摘要：證監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，129家被終止審查的企業(yè)中,，主動(dòng)撤回的有97家,，32家企業(yè)未按相關(guān)規(guī)則要求報(bào)送預(yù)先披露材料,，且申請(qǐng)文件中的財(cái)務(wù)資料超過(guò)有效期達(dá)3個(gè)月,。
昨天和今天兩天,，A股市場(chǎng)共有9只新股發(fā)行,，預(yù)計(jì)有數(shù)千億資金共赴這場(chǎng)打新盛宴。在這些IPO企業(yè)成為資本市場(chǎng)香餑餑的同時(shí),，狗不理、大連萬(wàn)達(dá)等不少企業(yè)則格外落寞,，因?yàn)楸唤K止審查,，被排除在IPO大門(mén)之外,。
證監(jiān)會(huì)上周末公布的數(shù)據(jù)顯示,，今年以來(lái),，共有129家企業(yè)被終止審查,。這意味著,，IPO的大門(mén)已經(jīng)向他們關(guān)閉。如果這些企業(yè)要進(jìn)入A股市場(chǎng)大門(mén),，要么重新準(zhǔn)備IPO材料卷土重來(lái)，要么通過(guò)并購(gòu)重組借殼上市,。
根據(jù)證監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù),，7月1日當(dāng)天，共有54家企業(yè)被擋在IPO大門(mén)外,，成為被終止審查企業(yè)數(shù)量最多的一天,。其中包括狗不理,、大連萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn),、江蘇AB集團(tuán)等知名企業(yè),，以及運(yùn)動(dòng)鞋服品牌德?tīng)柣�,，銀行業(yè)的東莞銀行,、錦州銀行,、徽商銀行,，以及中原證券,、秦皇島港,、保利文化集團(tuán)等,。
129家被終止審查的企業(yè)中,，浙江企業(yè)占了10家，分別是杭州宏華數(shù)碼科技,、杭州華光焊接新材料、海寧聯(lián)豐磁業(yè),、永杰新材料,、浙江臺(tái)華新材料,、浙江天宇藥業(yè),、福達(dá)合金材料,、誠(chéng)達(dá)藥業(yè),、浙江洪波科技和浙江銀宇紡織,。如果算上2012年,、2013年被終止審查的企業(yè),，浙江共有46家企業(yè)被終止審查,，其中包括浙旅控股,、東陽(yáng)青雨影視,、拉風(fēng)傳媒,、天藍(lán)環(huán)保、杭州園林設(shè)計(jì)院,、華統(tǒng)肉制品等,。
終止審查意味著監(jiān)管部門(mén)對(duì)企業(yè)的審查結(jié)案，未獲得證監(jiān)會(huì)通過(guò),。證監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示,，129家被終止審查的企業(yè)中,，主動(dòng)撤回的有97家，32家企業(yè)未按相關(guān)規(guī)則要求報(bào)送預(yù)先披露材料,，且申請(qǐng)文件中的財(cái)務(wù)資料超過(guò)有效期達(dá)3個(gè)月。
不過(guò),，企業(yè)被終止審查并不意味著從此與A股無(wú)緣,，其中一條“捷徑”便是通過(guò)并購(gòu)重組或借殼上市。如去年5月份被終止審查的浙江企業(yè)長(zhǎng)城影視,，就是通過(guò)借殼江蘇宏寶登陸A股市場(chǎng),；嘉化能源則借殼華芳紡織,。也有不少被終止審查的企業(yè)選擇境外上市,。
與129被終止審查的企業(yè)相比，數(shù)量更為龐大的是被中止審查的企業(yè),。截至7月1日,，證監(jiān)會(huì)已受理且預(yù)先披露首發(fā)企業(yè)共637家,，含已過(guò)會(huì)企業(yè)40家,，未過(guò)會(huì)企業(yè)597家。在未過(guò)會(huì)的597家企業(yè)中,，屬于正常審核狀態(tài)企業(yè)8家,，中止審查企業(yè)589家。這589家被“中止審查”的企業(yè)中,，上交所,、深交所中小板、創(chuàng)業(yè)板中止審查企業(yè)數(shù)量分別為267家,、123家和199家,。
浙江被中止審查的企業(yè)有65家，包括貝達(dá)藥業(yè),、浙商證券,、舟山港,、唐德影視、顧家家居等,。IPO排隊(duì)企業(yè)被中止審查,，主要有四種情形：一是申請(qǐng)文件不齊備等導(dǎo)致審核程序無(wú)法繼續(xù)；二是發(fā)行人主體資格存疑或中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)行為受限導(dǎo)致審核程序無(wú)法繼續(xù),；三是對(duì)發(fā)行人披露的信息存在質(zhì)疑需要進(jìn)一步核查,；四是發(fā)行人主動(dòng)要求中止審查或者其他導(dǎo)致審核工作無(wú)法正常開(kāi)展的。從公布的情況看,，大部分企業(yè)被中止審查是第一種情形,。
其實(shí)，今年4月份證監(jiān)會(huì)就發(fā)布過(guò)《發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答———關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票中止審查的情形》,，表示發(fā)行人申請(qǐng)文件中記載的財(cái)務(wù)資料已過(guò)有效期的,，將中止審查；發(fā)行人申請(qǐng)文件中記載的財(cái)務(wù)資料已過(guò)有效期且逾期3個(gè)月未更新的,，將終止審查,。因此，對(duì)于6月底前已完成預(yù)先披露,、尚未過(guò)會(huì)的企業(yè),，如果其財(cái)務(wù)資料截止期為2013年年底，則其財(cái)務(wù)資料已過(guò)有效期,，將中止審查,；這些企業(yè)應(yīng)當(dāng)在9月底前更新財(cái)務(wù)資料，否則將被終止審查,。
也就是說(shuō),，中止審查的企業(yè)，在更新財(cái)務(wù)資料時(shí)應(yīng)一并提交恢復(fù)審查的申請(qǐng),，證監(jiān)會(huì)履行法定程序后即可恢復(fù)審查,。根據(jù)證監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，589家企業(yè)中,，有568家都是因?yàn)樨?cái)務(wù)資料過(guò)了有效期而被暫時(shí)中止審查,，另有11家是因?yàn)橹薪闄C(jī)構(gòu)及相關(guān)簽字人員發(fā)生變更等中止，還有10家企業(yè)是因?yàn)橹薪闄C(jī)構(gòu)存在被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查等職業(yè)行為受限的情況,。
目前已過(guò)會(huì)的40家IPO企業(yè)中,，滬市主板10家，中小板6家,，創(chuàng)業(yè)板24家,。浙江企業(yè)包括滬市主板的杭州福斯特光伏材料、創(chuàng)業(yè)板的千乘影視。
