近期,，全球反跨國(guó)避稅領(lǐng)域消息不斷,。美國(guó)本周出臺(tái)首批有針對(duì)性的反稅收倒置一攬子措施，嚴(yán)厲打擊在美公司將總部遷至海外避稅的行為,，開(kāi)啟了打擊跨國(guó)避稅行動(dòng)的新篇章,。同時(shí)，歐盟和澳大利亞等國(guó)家和地區(qū)也已開(kāi)始加大對(duì)大型企業(yè)的跨國(guó)避稅行為的監(jiān)管力度,。另一方面,，剛剛閉幕的二十國(guó)集團(tuán)(G20)財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議正式審議通過(guò)“稅基侵蝕和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移(BEPS)”項(xiàng)目2014年成果，業(yè)內(nèi)人士稱這項(xiàng)行動(dòng)是近百年來(lái)國(guó)際稅收規(guī)則體系的首次全面重塑,。隨著各國(guó)國(guó)內(nèi)稅務(wù)改革的推進(jìn)和國(guó)際間合作的加強(qiáng),，全球打擊避稅行動(dòng)正在掀起一輪新的高潮�,！�
多國(guó)政府重拳出擊
隨著國(guó)際稅收形勢(shì)日趨嚴(yán)峻,，提高涉稅信息透明度、加大跨國(guó)避稅打擊力度的呼聲漸高,。今年以來(lái),，全球范圍內(nèi)打擊跨國(guó)避稅的行動(dòng)不斷升級(jí)，近來(lái)更是有多個(gè)國(guó)家和地區(qū)從行政,、法律和執(zhí)行等層面加大反避稅力度,。
美國(guó)財(cái)政部22日公布一系列新措施，以制止美國(guó)公司在不繳納美國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)稅的情況下獲取離岸收入,，從而讓這類公司難以進(jìn)行稅收倒置和在海外拆分其分支機(jī)構(gòu),。所謂稅收倒置，是指在美國(guó)現(xiàn)行稅收制度下,，美國(guó)本土公司在收購(gòu)海外公司后,，將其總部遷至海外,，成為外國(guó)公司，規(guī)避國(guó)內(nèi)較高的企業(yè)稅,。很多公司利用這一渠道,，通過(guò)跨國(guó)并購(gòu)將公司總部遷到稅收較低或幾乎為零的國(guó)家。
據(jù)美聯(lián)社報(bào)道,，此次出臺(tái)的新措施主要包括以下幾項(xiàng)：首先,，禁止“跳房子”貸款，這是指在美國(guó)的公司向新的國(guó)外總公司提供借款,，從而將收入轉(zhuǎn)移,。其次，收緊一項(xiàng)相關(guān)法規(guī)應(yīng)用,，該法規(guī)規(guī)定美國(guó)公司股東持有并購(gòu)后的新跨國(guó)公司的股份不得超過(guò)80%,，否則仍將被視為美國(guó)企業(yè)，進(jìn)而無(wú)法享受外資企業(yè)的稅收優(yōu)惠,。這些新措施包括禁止美國(guó)公司在并購(gòu)前進(jìn)行高額股利派發(fā)以減少自身書(shū)面形式的規(guī)模等特定行為,，因此將使美國(guó)公司難以應(yīng)對(duì)80%的上限。此外,，新規(guī)還對(duì)外企使用外資,、貸款等活動(dòng)做出嚴(yán)格限制，最大程度避免“假外企”鉆空子,。
據(jù)悉,，新措施自出臺(tái)之日起立即生效。一名美國(guó)財(cái)政部官員表示,，在22日之前完成的并購(gòu)交易將不受影響,，在此之后的交易將受到新措施的制約。這意味著,，新措施可能對(duì)部分正在計(jì)劃跨國(guó)并購(gòu)的企業(yè)造成困擾,。
美國(guó)是全球企業(yè)稅負(fù)最高的國(guó)家之一，聯(lián)邦企業(yè)稅率約為35%,。據(jù)統(tǒng)計(jì),，自上個(gè)世紀(jì)80年代早期至今,，已有約50起稅收倒置案例,，而在過(guò)去十年里，有數(shù)十家美國(guó)企業(yè)將他們的納稅申報(bào)地遷移至海外,，其中大部分發(fā)生在2008年以后,。最近大企業(yè)傳出的類似舉動(dòng)包括連鎖快餐企業(yè)漢堡王與英國(guó)最大咖啡連鎖企業(yè)蒂姆·霍頓斯達(dá)成并購(gòu)協(xié)議，欲將其總部遷往加拿大,。
