摘要：證監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，129家被終止審查的企業(yè)中,，主動撤回的有97家,，32家企業(yè)未按相關(guān)規(guī)則要求報送預(yù)先披露材料，且申請文件中的財務(wù)資料超過有效期達3個月,。
昨天和今天兩天,，A股市場共有9只新股發(fā)行，預(yù)計有數(shù)千億資金共赴這場打新盛宴,。在這些IPO企業(yè)成為資本市場香餑餑的同時,，狗不理、大連萬達等不少企業(yè)則格外落寞,，因為被終止審查,，被排除在IPO大門之外。
證監(jiān)會上周末公布的數(shù)據(jù)顯示,，今年以來，共有129家企業(yè)被終止審查,。這意味著,，IPO的大門已經(jīng)向他們關(guān)閉。如果這些企業(yè)要進入A股市場大門,，要么重新準(zhǔn)備IPO材料卷土重來,，要么通過并購重組借殼上市。
根據(jù)證監(jiān)會公布的數(shù)據(jù),，7月1日當(dāng)天,，共有54家企業(yè)被擋在IPO大門外，成為被終止審查企業(yè)數(shù)量最多的一天,。其中包括狗不理,、大連萬達商業(yè)地產(chǎn)、江蘇AB集團等知名企業(yè),，以及運動鞋服品牌德爾惠,，銀行業(yè)的東莞銀行、錦州銀行,、徽商銀行,，以及中原證券,、秦皇島港、保利文化集團等,。
129家被終止審查的企業(yè)中,，浙江企業(yè)占了10家，分別是杭州宏華數(shù)碼科技,、杭州華光焊接新材料,、海寧聯(lián)豐磁業(yè)、永杰新材料,、浙江臺華新材料,、浙江天宇藥業(yè)、福達合金材料,、誠達藥業(yè),、浙江洪波科技和浙江銀宇紡織。如果算上2012年,、2013年被終止審查的企業(yè),，浙江共有46家企業(yè)被終止審查，其中包括浙旅控股,、東陽青雨影視,、拉風(fēng)傳媒、天藍環(huán)保,、杭州園林設(shè)計院,、華統(tǒng)肉制品等。
終止審查意味著監(jiān)管部門對企業(yè)的審查結(jié)案,，未獲得證監(jiān)會通過,。證監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，129家被終止審查的企業(yè)中,，主動撤回的有97家,，32家企業(yè)未按相關(guān)規(guī)則要求報送預(yù)先披露材料，且申請文件中的財務(wù)資料超過有效期達3個月,。
不過,，企業(yè)被終止審查并不意味著從此與A股無緣，其中一條“捷徑”便是通過并購重組或借殼上市,。如去年5月份被終止審查的浙江企業(yè)長城影視,，就是通過借殼江蘇宏寶登陸A股市場；嘉化能源則借殼華芳紡織,。也有不少被終止審查的企業(yè)選擇境外上市,。
與129被終止審查的企業(yè)相比，數(shù)量更為龐大的是被中止審查的企業(yè),。截至7月1日,，證監(jiān)會已受理且預(yù)先披露首發(fā)企業(yè)共637家,，含已過會企業(yè)40家，未過會企業(yè)597家,。在未過會的597家企業(yè)中,，屬于正常審核狀態(tài)企業(yè)8家，中止審查企業(yè)589家,。這589家被“中止審查”的企業(yè)中,，上交所、深交所中小板,、創(chuàng)業(yè)板中止審查企業(yè)數(shù)量分別為267家,、123家和199家。
浙江被中止審查的企業(yè)有65家,，包括貝達藥業(yè),、浙商證券、舟山港,、唐德影視,、顧家家居等。IPO排隊企業(yè)被中止審查,，主要有四種情形：一是申請文件不齊備等導(dǎo)致審核程序無法繼續(xù),；二是發(fā)行人主體資格存疑或中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)行為受限導(dǎo)致審核程序無法繼續(xù)；三是對發(fā)行人披露的信息存在質(zhì)疑需要進一步核查,；四是發(fā)行人主動要求中止審查或者其他導(dǎo)致審核工作無法正常開展的,。從公布的情況看，大部分企業(yè)被中止審查是第一種情形,。
其實,，今年4月份證監(jiān)會就發(fā)布過《發(fā)行監(jiān)管問答———關(guān)于首次公開發(fā)行股票中止審查的情形》，表示發(fā)行人申請文件中記載的財務(wù)資料已過有效期的,，將中止審查,；發(fā)行人申請文件中記載的財務(wù)資料已過有效期且逾期3個月未更新的,，將終止審查,。因此，對于6月底前已完成預(yù)先披露,、尚未過會的企業(yè),，如果其財務(wù)資料截止期為2013年年底，則其財務(wù)資料已過有效期,，將中止審查,；這些企業(yè)應(yīng)當(dāng)在9月底前更新財務(wù)資料，否則將被終止審查,。
也就是說,，中止審查的企業(yè),，在更新財務(wù)資料時應(yīng)一并提交恢復(fù)審查的申請，證監(jiān)會履行法定程序后即可恢復(fù)審查,。根據(jù)證監(jiān)會公布的數(shù)據(jù),，589家企業(yè)中，有568家都是因為財務(wù)資料過了有效期而被暫時中止審查,，另有11家是因為中介機構(gòu)及相關(guān)簽字人員發(fā)生變更等中止,，還有10家企業(yè)是因為中介機構(gòu)存在被證監(jiān)會立案調(diào)查等職業(yè)行為受限的情況。
目前已過會的40家IPO企業(yè)中,，滬市主板10家,，中小板6家，創(chuàng)業(yè)板24家,。浙江企業(yè)包括滬市主板的杭州福斯特光伏材料,、創(chuàng)業(yè)板的千乘影視。
