中國投資有限責(zé)任公司（以下簡稱“中投公司”）于2014年8月8日發(fā)布了《2013年年度報(bào)告》（以下簡稱“《年報(bào)》”），這是中投公司自成立以來發(fā)布的第六份年度報(bào)告,。其主要內(nèi)容是什么,？公司經(jīng)營業(yè)績與治理情況如何?未來發(fā)展方向和目標(biāo)怎樣？中投公司新聞發(fā)言人,、公關(guān)外事部負(fù)責(zé)人劉芳玉（以下簡稱“發(fā)言人”）就《年報(bào)》相關(guān)問題接受了記者采訪,。
記者：2013年《年報(bào)》的主要內(nèi)容是什么？
發(fā)言人：中投公司從成立后的第一個(gè)完整財(cái)年起堅(jiān)持發(fā)布年度報(bào)告,，受到投資接受國,、合作伙伴和社會(huì)公眾的普遍認(rèn)可。2013年《年報(bào)》延續(xù)往年的框架結(jié)構(gòu),，除財(cái)務(wù)報(bào)告外,，詳細(xì)介紹了中投公司去年在公司治理、企業(yè)文化建設(shè),、投資戰(zhàn)略與管理,、風(fēng)險(xiǎn)管理、人力資源及對(duì)外交流與合作等方面所做出的努力與取得的進(jìn)展,。
正如公司董事長兼首席執(zhí)行官丁學(xué)東在《年報(bào)》開篇致辭中所說,，2013年對(duì)于中投公司來說是不同尋常的一年，也是繼往開來的一年,。按照公司治理的程序和要求,，公司高層主要管理人員順利完成交接。新任領(lǐng)導(dǎo)班子繼續(xù)帶領(lǐng)全體員工開拓創(chuàng)新,，審慎應(yīng)對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的國際市場形勢(shì),，平穩(wěn)有序推進(jìn)各項(xiàng)投資業(yè)務(wù)及管理工作，較好實(shí)現(xiàn)了受托資產(chǎn)的保值增值,。今后,，我們將不斷提升專業(yè)化、市場化,、商業(yè)化和國際化水平,，力爭以更加規(guī)范的運(yùn)作、科學(xué)的管理和良好的業(yè)績,，回報(bào)股東,、回報(bào)國家,。
記者：中投公司2013年的投資及收益情況怎樣？
發(fā)言人：2013年,，全球經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)多軌復(fù)蘇態(tài)勢(shì),，發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)力增強(qiáng)，新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增速普遍下滑,。主要發(fā)達(dá)國家貨幣政策走向及部分國家國內(nèi)政治困局等因素令國際金融市場幾番出現(xiàn)明顯波動(dòng),，給國際投資者造成較大壓力。面對(duì)這一復(fù)雜多變的市場環(huán)境,，中投公司堅(jiān)持自身長期財(cái)務(wù)投資等基本投資原則和理念,，按照年初董事會(huì)批準(zhǔn)的經(jīng)營計(jì)劃，審慎開展投資管理活動(dòng),，經(jīng)營業(yè)績和管理水平實(shí)現(xiàn)了雙提升：截至2013年底,，中投公司境外投資業(yè)務(wù)全年凈收益率為9.33%，自公司成立以來的境外投資累計(jì)年化凈收益率為5.70%,。
2013年,，公司的境外投資運(yùn)作主要采取了如下措施：一是基于組合特性和市場研判進(jìn)行了組合微調(diào)，小幅增加了股票配置比例,，降低了國債配置比例,；二是逐項(xiàng)梳理公開市場資產(chǎn)內(nèi)部子策略設(shè)置，簡化,、優(yōu)化了組合結(jié)構(gòu),；三是提高組合管理的精細(xì)化水平，著重加強(qiáng)投后管理,，并利用國際市場上漲的有利時(shí)機(jī),，適時(shí)減持或退出了部分投資項(xiàng)目。