美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬22日發(fā)表聲明,，對(duì)財(cái)政部的這一決定表示支持,，并稱相信財(cái)政部的最新措施將打擊企業(yè)利用稅收倒置漏洞的積極性。奧巴馬還表示,，在未來(lái)數(shù)周至數(shù)月內(nèi),，美國(guó)將著手制定更加公平的稅法，以幫助美國(guó)企業(yè)成長(zhǎng),，創(chuàng)造更多的就業(yè)崗位,。
今年6月，歐盟委員會(huì)宣布對(duì)蘋(píng)果,、星巴克和菲亞特三家跨國(guó)公司在愛(ài)爾蘭,、盧森堡和荷蘭等地的分支機(jī)構(gòu)展開(kāi)調(diào)查，并對(duì)九個(gè)歐洲國(guó)家進(jìn)行所謂“專利盒子”安排的調(diào)查,。歐盟還表示,，這僅是調(diào)查的第一步，未來(lái)將擴(kuò)大調(diào)查企業(yè)和國(guó)家的范圍,。這一行動(dòng)向外界表明了歐盟力圖打擊跨國(guó)避稅的決心,。
另?yè)?jù)澳大利亞媒體7月份報(bào)道，澳大利亞政府正在計(jì)劃改革稅務(wù)體系,，堵住被跨國(guó)企業(yè)用來(lái)轉(zhuǎn)移利潤(rùn)及虧損以最小化納稅額的監(jiān)管漏洞,，并追討數(shù)十億澳元的稅款。這項(xiàng)改革的措施包括將企業(yè)的債務(wù)資本比率上限從75%降至60%,，超過(guò)這一門檻將受到澳大利亞稅務(wù)局的調(diào)查,；限制與利息支付相關(guān)的可減稅金額，以防止企業(yè)利用“非證券投資股息”的免稅規(guī)定來(lái)將相關(guān)資金當(dāng)做股息而非債務(wù)償還款,。據(jù)悉,，這項(xiàng)改革提議有望在近期成為法律。
國(guó)際合作不斷加強(qiáng)
經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易全球化使跨國(guó)資本流動(dòng)日益便利,，加之“避稅天堂”等低稅率,、零稅率“洼地”的存在，打擊跨國(guó)避稅行為的難度不斷增加,。為了填補(bǔ)全球性稅收體系的漏洞,，除了各國(guó)分別開(kāi)展打擊避稅行動(dòng)之外，國(guó)際間的合作也在不斷加強(qiáng),。
G20財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議20日正式通過(guò)了BEPS的改進(jìn)建議報(bào)告,。BEPS行動(dòng)是由G20領(lǐng)導(dǎo)人背書(shū)，并委托經(jīng)合組織(OECD)推進(jìn)的國(guó)際稅改項(xiàng)目,，是G20框架下各國(guó)攜手打擊國(guó)際逃避稅,、共同建立有利于全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的國(guó)際稅收規(guī)則體系和合作機(jī)制的重要舉措。經(jīng)合組織秘書(shū)長(zhǎng)安吉爾·古里亞稱,，這項(xiàng)計(jì)劃旨在填補(bǔ)跨國(guó)公司用以避稅的國(guó)際稅收體系漏洞,，是百年來(lái)國(guó)際稅收體系現(xiàn)代化進(jìn)程中的最重要一步,。
本次最新發(fā)布的成果包括應(yīng)對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的挑戰(zhàn)、防止稅收協(xié)定濫用,、無(wú)形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)和防止有害稅收競(jìng)爭(zhēng)等七項(xiàng),。這是繼2013年9月G20圣彼得堡領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)一致同意攜手打擊跨國(guó)避稅以來(lái)形成的第一批成果。按照G20確定的BEPS行動(dòng)計(jì)劃方案以及實(shí)施時(shí)間表,，全部行動(dòng)計(jì)劃一共15項(xiàng),，將于2015年底前全部完成。此次會(huì)議審議通過(guò)的BEPS最新成果,，將提交11月在澳大利亞召開(kāi)的G20領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)背書(shū),。
