【相關】銀監(jiān)會：理財要與信貸業(yè)務分離
銀行理財規(guī)范“七不得”：
1、不得提供含有剛性兌付內(nèi)容的理財產(chǎn)品介紹;
2,、不得銷售無市場分析預測,、無風險管控預案、無風險評級,、不能獨立測算的理財產(chǎn)品;
3,、不得銷售風險收益嚴重不對稱的含有復雜金融衍生工具的理財產(chǎn)品;
4、不得使用小概率事件夸大產(chǎn)品收益率或收益區(qū)間;不得以不正當競爭手段推銷理財產(chǎn)品;
5,、不得代客戶簽署文件;
6,、不得挪用客戶資金;
7、不得將其他銀行或金融機構開發(fā)設計的理財產(chǎn)品標記本行標識后作為自有理財產(chǎn)品銷售,。
商業(yè)銀行理財產(chǎn)品事業(yè)部制改革的方案11日正式對外公布。在銀監(jiān)會發(fā)布的這份名為《關于完善銀行理財業(yè)務組織管理體系有關事項的通知》(以下簡稱《通知》)中明確規(guī)定,，銀行業(yè)金融機構要完善理財業(yè)務的內(nèi)部組織管理體系,，設立專門的理財業(yè)務經(jīng)營部門，負責集中統(tǒng)一經(jīng)營管理全行理財業(yè)務,，并按照“單獨核算,、風險隔離、行為規(guī)范,、歸口管理”四項基本要求規(guī)范開展理財業(yè)務,，防范理財業(yè)務的風險積累。
近年來,，我國銀行理財業(yè)務發(fā)展快速,。截至2014年5月末,，全國400多家銀行業(yè)金融機構共存續(xù)理財產(chǎn)品50918款，理財資金賬面余額13.97萬億元,。2013年銀行理財產(chǎn)品的加權平均收益率為4.13%,，給國內(nèi)居民創(chuàng)造的財產(chǎn)性收入超過4500億元。但商業(yè)銀行理財業(yè)務快速發(fā)展的同時,，也出現(xiàn)諸如誤導銷售,、信息披露不充分、理財資金與銀行自營資金沒有完全分離等問題,。為此,，銀監(jiān)會去年就已經(jīng)將商業(yè)銀行建立理財業(yè)務事業(yè)部制的方案納入了工作計劃。
理財事業(yè)部決策權獲提升
監(jiān)管機構設想的未來的理財事業(yè)部,，首先是要作為獨立的利潤主體單獨核算,，同時建立單獨的會計核算、統(tǒng)計分析和風險調(diào)整后的績效考評體系,。這個部門要對每只銀行理財產(chǎn)品分別單獨建立明細賬,，單獨核算，并應覆蓋表內(nèi)外的所有理財產(chǎn)品,。通過“理財業(yè)務與信貸等其他業(yè)務分離;實行自營業(yè)務與代客業(yè)務分離;銀行理財產(chǎn)品與銀行代銷的第三方機構理財產(chǎn)品分離;銀行理財產(chǎn)品之間分離;理財業(yè)務操作與銀行其他業(yè)務操作分離”這幾方面的要求,，引導理財業(yè)務回歸資產(chǎn)管理業(yè)務的本質(zhì)。
按照這“五大分離”原則,，對于理財資金的要求的是,，理財產(chǎn)品的資金來源要和資金運用相對應，獨立于銀行信貸業(yè)務;本行信貸資金不得為本行理財產(chǎn)品提供融資和擔保,。對于自營業(yè)務的要求是,，自營業(yè)務與代客業(yè)務分別開立獨立賬戶;分別建立相應的風險管理流程和內(nèi)控制度;代客理財資金不得用于本行自營業(yè)務，不得通過理財產(chǎn)品期限設置,、會計記賬調(diào)整等方式調(diào)節(jié)監(jiān)管指標,。對于代銷的要求是，銀行在銷售銀行理財產(chǎn)品與代銷的第三方機構理財產(chǎn)品時,，應有相互獨立的準入,、考核、推介和銷售制度等;代銷第三方機構產(chǎn)品時必須采用產(chǎn)品發(fā)行機構制作的宣傳推介材料和銷售合同,，不得出現(xiàn)代銷機構的標識,。此外，本行理財產(chǎn)品之間不得相互交易,，不得相互調(diào)節(jié)收益,。