具體而言,，截至2013年12月31日,，公司境外投資組合中，公開市場股票和長期資產(chǎn)的占比居前兩位,，分別為40.4%和28.2%,；固定收益、絕對(duì)收益和現(xiàn)金及現(xiàn)金產(chǎn)品的占比分別為17.0%,、11.8%和2.6%,。在公開市場股票中，美國股票,、非美發(fā)達(dá)股票和新興股票的占比分別為46.1%,、36.8%和17.1%。從公開市場股票的行業(yè)分布來看，金融占比最大,，達(dá)22.9%,；占比在10%以上的行業(yè)還有彈性消費(fèi)品（12.5%）、信息科技（12.1%）,、非彈性消費(fèi)品（10.2%）和工業(yè)（10.2%）,。
公開市場投資方面，公司規(guī)范了外部管理人選聘流程與評(píng)估體系,，細(xì)化完善了自營投資決策流程與考核體系,。2013年，公司絕對(duì)收益團(tuán)隊(duì)獲得《機(jī)構(gòu)投資者》雜志“主權(quán)財(cái)富基金類行業(yè)大獎(jiǎng)”,。
長期資產(chǎn)投資方面，直接投資根據(jù)市場與行業(yè)研究,，結(jié)合現(xiàn)有組合情況,，采取差異化策略審慎投資；基金投資緊跟募集周期展開續(xù)聘及遴選優(yōu)秀基金,，加強(qiáng)與已投基金,、行業(yè)伙伴的溝通聯(lián)系，挖掘優(yōu)質(zhì)的共投與跟投機(jī)會(huì),。
投后管理方面,，公司建立了項(xiàng)目全程督辦機(jī)制，強(qiáng)化項(xiàng)目信息收集分析和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測,，嚴(yán)抓項(xiàng)目質(zhì)量,，確保投資回報(bào)。
記者：中投公司如何提高經(jīng)營管理和投資支持能力,？
發(fā)言人： 2013年,，中投公司本著“精、細(xì),、嚴(yán)”的原則,，加強(qiáng)內(nèi)部管理，強(qiáng)化投資支持能力建設(shè),，不斷提升經(jīng)營管理水平,。
一是堅(jiān)持董事會(huì)重大事項(xiàng)決策制度，強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的履職監(jiān)督職責(zé),，提高執(zhí)委會(huì)科學(xué),、民主決策水平。二是深入開展中長期經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)估值研究,，密切跟蹤經(jīng)濟(jì),、市場走勢(shì)與重點(diǎn)事件，提高研究的前瞻性和及時(shí)性。三是建立組合再平衡機(jī)制和組合因子分析架構(gòu),，構(gòu)建模擬組合,，大力推進(jìn)組合分析與配置系統(tǒng)建設(shè)。四是制定公司未來三年信息化規(guī)劃,，推進(jìn)信息系統(tǒng)建設(shè),，強(qiáng)化投資運(yùn)營支持，包括公開市場自營投資交易的直通式處理（STP）,、委托投資調(diào)整的支持服務(wù)及投資業(yè)務(wù)的全流程管理系統(tǒng)等,，實(shí)現(xiàn)了投資流程、項(xiàng)目文檔和信息檔案的電子化管理,。五是強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理和成本控制,，提升內(nèi)部資源分配的效率和成本效能，積極開展沉淀現(xiàn)金管理,，在保證安全性與流動(dòng)性基礎(chǔ)上,，實(shí)現(xiàn)了較好的收益。六是持續(xù)跟進(jìn)現(xiàn)有投資的合規(guī)監(jiān)控,，就各國監(jiān)管法規(guī)的重大問題進(jìn)行研究,，及時(shí)妥善識(shí)別、評(píng)估,、管理與控制相關(guān)法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn),。
記者：中投公司采取哪些措施防范和管理投資風(fēng)險(xiǎn)？