目前的所得稅國(guó)際規(guī)則是第一次世界大戰(zhàn)后于1923年建立起來(lái)的，已經(jīng)運(yùn)行近百年,，其核心是在所得的來(lái)源國(guó)與居民國(guó)之間進(jìn)行稅收權(quán)益的分配,。專家指出，這套所得稅國(guó)際規(guī)則,，主要適用于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代,，解決跨國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)所得在國(guó)際之間的分配問(wèn)題和重復(fù)征稅問(wèn)題。然而,，數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的來(lái)臨,，讓國(guó)際稅收秩序面臨挑戰(zhàn)，所有跨國(guó)經(jīng)濟(jì)交易基本都可以進(jìn)行避稅籌劃,，稅基被侵蝕,，利潤(rùn)被轉(zhuǎn)移，轉(zhuǎn)移的目的地是低稅地和避稅地,。
當(dāng)前,，全球利潤(rùn)至少50%以上涉及國(guó)際交易，特別是企業(yè)集團(tuán)跨境關(guān)聯(lián)交易數(shù)額巨大,。據(jù)古里亞介紹,，過(guò)去5年來(lái)，全球打擊避稅行動(dòng)已從24個(gè)國(guó)家的信息自愿披露計(jì)劃中查出370億歐元(約合530億美元)稅收流失,，未來(lái)將會(huì)披露更多,。稅基侵蝕與利潤(rùn)轉(zhuǎn)移讓稅收公平面臨挑戰(zhàn)，國(guó)際稅收秩序受到嚴(yán)重威脅,。因此,，國(guó)際社會(huì)必須攜手改革現(xiàn)有國(guó)際稅收規(guī)則體系，以適應(yīng)快速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì),。
事實(shí)上,，全球性的稅收監(jiān)管合作以及信息的公開(kāi)與交流一直在不斷推進(jìn),。今年2月,，經(jīng)合組織公布了新的國(guó)際稅務(wù)信息自動(dòng)交換全球標(biāo)準(zhǔn)前半部分內(nèi)容,。5月，在經(jīng)合組織年度部長(zhǎng)理事會(huì)議上,，47個(gè)國(guó)家共同簽署了《稅務(wù)事項(xiàng)信息自動(dòng)交換宣言》,。7月，經(jīng)合組織通過(guò)了國(guó)際稅務(wù)信息自動(dòng)交換的完整版國(guó)際標(biāo)準(zhǔn),，該標(biāo)準(zhǔn)預(yù)計(jì)將于2017年生效,。8月，中國(guó)正式成為《多邊稅收征管互助公約》第56個(gè)簽約方,，至此G20成員國(guó)已全部簽署公約,。
此外，美國(guó)《海外賬戶納稅法案》于今年7月1日正式生效,。目前包括中,、美、英,、法,、德、意等在內(nèi)的100個(gè)國(guó)家或地區(qū)及逾8萬(wàn)家金融機(jī)構(gòu)向美國(guó)政府登記,，同意遵守法案,。開(kāi)曼群島、百慕大和澤西等“避稅天堂”也已加入該體系,。分析人士稱,，這預(yù)示著未來(lái)國(guó)際稅收征管秩序的變革方向。
全球行動(dòng)仍需拓展
在各國(guó)加大稅收監(jiān)管和避稅打擊力度,、國(guó)際間反避稅合作不斷加強(qiáng)的背景下,，全球性跨國(guó)公司進(jìn)行逃稅避稅的空間正在不斷縮小。然而,，在反避稅的制度和實(shí)施層面仍然存在不足,。另外，在經(jīng)濟(jì)全球化,、信息電子化深入發(fā)展的背景下,，跨國(guó)公司的避稅手段也在不斷推陳出新，也給全球稅收征管帶來(lái)了新的挑戰(zhàn),，未來(lái)打擊避稅的行動(dòng)仍需要進(jìn)一步拓展,。
