2月17日銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了一系列讓人眼紅心跳的數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示,，去年我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)2011年總資產(chǎn)113.28萬(wàn)億元,，同比增長(zhǎng)18.9%,。商業(yè)銀行凈利潤(rùn)超過(guò)萬(wàn)億元大關(guān)，達(dá)到10412億元,，創(chuàng)歷史新高,。按此計(jì)算，商業(yè)銀行去年平均每天賺得約28.5億元,。這個(gè)數(shù)字一經(jīng)公布便引發(fā)了多方爭(zhēng)議,。
一、銀行年利潤(rùn)破萬(wàn)億 公眾討論再度升級(jí)
在剛過(guò)去的這個(gè)周末,， 銀監(jiān)會(huì)發(fā)布一組數(shù)據(jù)引發(fā)了這一周人們對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)利潤(rùn)的高度關(guān)注,， 數(shù)據(jù)顯示， 截至2011
年四季度末,，我國(guó)商業(yè)銀行全年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)10412億元,，比2010 年增加2775
億元，同比增長(zhǎng)36.3%,。
如此巨大的差異,，讓民生銀行行長(zhǎng)洪崎關(guān)于一段銀行業(yè)利潤(rùn)的坦言，他說(shuō)“企業(yè)利潤(rùn)那么低,，銀行利潤(rùn)那么高,，所以我們有時(shí)候利潤(rùn)太高了，有時(shí)候自己都不好意思公布,�,！边@段話(huà)被網(wǎng)友競(jìng)相轉(zhuǎn)發(fā)，其中不乏譏諷和質(zhì)疑的評(píng)論,。中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心副秘書(shū)長(zhǎng)陳永杰更是公開(kāi)表示：
銀行的資本利潤(rùn)率已經(jīng)不僅大幅高于工業(yè),，而且高于石油和煙草，
”
“銀行和實(shí)體經(jīng)濟(jì)利厚利薄的差距,，到底到了多大的程度,？為了弄清這個(gè)問(wèn)題，記者分別從信達(dá)證券和東興證券的行業(yè)分析手里取得了最新的詳細(xì)分析數(shù)據(jù),。信達(dá)證券銀行業(yè)分析師饒明提供的數(shù)據(jù)表明,，截止到2011年第三季度，16家上市銀行的平均凈利潤(rùn)率達(dá)到42.36%,，其中北京銀行最高達(dá)到51,，79%，華夏銀行凈利潤(rùn)率最低,，也達(dá)到了26.6%,。而東興證券分析師譚淞提供的這個(gè)柱狀圖可以清晰地看到，2007年到2010年,，各行業(yè)利潤(rùn)總額累加比較,，四大銀行遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他行業(yè),，截止到2011年第三季度
，四大銀行的利潤(rùn)總額跟其他行業(yè)相比,，表現(xiàn)更為強(qiáng)勁,。
東興證券股份有限公司的證券分析師譚淞向記者提供的分析報(bào)告中，綜合2007年到2010年四年間各行業(yè)的利潤(rùn)總額可以看出,，四大行在這四年間的利潤(rùn)總額已經(jīng)接近兩萬(wàn)億,，而中石油和中石化兩大油企的利潤(rùn)總額不足四大行的一半，為9927.77億元,。煙草制品業(yè)四年的利潤(rùn)總額為2705.75億元,，還不到四大行的四分之一,。就是從中石油,、中石化來(lái)看的話(huà)，它利潤(rùn)在2007年到2010利潤(rùn)總額只有四大行這樣一半左右的水平,，那么煙草行業(yè)大概只有四大行只有15%的這樣一個(gè)水平,。
而在高額利潤(rùn)下，銀行業(yè)的豐厚薪酬和年終獎(jiǎng)同樣令其他行業(yè)“望塵莫及”