發(fā)言人：中投公司倡導(dǎo)全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念,，風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)覆蓋所有部門和崗位,，貫穿投前、投中,、投后各個(gè)階段,，涉及投資總組合、資產(chǎn)大類,、投資策略/子策略等各個(gè)層級(jí),。針對(duì)投資活動(dòng)中的市場、信用,、操作,、流動(dòng)性、戰(zhàn)略,、法律,、聲譽(yù)和國家等各種風(fēng)險(xiǎn)，公司建立了包括執(zhí)行委員會(huì),、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)及各相關(guān)部門在內(nèi)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系,，包括三個(gè)層次的制度體系,、三級(jí)流程的管理體系和“三道防線”的組織架構(gòu)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行分類,、全面管理,。
2013年，公司新制訂并發(fā)布了四項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引,，修訂了七項(xiàng)制度和三項(xiàng)管理流程,。公司自主開發(fā)的、擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)業(yè)績統(tǒng)一研究分析系統(tǒng)——豐業(yè)系統(tǒng)完成主要建設(shè)工作,，并于2014年初正式投入使用,。該系統(tǒng)涵蓋對(duì)組合架構(gòu)、底層組合,、產(chǎn)品庫,、基準(zhǔn)庫的查詢、創(chuàng)建和設(shè)置功能,，支持虛擬分析,、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算、業(yè)績計(jì)算,、報(bào)告定制等組合分析功能，為各投資決策主體了解投資歷史,、把控組合現(xiàn)狀,、跟蹤市場變化、判斷未來方向提供重要信息,，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)量化分析的全資產(chǎn)覆蓋,。
記者：中投公司的人力資源和企業(yè)文化建設(shè)情況如何？
發(fā)言人：中投公司成立六年多來,，高度重視人力資源工作,，不斷采取措施，持續(xù)提升人力資源專業(yè)化水平,，加大人才資源開發(fā)力度,。目前，投資人才,、運(yùn)營服務(wù)人才,、股權(quán)管理專業(yè)人才、直管企業(yè)經(jīng)營管理人才等四支專業(yè)人才隊(duì)伍已初具雛形,。截至2014年6月30日,，中投公司員工總?cè)藬?shù)為606人。其中,，中投國際員工為467人,，約82%擁有碩士及以上學(xué)歷，60%以上人員擁有海外工作或?qū)W習(xí)經(jīng)歷。
2013年,，中投公司在《2012-2016年人力資源戰(zhàn)略規(guī)劃》指引下,，完成了人力資源管理制度匯編、員工職業(yè)生涯規(guī)劃,、海外人才庫,、薪酬數(shù)據(jù)庫及人力資源信息系統(tǒng)等基礎(chǔ)工作，完成了崗位體系與能力素質(zhì)模型建設(shè)項(xiàng)目前期工作,，優(yōu)化了崗位和機(jī)構(gòu)設(shè)置,，搭建了完善的培訓(xùn)體系，初步實(shí)現(xiàn)“制度設(shè)計(jì)科學(xué),、管理基礎(chǔ)扎實(shí),、資源配置合理”的階段性目標(biāo)。
2013年,，中投公司以《中投文化共識(shí)》為導(dǎo)向,，以“合力·合規(guī)·雙合聚力”為重點(diǎn)、企業(yè)文化項(xiàng)目實(shí)施和全員參與活動(dòng)并進(jìn)為特色,，通過“中投人,、中投團(tuán)隊(duì)、中投形象”三條路徑,，建設(shè)企業(yè)文化保障和落地機(jī)制,。在這一年，公司出臺(tái)了防范利益沖突管理辦法,，開展了規(guī)范員工行為,、促進(jìn)合規(guī)履職等活動(dòng)，強(qiáng)化規(guī)范管理及責(zé)任意識(shí),。
中投公司深知所肩負(fù)的社會(huì)責(zé)任,，通過各種形式積極開展公益活動(dòng)，回饋社會(huì),。按照“造血式扶貧”的理念,，以教育扶貧、產(chǎn)業(yè)扶貧,、智力扶貧,、金融扶貧、公益扶貧和整村推進(jìn)等多種形式,，在貴州,、青海和甘肅等省份的貧困縣深入開展扶貧工作。此外,，公司員工還自發(fā)成立了“青年志愿者”協(xié)會(huì),，開展了多方面的志愿服務(wù)活動(dòng),。
