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建設(shè)銀行旗下香港子公司建行亞洲日前發(fā)行總值7.5億美元符合巴塞爾協(xié)議III的二級(jí)(Tier 2)次級(jí)(subordinated)美元計(jì)價(jià)債券,。此次發(fā)行共獲得175個(gè)賬戶超過(guò)35億美元的總認(rèn)購(gòu)額,，超購(gòu)3.7倍�,；葑u(yù)國(guó)際評(píng)級(jí)(Fitch Ratings)授予這一債券A-評(píng)級(jí)，穆迪投資者服務(wù)公司(Moody’s)的評(píng)級(jí)是Baa1,。
根據(jù)銷售文件顯示,，這批債券期限10年，票面利率4.25%,，按票面面值的99.577%發(fā)行,，實(shí)際收益率為4.345%，相當(dāng)于5年期美國(guó)國(guó)債收益率加約275個(gè)基點(diǎn),。由于市場(chǎng)需求殷切,，此次債券發(fā)行的收益率低于原定指導(dǎo)價(jià)。債券發(fā)行人周三擬定的價(jià)格指導(dǎo)區(qū)間為5年期美國(guó)國(guó)債收益率高3個(gè)百分點(diǎn),，即4.6%,。
發(fā)行文件顯示，建設(shè)銀行有權(quán)在債券發(fā)行5年后贖回,，并且這些債券的息率在5年后將重設(shè),。建設(shè)銀行計(jì)劃將此次離岸債券發(fā)行獲得的資金用于擴(kuò)充二級(jí)資本，支持未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展,。據(jù)消息人士透露,，此次債券發(fā)行86%的份額由亞洲投資者認(rèn)購(gòu),，14%分配給歐洲投資者。而按機(jī)構(gòu)投資者類別區(qū)分,，34%的投資者為保險(xiǎn)公司,，基金占33%，私人銀行客戶占24%,，銀行則占9%,。
由于信貸業(yè)務(wù)對(duì)資本消耗頗高，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的資本補(bǔ)充要求迫切,。已有包括工行,、農(nóng)行、中行,、建行,、興業(yè)、民生,、招商和華夏等在內(nèi)的多家銀行發(fā)行了二級(jí)資本債,。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年已掛網(wǎng)公示發(fā)行公告文件的商業(yè)銀行二級(jí)資本債券合計(jì)達(dá)19只,，發(fā)行總額達(dá)2134億元,，接近2012年2240.20億元的全年發(fā)行規(guī)模。歷史上商業(yè)銀行次級(jí)債券發(fā)行量峰值出現(xiàn)在2011年,，為3132億元,。
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