,，據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示,， 2011年上半年職工收入排名第一的為民生銀行，人均發(fā)放薪酬高達(dá)19.07萬(wàn)元,；緊隨其后的是招商銀行,，半年收入達(dá)到17.89萬(wàn)元；
在16家上市銀行中,，除了五大國(guó)有銀行以及北京銀行沒(méi)有超過(guò)10萬(wàn)元外,，其余10家銀行上半年人均收入都在10萬(wàn)元以上。在中國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展遭遇困難的情況下,，這樣的差距自然引發(fā)人們普遍質(zhì)疑,。
利潤(rùn)高得都不好意思公布，民生銀行行長(zhǎng)一席話(huà)讓商業(yè)銀行陷入暴利旋窩,，盡管諸多銀行都遮遮掩掩,，但銀監(jiān)會(huì)的權(quán)威數(shù)據(jù)把一個(gè)真正日進(jìn)斗金的暴利行當(dāng)表露無(wú)遺。究竟是什么業(yè)務(wù)造就了如此高的銀行利潤(rùn),，我們也特別專(zhuān)訪了兩位業(yè)內(nèi)人士,，他們是中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的高級(jí)經(jīng)濟(jì)分析師何志成和中銀國(guó)際的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家曹遠(yuǎn)征。
二,、探“發(fā)展”之路 究“暴利”之因
究竟是什么原因讓銀行成為目前最賺錢(qián)的“暴利”企業(yè),，銀行持續(xù)攀高的利潤(rùn)業(yè)績(jī)是否對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)一片利好，高利潤(rùn)是否能帶來(lái)完善的金融服務(wù),，片面追逐高利潤(rùn)又將給銀行帶來(lái)怎樣的風(fēng)險(xiǎn),，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行總行高級(jí)經(jīng)濟(jì)分析師何志成對(duì)此進(jìn)行深入解讀,，他認(rèn)為本質(zhì)上為服務(wù)型企業(yè)的銀行如此獲取暴利是不正常的，銀行不能太愛(ài)錢(qián),。
何志成認(rèn)為,，銀行獲得的高利潤(rùn)是建立在擁有壟斷性的貸款議價(jià)權(quán)基礎(chǔ)上的，整個(gè)貸款市場(chǎng)完全是銀行一家獨(dú)大的賣(mài)方市場(chǎng),，為了獲得貸款,，企業(yè)基本喪失與銀行議價(jià)的話(huà)語(yǔ)權(quán)，從而滿(mǎn)足銀行的各種變相謀利的條件,。因?yàn)榫o縮,，整個(gè)資金面流動(dòng)性稍微緊一點(diǎn)，這樣銀行和企業(yè)之間的議價(jià)關(guān)系,，是買(mǎi)方市場(chǎng)還是賣(mài)方市場(chǎng),，是賣(mài)方市場(chǎng)，銀行可以有更多的議價(jià)權(quán),。壟斷議價(jià)權(quán),，讓銀行可以隨意對(duì)企業(yè)設(shè)置各種貸款條件，為了生存很多企業(yè)不得不答應(yīng)這些條件,，上浮貸款利率成為普遍現(xiàn)象,。
一般在銀行資金面比較寬松的時(shí)候，像銀行屬于買(mǎi)方市場(chǎng)的時(shí)候,，它是屬于要下浮的利潤(rùn),，就是貸款利率要適當(dāng)?shù)叵赂。赂?0%,、15%,，有一些國(guó)有企業(yè)甚至下浮20%，這種情況都有,，但是去年下浮的情況基本沒(méi)有了,，一般都是上浮，上浮20%是很正常的情況,。除了上浮利率,，隨意收費(fèi)也成為銀行被輿論廣泛詬責(zé)的弊病之一。比如貸款正常貸款給你6.2,，然后通過(guò)咨詢(xún)費(fèi),，什么這個(gè)費(fèi)、那個(gè)費(fèi),，變相地把貸款利率給你提高,，這種情況在很多基層銀行，是比較普遍的,。有數(shù)據(jù)顯示,，在2003年,，國(guó)有商業(yè)銀行的收費(fèi)項(xiàng)目為300多項(xiàng)，到如今有據(jù)可查的收費(fèi)項(xiàng)目已經(jīng)達(dá)到3000多項(xiàng),，在不足十年的時(shí)間里收費(fèi)項(xiàng)目增加了10多倍,。
