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資本充足率、貸存比和貸款額度管理，這些嚴格的監(jiān)管指標已經(jīng)對銀行的放貸能力產(chǎn)生了較大的約束,。在這一輪的穩(wěn)增長過程中，要解決管理層所關注的“融資難,、融資貴”等問題，這些監(jiān)管指標或許需要微調(diào),。
7月份,，金融機構新增人民幣貸款3852億元，同比少增3145億元，7月份,，新增社會融資規(guī)模2731億元,，同比減少5460億元。外部流動供給也不樂觀,。7月份,，金融機構外匯占款僅增加378.35億元，這一趨勢或將貫穿全年,。央行對此的判斷是,，季節(jié)性因素回落，疊加有效信貸需求不足,。
監(jiān)管指標的約束也應該是導致銀行力有不逮的原因之一,。在與一些銀行交流的過程中，這些機構普遍反映有些監(jiān)管指標已相當緊張,。
在存貸比指標方面,，許多股份制銀行甚至包括一些大行，已經(jīng)接近紅線,。觀察上市銀行去年底數(shù)據(jù),，中國銀行存貸比72.5%，交通銀行存貸比73.4%,，招商銀行存貸比74.4%,，中信銀行存貸比73.2%，浦發(fā)銀行存貸比73.0%,，民生銀行存貸比73.4%,，光大銀行存貸比72.6%。而且,，這還是在許多業(yè)務依賴非標資產(chǎn)進行的情況下。所以說,，在某些情況下,，如果放松對存貸比75%的紅線要求，許多鏈條復雜,、成本較高的非標業(yè)務,、表外融資將重新回到銀行表內(nèi)，這不僅有利于規(guī)范同業(yè)業(yè)務和影子銀行,，更有利于實體企業(yè)降低融資成本,。
在資本充足率方面，國內(nèi)銀行體系有著全球范圍內(nèi)幾乎最好的資本儲備,。觀察上市銀行去年底數(shù)據(jù),，工農(nóng)中建四大銀行的資本充足率分別為10.62%、9.81%、10.73%和11.14%,。即便資本充足率最低的華夏銀行也有8.47%,。但根據(jù)《新商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》(銀監(jiān)會2012年第1號)的要求，商業(yè)銀行需滿足資本監(jiān)管要求,，其中核心資本充足率,、一級資本充足率和資本充足率的最低要求分別為5.0%、6.0%和8.0%,，加上2.5%的儲備資本要求,，實際非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率最低要求為10.5%，明顯高于舊辦法8.0%的資本充足率要求,。雖然,，新資本協(xié)議推遲執(zhí)行，給予商業(yè)銀行緩沖期,，但其影響頗高,。考慮到國內(nèi)金融市場補充資本的效率較低,，銀行增發(fā)幾無可能,，優(yōu)先股雖已獲批但還未實施，二級資本債發(fā)行效率也有限,，一些銀行甚至不得不到香港市場籌資,。受制于資本儲備要求，商業(yè)銀行在開展業(yè)務時不得不對資本消耗較高的信貸業(yè)務謹慎為之,。
反觀國外主要經(jīng)濟體,，歐洲國家執(zhí)行巴塞爾協(xié)議3遙遙無期，甚至要推遲到2019年,，美國也是勉勉強強才同意執(zhí)行,。不能不說這和他們要逆周期刺激銀行放貸無關。
另外,，在信貸額度管理方面,，要求商業(yè)銀行嚴格按照“季度3：3：2：2和季內(nèi)4：3：3”的投放節(jié)奏放貸也不合理。筆者調(diào)研的一家全國性大型商業(yè)銀行,，全年信貸額度只有2000多億元,，上半年基本就已把全年額度用完。雖然信貸額度并非指令性目標而是指導性目標,，但在央行差額準備金率動態(tài)調(diào)整工具面前,，商業(yè)銀行的信貸投放是不敢越雷池一步的。
不少機構擔憂,，如果上述三大監(jiān)管約束沒有改善,，央行“總量穩(wěn)定”的目標恐難實現(xiàn),，信貸投放或許將出現(xiàn)持續(xù)疲弱的態(tài)勢。不過,，有小道消息稱,，央行已通過窗口指導調(diào)高了銀行貸款額度，甚至開始討論M2增長是否可放寬至14%至15%,。
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