|
7月30日，證監(jiān)會上市公司并購重組審核委員會將召開2014年第40次并購重組委工作會議,，分別審核東方日升新能源有限公司和上海愛使股份有限公司的發(fā)行股份購買資產(chǎn)申請,。
這兩家公司的并購重組均受到市場的廣泛關(guān)注,。愛使股份的收購創(chuàng)造了A股最高的評估增值率——41倍,。東方日升的重組申請，一度因為涉嫌內(nèi)幕交易而被證監(jiān)會暫停審核,。
根據(jù)愛使股份披露的重組預(yù)案,，公司計劃通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式,，以11.8億元的價格收購網(wǎng)游公司游久時代100%股權(quán)，溢價達(dá)到41倍,，創(chuàng)A股相關(guān)并購的歷史最高紀(jì)錄。
上海東洲資產(chǎn)評估有限公司出具的評估報告表示,，按照收益法評估,，被評估單位在上述假設(shè)條件下股東全部權(quán)益價值評估值為118200.35萬元，比審計后賬面凈資產(chǎn)增值115381.34萬元,，增值率4092.97%,。愛使股份表示，主要是由于網(wǎng)絡(luò)游戲行業(yè)未來具有良好的發(fā)展空間,，游久時代業(yè)務(wù)發(fā)展快速,，盈利水平快速提升，整體業(yè)務(wù)布局清晰,，競爭優(yōu)勢較為明顯,。
根據(jù)交易報告，游久時代承諾2014年度,、2015年度和2016年度實現(xiàn)的凈利潤分別不低于1億元,、1.2億元和1.44億元。2012年和2013年,，游久時代營業(yè)收入分別為6533萬元和2.03億元,，凈利潤分別為-1140萬元和3941萬元。同期,，愛使股份的營業(yè)收入是21.3億元和18.6億元,，凈利潤為1.98億元和447萬元。
愛使股份對游久時代的收購?fù)瓿珊�,，公司合并財�?wù)報表將形成12.07億元的商譽(yù),，較合并前新增11.61億元。是愛使股份2013年凈利潤的259.7倍,，是游久時代承諾的2014—2016年三年合計凈利潤的3.19倍,。高溢價收購帶來的商譽(yù)，往往給收購方帶來較大的減值風(fēng)險,，愛使股份在公告中對此也進(jìn)行了提示,。
東方日升的重組曾牽涉內(nèi)幕交易，并因此一度被證監(jiān)會暫停審核,。6月,，東方日升修改重組方案，涉嫌內(nèi)幕交易的王博文所持江蘇斯威克15%股權(quán)不再納入交易標(biāo)的,，公司定增方案調(diào)整為發(fā)行6956.85萬股收購江蘇斯威克85%股權(quán),，交易價格為4.68億元。本次交易擬募集配套資金總額不超過15583.33萬元，配套發(fā)行股份數(shù)量不超過2575.76萬股,。7月4日,，證監(jiān)會恢復(fù)審核了東方日升申請。
根據(jù)此前公布的方案,，公司擬向交易對方發(fā)行股份,，收購趙世界、趙廣新,、楊海根,、常州來邦合計擁有的江蘇斯威克85%股權(quán)，同時擬募集配套資金總額不超過1.56億元,。
根據(jù)上海東洲出具的滬東洲資評報字[2013]第0633256號《評估報告》,，以2013年8月31日為基準(zhǔn)日，江蘇斯威克100%股權(quán)的評估值為55,，100萬元,，增值額為41，365.51萬元,，增值率為301.18%,。
由于光伏行業(yè)整體不景氣，東方日升11日發(fā)布業(yè)績預(yù)告,，公司預(yù)計上半年實現(xiàn)凈利潤約2000萬元至2500萬元,，同比下降18.38%至34.7%。公司上年同期盈利3062.95萬元,。東方日升表示,，與去年同期相比，雖然公司光伏組件產(chǎn)品銷售量同比增加,，但沒有實現(xiàn)光伏電站銷售收入的確認(rèn),，因此凈利潤略有下降。
|