各大商業(yè)銀行利潤(rùn)一路飄紅，而作為貸款主體的實(shí)體企業(yè)的生活卻始終處于水深火熱之中,，很多企業(yè)貸款無(wú)門(mén)處于資金鏈斷裂邊緣,，江蘇省海門(mén)市三星鎮(zhèn)這家無(wú)膠棉廠的老板施衛(wèi)華，這家只有12個(gè)工人的工廠,，主要是為一些床墊企業(yè)加工化纖棉墊,。最近，施衛(wèi)華好不容易接到一個(gè)棉被訂單,，但是卻沒(méi)有流動(dòng)資金進(jìn)原材料,，工廠也面臨著暫時(shí)停產(chǎn)的危險(xiǎn)。
通過(guò)采訪棉廠老板施衛(wèi)華,，記者得知過(guò)去的一年,，像施衛(wèi)華這樣急需銀行貸款救命的企業(yè)主數(shù)以萬(wàn)計(jì),，很多人在苦苦求貸無(wú)門(mén)之后,，不得不采取飲鴆止渴的辦法，向非法的高利貸尋求幫助,。
何志成告訴記者,，很少有民營(yíng)企業(yè)能夠從銀行拿到正常利率，就是國(guó)家法定的貸款,，基本利率貸款,，一般都是上浮。上浮20%拿到這算是一個(gè)很好的現(xiàn)象,，現(xiàn)在不是20%,，很多民營(yíng)企業(yè)是30%、40%才能拿到貸款,。就說(shuō)貸款貴,，貸款怎么會(huì)貴，就是這個(gè)貴,。銀行利潤(rùn)的80%來(lái)源于存貸款的利息差,，銀行賺得越多，意味著貸款企業(yè)就賺得越少,，企業(yè)成為替銀行打工的,，后續(xù)發(fā)展勢(shì)必動(dòng)力不足。
相比于條件苛刻的銀行貸款,，民間高利貸似乎更能救急,。浙江新鹿富物流有限公司董事長(zhǎng)金新明就就告訴記者,，他們公司基本上是用民間的資金來(lái)投入企業(yè)發(fā)展，在發(fā)展過(guò)程當(dāng)中,，銀行融資也比較難,。
據(jù)記者調(diào)查的數(shù)字顯示，去年商業(yè)銀行人均年創(chuàng)利潤(rùn)達(dá)50萬(wàn),，而實(shí)體企業(yè)人均年創(chuàng)利不足4萬(wàn)元,，很顯然在銀行高利潤(rùn)的背后國(guó)內(nèi)的實(shí)體企業(yè)正因缺血而發(fā)展后勁不足。
企業(yè)為了生存不得不接受銀行的這種高議價(jià)的貸款條件,，結(jié)果導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)某種程度的萎縮,。實(shí)際上，銀行提供增量貸款連年遞減這也加劇了銀行與企業(yè)之間不對(duì)等的議價(jià)地位�,，F(xiàn)在新的增量資金還減少,，那么實(shí)體經(jīng)濟(jì)自然就緊張，緊張了以后高利貸的市場(chǎng)就泛濫,，高利貸市場(chǎng)上一泛濫,，銀行的信貸議價(jià)能力就增強(qiáng)，銀行議價(jià)能力增強(qiáng),，就跟企業(yè)提供各種各樣的提高貸款利率的條件,。
何志成認(rèn)為，銀行追求高利潤(rùn)的同時(shí),，勢(shì)必伴隨著較高的議價(jià)風(fēng)險(xiǎn),，實(shí)體企業(yè)萎縮死亡，銀行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展也無(wú)法得到支撐,。
從海南查處建國(guó)以來(lái)的最大洗錢(qián)案,、到江浙高利貸錢(qián)莊泛濫、再到蘇北小鎮(zhèn)的“寶馬鄉(xiāng)”,，幾乎所有洗錢(qián),、高利貸盛行的地方，均存在大量銀行資金被卷入其中蒙受巨額損失的現(xiàn)象,，很顯然,，銀行在通過(guò)高議價(jià)權(quán)獲得高利潤(rùn)的同時(shí)，勢(shì)必要承擔(dān)實(shí)體企業(yè)因資金短缺而突然死亡所形成的壞賬風(fēng)險(xiǎn),。
相對(duì)于何志成,，
