資本充足率可能將替代貸存比成為制約銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張的最重要因素,。根據(jù)16家上市銀行中報的數(shù)據(jù)，其中一半的銀行資本充足率或核心一級資本充足率較上年末出現(xiàn)了不同程度的下降,，有個別銀行的資本充足率水平甚至已低于銀監(jiān)會規(guī)定的銀行需在2018年前達(dá)標(biāo)的水平,。在這一背景下，新一輪銀行補(bǔ)血融資的大潮已經(jīng)開啟,。
部分銀行資本充足率“逼近”監(jiān)管紅線
根據(jù)16家上市銀行日前公布的中報,，在這16家銀行中，有農(nóng)行,、中行,、招行、中信,、光大,、北京銀行、南京銀行和寧波銀行8家銀行的資本充足率或核心一級資本充足率較上年末出現(xiàn)了不同程度的下降,。其中,，6家銀行的資本充足率和核心一級資本充足率較上年末雙降。
南京銀行資本充足率下降較快,。南京銀行的資本充足率為10.97%,，比2013年末的12.90%下降1.93個百分點(diǎn)，核心一級資本充足率和一級資本充足率分別為8.78%和8.79%,，分別較上年末下降1.32和1.31個百分點(diǎn),。另外，中信銀行資本充足率為11.24%,，也比上年末降低1.18個百分點(diǎn),。
值得注意的是，部分銀行的資本充足率水平已經(jīng)低于到2018年底的銀監(jiān)會監(jiān)管指標(biāo),。根據(jù)銀監(jiān)會2012年12月7日發(fā)布的關(guān)于實(shí)施《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》過渡期安排相關(guān)事項(xiàng)的通知要求,，到2018年底，系統(tǒng)性重要銀行核心資本充足率及資本充足率需要分別達(dá)到9.5%和11.5%,，非系統(tǒng)性重要銀行分別達(dá)到8.5%和10.5%,。
查閱上市銀行中報可知,，截至2014年上半年末，北京銀行的資本充足率為10.38%,，比2013年末的10.94%下降0.56個百分點(diǎn),，核心一級資本充足率和一級資本充足率均為8.48%，比2013年末的8.81%下降0.33個百分點(diǎn),；華夏銀行的資本充足率為9.95%，較年初增加0.07%,，一級資本充足率和核心一級資本充足率均為8.20%,，較年初增加0.17%；農(nóng)行核心一級及一級資本充足率由去年底的9.25%降至8.65%,，資本充足率由去年底的11.86%升至11.89%,。
另有一些銀行的資本充足率水平“逼近”監(jiān)管指標(biāo)。如招商銀行,，截至6月末,，其資本充足率10.89%，比年初下降0.25個百分點(diǎn),；一級資本充足率與核心一級資本充足率均為8.73%,，比年初下降0.54個百分點(diǎn)。另外,，光大,、南京銀行的資本充足率也低于11%的水平。
大行小行壓力都大
從已公布的中報可看出,，不論是城商行,、股份制銀行，還是四大國有銀行,，面臨的資本壓力都不小,。“2009年工行,、中行,、建行剛上市時，它們的資本充足率都非常高,，業(yè)務(wù)發(fā)展幾乎不存在資本充足率的約束,，放貸款空間非常大。但站到今年這個時候看,，不論是貸存比還是資本充足率,，無論是大銀行，還是小銀行,，壓力都非常大,。”一位國有大行人士表示，在穩(wěn)增長的背景下,，政策層也要求銀行的貸款保持一定增速,，但資本成為貸款增長的約束之一。
數(shù)據(jù)顯示,，3家上市城商行的核心一級資本充足率和資本充足率水平均出現(xiàn)下滑,。業(yè)內(nèi)分析人士指出，由于城商行主要做當(dāng)?shù)貒蟮呐l(fā)業(yè)務(wù),，批發(fā)業(yè)務(wù)相對零售業(yè)務(wù)風(fēng)險較大,，資本消耗也大。另外,，不少城商行都有向其他地區(qū)擴(kuò)張發(fā)展的沖動,，對資本的渴求可見一斑。