早在去年，不少銀行就相繼成立了資產(chǎn)管理部。主要負責理財產(chǎn)品的開發(fā)設計,、理財產(chǎn)品的投資管理等各類代客資產(chǎn)管理服務,。從經(jīng)營范圍、職責劃分等方面,，已然是理財事業(yè)部制的雛形,。在實際的業(yè)務操作上，也在執(zhí)行上述原則,。因而,，對于一些銀行來說，成立理財事業(yè)部就是把現(xiàn)有的資產(chǎn)管理部“翻個牌”,。
但這卻是理財業(yè)務發(fā)展到一定階段后,，在體制上的一種必然方向。此前光大銀行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理張旭陽在接受記者采訪時表示,，理財事業(yè)部更多是一個管理架構的安排,，不會改變改變產(chǎn)品模式、也不會影響業(yè)務,，只是強調(diào)更加專業(yè)化的管理,。有助于讓專業(yè)的人做專業(yè)的事。此外,，通過事業(yè)部的這種制度安排,，使得代客與自營更加明晰的區(qū)分開，也有利于業(yè)務健康的發(fā)展,。
從另一個角度說,，“翻牌”后的理財事業(yè)部將獲得更多的獨立經(jīng)營決策權，在經(jīng)營管理上擁有更強的自主性,�,？蓳碛幸欢ǖ娜恕⒇�,、物資源支配權,，可根據(jù)業(yè)務發(fā)展需要自主配置資源，并建立相對獨立的人員考核機制及激勵機制,。
“七不得”規(guī)范理財銷售
近年來不少出問題的理財產(chǎn)品在進行事后追究時發(fā)現(xiàn),，銷售環(huán)節(jié)的問題最為集中,。為此,，銀監(jiān)會特別強調(diào)了要規(guī)范理財產(chǎn)品的銷售行為,。
《通知》強調(diào),，銀行不得提供含有剛性兌付內(nèi)容的理財產(chǎn)品介紹;不得銷售無市場分析預測,、無風險管控預案,、無風險評級,、不能獨立測算的理財產(chǎn)品;不得銷售風險收益嚴重不對稱的含有復雜金融衍生工具的理財產(chǎn)品;不得使用小概率事件夸大產(chǎn)品收益率或收益區(qū)間;不得以不正當競爭手段推銷理財產(chǎn)品;不得代客戶簽署文件;不得挪用客戶資金;不得將其他銀行或金融機構開發(fā)設計的理財產(chǎn)品標記本行標識后作為自有理財產(chǎn)品銷售,。
同時,，銀行應在銷售文件的醒目位置提示客戶“理財非存款,、產(chǎn)品有風險、投資須謹慎”;應在銷售文件中載明理財產(chǎn)品的投資范圍,、投資資產(chǎn)種類和比例,，以及合理的浮動區(qū)間;應載明收取各種費用的條件、方式和收取標準,，未載明的收費項目不得向客戶收取,。
《通知》還強調(diào)了要對客戶進行風險承受能力評估，將合適的產(chǎn)品賣給合適的客戶,。要求按照風險匹配的原則,，嚴格區(qū)分一般個人客戶、高資產(chǎn)凈值客戶和私人銀行客戶,，進行理財產(chǎn)品銷售的分類管理,，提供適應不同類型客戶投資需求和風險承受能力的產(chǎn)品，嚴格風險自擔,。對于一般個人客戶,，銀行只能向其提供貨幣市場和固定收益類等低風險、收益穩(wěn)健的理財產(chǎn)品;銀行在對高資產(chǎn)凈值客戶和私人銀行客戶進行充分的風險評估后,，可以向其提供各類風險等級的理財產(chǎn)品,。
除了強調(diào)要嚴格遵守銷售環(huán)節(jié)的規(guī)定，也強調(diào)了銀行要審慎盡責地管理投資組合;建立投資資產(chǎn)的全程跟蹤評估機制,，及時處置重大市場變化;充分評估資產(chǎn)組合可能發(fā)生的流動性風險,，建立流動性風險管理的應急預案。