一方面，各國(guó)的反避稅實(shí)踐仍有待完善,。奧巴馬政府認(rèn)為,，盡管最新反避稅措施加大了企業(yè)海外并購(gòu)的成本和難度，但沒(méi)有取消稅收倒置的所有優(yōu)勢(shì)，僅靠行政手段難以完全阻止跨國(guó)避稅行為,，必須通過(guò)立法更嚴(yán)格地定義稅收倒置,、從法律層面加大監(jiān)管力度。但目前美國(guó)兩黨在該項(xiàng)立法的內(nèi)容和時(shí)間表上,，以及與此相關(guān)的本國(guó)稅法改革的問(wèn)題上仍然存在較大的分歧,。而對(duì)加入了BEPS和《多邊稅收征管互助公約》的中國(guó)而言，由于相關(guān)法律欠缺,，對(duì)彈性空間的認(rèn)定細(xì)則不完善,，反避稅行動(dòng)仍存在較大挑戰(zhàn)。此外,，澳大利亞稅務(wù)正義聯(lián)盟對(duì)本國(guó)民眾的調(diào)查顯示,，90%的受訪者對(duì)本國(guó)企業(yè)避稅問(wèn)題表示不滿，要求加大企業(yè)納稅透明度,，并呼吁政府采取有力舉措打擊利潤(rùn)轉(zhuǎn)移等行為,。
另一方面，國(guó)際層面的合作也有進(jìn)一步加強(qiáng)和改進(jìn)的空間,。盡管此次BEPS最新報(bào)告取得了歷史性的成果,，但未能提出最終稅收解決方案。報(bào)告指出,，“數(shù)字經(jīng)濟(jì)因其對(duì)各經(jīng)濟(jì)行業(yè)的廣泛滲透性,、對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的高度依賴性，以及對(duì)加速整合企業(yè)全球價(jià)值鏈的影響,，成為BEPS的重災(zāi)區(qū)”,、“很難單獨(dú)針對(duì)其制定政策，以解決數(shù)字經(jīng)濟(jì)的BEPS問(wèn)題”,。除數(shù)字經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題外,，參與各國(guó)在數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的重大利益分歧使得各國(guó)的訴求和希望實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)差異較大，難以達(dá)成共識(shí),。而對(duì)經(jīng)合組織的國(guó)際稅務(wù)信息自動(dòng)交換全球標(biāo)準(zhǔn),，英國(guó)的稅收正義聯(lián)盟組織也認(rèn)為其仍然存在一些漏洞，將對(duì)發(fā)展中國(guó)家產(chǎn)生負(fù)面影響,，并能使避稅天堂及其客戶繞開(kāi)新規(guī)則,，同時(shí)還面臨高昂的執(zhí)行費(fèi)用，操作成本較高,。
此外,，有專家指出，傳統(tǒng)的避稅措施已經(jīng)在各國(guó)引起重視,，但在如何對(duì)發(fā)展快速的新型電子商務(wù)進(jìn)行稅收征管方面仍有漏洞,，相關(guān)管理和法律上仍存在嚴(yán)重滯后,，這也給反避稅行動(dòng)帶來(lái)了很大的難度。另外,，許多“避稅天堂”都是發(fā)達(dá)國(guó)家的附屬國(guó)或附屬地,，因此“避稅天堂”難以完全消失。
隨著國(guó)際稅收征管環(huán)境的不斷變化,，未來(lái)各國(guó)在改革稅制,、完善反避稅實(shí)踐的過(guò)程中,，也將面臨更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn),。國(guó)家稅務(wù)總局國(guó)際稅務(wù)司司長(zhǎng)廖體忠表示，單靠個(gè)別國(guó)家的稅制變動(dòng)不能解決問(wèn)題,，必須依靠國(guó)際社會(huì)共同行動(dòng),，才能產(chǎn)生為多數(shù)國(guó)家共同遵從的行為規(guī)范和規(guī)則體系。
廖體忠說(shuō)：“此前延續(xù)近百年的稅收國(guó)際規(guī)則,，基本都是由發(fā)達(dá)國(guó)家主導(dǎo)制定,，反映發(fā)達(dá)國(guó)家的利益與訴求，發(fā)展中國(guó)家沒(méi)有發(fā)言權(quán)也缺乏參與度,。而此輪國(guó)際稅改,，中國(guó)和新興經(jīng)濟(jì)體已經(jīng)處在一個(gè)新的發(fā)展階段和水平上，我們有必要也有能力參與其中,�,！�
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美國(guó)遏制避稅新規(guī)對(duì)跨國(guó)并購(gòu)影響幾何？ |
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江宇娟 劉劼 |