記者：中投公司對(duì)外交往與合作的情況如何？
發(fā)言人：作為中國的主權(quán)財(cái)富基金,，中投公司高度重視和愛惜自身的對(duì)外形象,。在投資項(xiàng)目與合作伙伴的選擇中，始終將聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)作為決策的重要考量因素,；在商業(yè)活動(dòng)的開展與投資項(xiàng)目的施行中,，始終嚴(yán)格遵循本國以及投資接受國或地區(qū)的法律法規(guī)與信息披露要求，履行應(yīng)有的社會(huì)責(zé)任,，以實(shí)際行動(dòng)展現(xiàn)了負(fù)責(zé)任的社會(huì)公民與受人尊重的合作伙伴的良好形象,。
2013年，中投公司積極參與國際對(duì)話與行業(yè)交流,，高層管理人員對(duì)多個(gè)國家和地區(qū)進(jìn)行訪問,，出席國內(nèi)外重要論壇、會(huì)議并發(fā)表講話,，同時(shí)接待大量外國政府官員,、商業(yè)機(jī)構(gòu)高管的來訪，與業(yè)界溝通分享投資理念和研究成果,，促進(jìn)建立及維護(hù)公開,、公平、非歧視性的國際投資環(huán)境,。此外,，中投公司還繼續(xù)通過各種平臺(tái)保持較高的開放性和透明度。2014年4月,，公司改版升級(jí)的官方網(wǎng)站正式上線,，充實(shí)了披露信息,，豐富了展現(xiàn)形式,，受到投資接受國和合作伙伴的普遍認(rèn)可。
作為“主權(quán)財(cái)富基金國際論壇”的創(chuàng)始成員,，中投公司繼續(xù)自覺,、自愿遵守并全面執(zhí)行《圣地亞哥原則》，積極參加論壇各項(xiàng)活動(dòng),。2013年,，論壇年會(huì)在奧斯陸召開，中投公司代表金立群當(dāng)選為論壇名譽(yù)主席,，并擔(dān)任論壇董事會(huì)成員,。中投公司代表全程參與了有關(guān)論壇內(nèi)部治理和未來發(fā)展的重大事項(xiàng)決策，為論壇各項(xiàng)工作的推進(jìn)發(fā)揮了積極作用,。
記者：中投公司怎樣看待當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與投資環(huán)境,？未來有何發(fā)展目標(biāo)和計(jì)劃,？
發(fā)言人：當(dāng)前，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇依然存在較多不確定性,，搜尋優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的難度日益增大,，投資保護(hù)主義現(xiàn)象的抬頭、國際監(jiān)管環(huán)境的日趨復(fù)雜以及全球地緣政治風(fēng)險(xiǎn)升級(jí),，也將給投資者帶來新的困難,，國際機(jī)構(gòu)投資者面臨較大的投資和收益壓力。
面對(duì)充滿挑戰(zhàn)的市場環(huán)境,，中投公司將繼續(xù)堅(jiān)持長期財(cái)務(wù)投資者的原則與理念,，認(rèn)真總結(jié)公司成立以來的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，對(duì)內(nèi)明確定位,，深化體制機(jī)制改革,，加強(qiáng)公司治理機(jī)制與能力建設(shè)，不斷提升投資能力與經(jīng)營管理水平,；對(duì)外加強(qiáng)合作,，積極探索與業(yè)界及境內(nèi)外不同企業(yè)的合作模式，集聚更多優(yōu)勢(shì)資源和管理經(jīng)驗(yàn),，努力實(shí)現(xiàn)互利共贏,。未來，我們將繼續(xù)積極進(jìn)取,，以踏石留印,、抓鐵有痕的求真務(wù)實(shí)作風(fēng)和開拓創(chuàng)新精神，推進(jìn)各方面業(yè)務(wù)發(fā)展,，為把中投公司建設(shè)成為運(yùn)作專業(yè),、管理精良、效益卓著,、受人尊重的國際一流主權(quán)財(cái)富基金而不懈努力,。
