,，證監(jiān)會(huì)審核通過了該行的優(yōu)先股發(fā)行申請(qǐng)。根據(jù)農(nóng)行此前公告，該行擬發(fā)行不超過8億股的優(yōu)先股,，募集金額不超過800億元,。
“本次優(yōu)先股發(fā)行旨在通過合理的融資方式和適度的融資規(guī)模提高資本充足水平,，支持業(yè)務(wù)發(fā)展,，進(jìn)一步提升盈利能力和股東回報(bào)水平,�,！鞭r(nóng)行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,。
2008年金融危機(jī)后，世界各國普遍提高了銀行業(yè)資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),，資本金規(guī)模問題逐步成為銀行快速發(fā)展的瓶頸之一,。以農(nóng)行為例，自2010年上市以來農(nóng)行未進(jìn)行過股權(quán)融資,，盡管其在加強(qiáng)資本管理,、控制資本消耗等方面做出較多努力，但其資本充足率也僅僅高于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),，且低于其他國有銀行,，資產(chǎn)規(guī)模以及盈利增長(zhǎng)受到一定限制。
半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示,，截至今年6月末,，農(nóng)行一級(jí)資本充足率從上年末的9.25%降至8.65%，資本充足率從上年末的11.86%升至11.89%,。
農(nóng)行表示,，該行未來業(yè)務(wù)的穩(wěn)步增長(zhǎng)以及國際化?綜合化戰(zhàn)略的進(jìn)一步實(shí)施，都需要充足的資本金予以支持,。本次優(yōu)先股發(fā)行將夯實(shí)農(nóng)行的資本,，為未來的可持續(xù)發(fā)展提供持續(xù)動(dòng)力，為股東創(chuàng)造更大價(jià)值,。
從整個(gè)銀行業(yè)來看,，資本監(jiān)管日益趨嚴(yán)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)十分關(guān)注商業(yè)銀行的資本狀況和經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性,。根據(jù)16家上市銀行中報(bào)的數(shù)據(jù),，其中一半的銀行資本充足率或核心一級(jí)資本充足率較上年末出現(xiàn)了不同程度的下降,。在這一背景下，各家銀行開始密集融資“補(bǔ)血”,。
中國銀行15日也發(fā)布公告稱,，該行境內(nèi)非公開發(fā)行優(yōu)先股申請(qǐng)獲得證監(jiān)會(huì)審核通過。結(jié)合前期公告情況,，未來工行,、建行、浦發(fā),、平安,、興業(yè)等銀行也將陸續(xù)發(fā)行優(yōu)先股。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為,，在監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)?不良貸款大幅攀升?利率市場(chǎng)化進(jìn)程不斷推進(jìn)等因素影響下,，商業(yè)銀行資本消耗加速�,！拔覈y行資本結(jié)構(gòu)過于單一,，資本補(bǔ)充渠道較少，為減少對(duì)資本市場(chǎng)的影響,，銀行多會(huì)選擇二級(jí)債券?優(yōu)先股等發(fā)行相對(duì)方便的新型融資工具,。”
據(jù)了解,，在可供選擇的資本補(bǔ)充方式中,，優(yōu)先股有幾方面優(yōu)勢(shì):與增發(fā)或配股等普通股融資方式不同，優(yōu)先股不會(huì)直接分流二級(jí)市場(chǎng)資金,，對(duì)資本市場(chǎng)的影響很小;優(yōu)先股不會(huì)稀釋原股東的持股比例,，有效保護(hù)普通股股東的利益；有助于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),，改變銀行只有核心一級(jí)資本和二級(jí)資本?缺乏其他一級(jí)資本的現(xiàn)狀;此外融資成本低于其他股權(quán)融資方式的成本,。
農(nóng)行表示，預(yù)計(jì)此次優(yōu)先股發(fā)行后,，農(nóng)行依靠利潤(rùn)留存能夠持續(xù)滿足一級(jí)資本補(bǔ)充需要,。在監(jiān)管政策和外部環(huán)境不發(fā)生重大變化的情況下，未來一段時(shí)間不會(huì)進(jìn)行股權(quán)再融資,。
分析人士指出,，資本壓力問題的最終緩解,，還需要銀行自身業(yè)務(wù)增長(zhǎng)模式的改善,、建立科學(xué)有效的資本約束機(jī)制等，外源資本補(bǔ)充無法解決根本問題,。