美國(guó)財(cái)政部日前公布了新的一攬子措施,，旨在遏制在美公司通過(guò)將總部遷至海外,，以逃避國(guó)內(nèi)高額企業(yè)稅的現(xiàn)象。
受此政策影響,，美國(guó)股市相關(guān)公司股價(jià)大幅下挫,。截至23日交易結(jié)束時(shí)，美國(guó)制藥巨頭艾伯維下跌1.96%,，而其收購(gòu)對(duì)象愛(ài)爾蘭藥企希爾制藥公司的股價(jià)則下挫2.17%,。美國(guó)輝瑞公司當(dāng)日股價(jià)微挫0.43%，而其潛在收購(gòu)對(duì)象英國(guó)制藥巨頭阿斯利康的股價(jià)當(dāng)天則大降4.74%,。
一直以來(lái),，美國(guó)奧巴馬政府都在呼吁封堵稅收漏洞，剎住企業(yè)“外逃”之風(fēng),，但22日的行政措施還是出乎市場(chǎng)意料,。此前，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬本人以及美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)都表示,，僅靠行政措施很難阻止跨國(guó)企業(yè)的這種稅收倒置行為,。
此新規(guī)中很重要的一條是限制美國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)通過(guò)使用借貸工具獲得其海外子公司的收益,。此前，美國(guó)對(duì)其跨國(guó)企業(yè)海外利潤(rùn)也征稅,，但是采用了遞延納稅的規(guī)定,，即這些企業(yè)將海外利潤(rùn)輸送回國(guó)內(nèi)時(shí)才征稅。通過(guò)使用借貸工具,，美國(guó)企業(yè)可以獲得其海外利潤(rùn),，避免納稅。
新規(guī)還限制了企業(yè)在稅收倒置交易完成后,，重組其海外子公司,，從而在不用繳納美國(guó)企業(yè)稅的情況下獲取海外子公司的收益。新規(guī)于公布當(dāng)日起開(kāi)始生效,，并適用于截至22日為止尚未完成的所有交易,。分析人士指出，新規(guī)或許迫使企業(yè)重新考慮交易細(xì)節(jié),。
艾伯維與希爾在7月公布了總額約547億美元的并購(gòu)交易,，并計(jì)劃于年底完成并購(gòu)。交易完成后,，艾伯維的稅率將從22%下降至13%,，同時(shí)還能自由騰挪海外現(xiàn)金。據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道,，艾伯維的現(xiàn)金量約有102億美元,，很大一部分留存在海外�,！度A爾街日?qǐng)?bào)》指出,，新規(guī)實(shí)施后，艾伯維或許很難實(shí)現(xiàn)預(yù)期的低稅率,。
美國(guó)醫(yī)療器械公司美敦力與愛(ài)爾蘭的柯惠醫(yī)療達(dá)成429億美元的并購(gòu)交易,，并計(jì)劃將總部遷往愛(ài)爾蘭。美敦力在美國(guó)之外擁有近130億美元的現(xiàn)金,。預(yù)計(jì),，通過(guò)稅收倒置交易，該公司今年的稅率將從去年18%的水平下降1至2個(gè)百分點(diǎn),。23日,，美敦力股價(jià)下挫2.88%，而柯惠也下跌2.53%,。一些分析師指出,，在新規(guī)下，美敦力將無(wú)法使用其海外現(xiàn)金來(lái)為收購(gòu)柯惠提供資金支持,。
新規(guī)的實(shí)施將讓稅收倒置交易的成本和難度加大,。不過(guò),，美國(guó)連鎖快餐漢堡王公司還是宣布，將繼續(xù)執(zhí)行其115億美元對(duì)加拿大咖啡連鎖企業(yè)蒂姆·霍頓斯的并購(gòu),。兩家公司在23日的公告中稱,，此次交易是為了推動(dòng)雙方的長(zhǎng)期成長(zhǎng)，并不是以避稅為目的,。而此前美國(guó)媒體報(bào)道說(shuō),，漢堡王希望借此次并購(gòu)將總部遷往加拿大。
盡管新規(guī)讓企業(yè)進(jìn)行類似并購(gòu)的成本和難難加大,，但并沒(méi)有完全將企業(yè)避稅的大門關(guān)緊,。有專家指出，美國(guó)企業(yè)仍舊可以將其企業(yè)總部遷往稅率較低的國(guó)家和地區(qū),，以逃避美國(guó)最高可達(dá)35%的企業(yè)稅率,。