與此同時,，國有大行中的中行和農(nóng)行部分指標(biāo)也出現(xiàn)下滑,。農(nóng)行管理層指出，一級資本充足率環(huán)比下降0.83個百分點(diǎn)主要有兩個原因：一是二季度實(shí)施了575億元的分紅,，影響了資本充足率0.55個百分點(diǎn),；二是受內(nèi)評法的影響，農(nóng)行作為首批實(shí)施高級資本管理辦法的銀行,，半年報按照新口徑統(tǒng)計,，超額撥備需要計入二級資本，即超額貸款損失準(zhǔn)備差異部分按9.52倍調(diào)整計入風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn),，這對一級資本充足率產(chǎn)生了較大影響,，拉低其1.01個百分點(diǎn)。
“銀行運(yùn)行有順周期性的特點(diǎn),。銀行實(shí)施高級計量法可能可以節(jié)約資本,，但這是建立在經(jīng)濟(jì)上行周期的基礎(chǔ)上，因?yàn)樵诮?jīng)濟(jì)上行周期內(nèi),，違約概率較低,。但在經(jīng)濟(jì)下行周期，實(shí)施高級法,，違約率可能會提高,，這就要求快速增加�,！鄙鲜鰢写笮腥耸刻寡�,。
業(yè)內(nèi)人士也指出，實(shí)際上,，國有大行每年的利潤增速相對不低,，但是由于中央?yún)R金對其持股銀行都有分紅比例要求,，因此資本的內(nèi)生增長即利潤留存就相對受限，這也客觀上加劇了其資本壓力,。
銀行再掀補(bǔ)充資本大潮
在這樣的背景下,，多家商業(yè)銀行再掀補(bǔ)充資本大潮。
近日,，南京銀行發(fā)布公告稱,，擬向特定對象非公開發(fā)行不超過10億股，募集資金不超過80億元,。該行前三大股東——南京紫金投資集團(tuán)有限責(zé)任公司,、法國巴黎銀行和南京高科股份有限公司已明確將進(jìn)行認(rèn)購，承諾認(rèn)購總額依次為不超過15億元,、25億元和15億元。
平安銀行日前也宣布,，擬通過非公開發(fā)行方式,，向包括平安資管等在內(nèi)的不超過200名符合規(guī)定的投資者，最多發(fā)行兩億股優(yōu)先股,，募集不超過200億元資金,，用于補(bǔ)充該行其他一級資本。同時,，擬向包括中國平安在內(nèi)的不超過10名投資者,，非公開發(fā)行10.7億股普通股，融資不超過100億元,。
優(yōu)先股也成為一些銀行的選擇,。農(nóng)行8月14日上報發(fā)行優(yōu)先股計劃，總規(guī)模為800億元,。農(nóng)行副董事長,、行長張?jiān)圃跇I(yè)績發(fā)布會上透露，計劃今年發(fā)行優(yōu)先股400億元,，成功后,，農(nóng)行的資本充足率會有0.4個百分點(diǎn)的提升。除此之外,，工行,、中行、浦發(fā)以及興業(yè)銀行也公告稱將發(fā)行優(yōu)先股,。
不過,，有分析認(rèn)為，雖然優(yōu)先股呼聲很高,，但基于目前較高的市場利率現(xiàn)狀以及銀行股或?qū)⒒砻狻皬?qiáng)制分紅,、可累計”等條件,，發(fā)行成本很高，且現(xiàn)在僅在少數(shù)銀行中試點(diǎn),，因此發(fā)債融資也成為商業(yè)銀行緩解資本壓力的選擇之一,。
截至目前，工農(nóng)中建四大行全部加入了二級資本債券的發(fā)行隊(duì)伍,，其中工行發(fā)行200億元,，建行發(fā)行200億元，中行發(fā)行300億元,，農(nóng)行發(fā)行300億元,，四大行共計發(fā)行了1000億元的二級資本債券，用于補(bǔ)充二級資本,。
分析人士指出,，資本壓力問題的最終緩解，還需要銀行自身業(yè)務(wù)增長模式的改善,、定價能力的提升和建立科學(xué)有效的資本自我約束機(jī)制等,，外源的資本補(bǔ)充無法根本解決問題。
上述國有大行人士也坦言,，在經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險上升的情況下,，資本充足率可能會超越貸存比成為制約銀行貸款的最重要的一道墻，且這一天可能很快就會到來,。在這種情況下,，若監(jiān)管層不能夠及時調(diào)整資本充足率監(jiān)管要求的話，下一步對銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展將形成很大障礙,。