中國(guó)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家曹遠(yuǎn)征對(duì)于銀行業(yè)的高利潤(rùn)并不認(rèn)同。曹遠(yuǎn)征認(rèn)為,，這個(gè)利潤(rùn)總額比較高,，但是它的回報(bào)率并不高，銀監(jiān)會(huì)公布20%左右，總算1.幾,，不到2%,，從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，它并不是非常暴利的一個(gè)行業(yè),。雖然從總額上來(lái)看很高,。
曹遠(yuǎn)征承認(rèn)，中國(guó)銀行業(yè)目前主要靠存貸款息差來(lái)賺取利潤(rùn)的現(xiàn)狀,，并不是當(dāng)前國(guó)際銀行業(yè)的主流,，但他認(rèn)為，造成這一現(xiàn)狀的原因很復(fù)雜,，并不僅僅是中國(guó)銀行業(yè)自身的問(wèn)題,。他還說(shuō)國(guó)外銀行業(yè)跟中國(guó)銀行業(yè)很大一個(gè)區(qū)別，國(guó)外很多銀行業(yè)是混業(yè)的,，它是很多業(yè)務(wù)都可以做的,，比如說(shuō)證券、保險(xiǎn)然后其他,，中國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)在是分業(yè),，基本上是其他的像保險(xiǎn)證券有單獨(dú)的，在這種情況下,，這是國(guó)外一個(gè)類(lèi)型很大不同,，有甚至它的一個(gè)發(fā)展。但是說(shuō)我們也知道,，要想以混業(yè)方向,，對(duì)監(jiān)管能力非常高,，綜合經(jīng)營(yíng)和綜合監(jiān)管,，那么它的能力要求非常之高。一國(guó)如果達(dá)不到這種監(jiān)管,，它最好分開(kāi),，中國(guó)銀行業(yè)處在這么一個(gè)階段，是從一個(gè)原有的狀態(tài),，開(kāi)始有苗相適應(yīng),，向混業(yè)狀態(tài)發(fā)展，那么對(duì)監(jiān)管體制和金融體制的改革提出了更高的要求,。
三,、未來(lái)改革將何去何從 專(zhuān)家比較中外銀行
2011年，商業(yè)銀行非銀行利息不到20%,，換句話(huà)說(shuō),，也就是銀行利潤(rùn)的80%以上來(lái)自利息差。只要有存款、有放貸,，銀行想不賺錢(qián)都很難,。銀行業(yè)暴利風(fēng)波再一次把商業(yè)銀行金融體制改革推到前臺(tái)。我們究竟需要怎樣的銀行,？未來(lái)改革的方向究竟該何去何從,？
曹遠(yuǎn)征說(shuō)，銀行業(yè)正在轉(zhuǎn)軌中間,，這個(gè)轉(zhuǎn)變的方向是傳統(tǒng)的以存貸為主的銀行,，不得不向綜合經(jīng)營(yíng)方向轉(zhuǎn)變。去年建立以來(lái),，中國(guó)銀行業(yè)正在發(fā)生一個(gè)很重要的變化,，很重要的變化是理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)始在增多，第二個(gè)它是債券很快,，貸款債券,，同時(shí)很重要的就是利息開(kāi)始，利率開(kāi)始生長(zhǎng),。理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)始增多,，貸款、債券的發(fā)行帶來(lái)利息的增長(zhǎng),，中國(guó)銀行業(yè)獲得了相當(dāng)可觀的利潤(rùn),，但盡管如此，息差收入依然在利潤(rùn)中占據(jù)了相當(dāng)大的比例,。相比模式成熟的國(guó)外銀行,，中國(guó)銀行業(yè)的盈利模式仍然處于初級(jí)階段，短板明顯,。
在巴曙松看來(lái),，一個(gè)銀行的商業(yè)模式、收入模式同它整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展階段有很大的關(guān)系,。從目前中國(guó)發(fā)展結(jié)構(gòu)來(lái)看,，銀行的信貸，銀行的存款業(yè)務(wù)以及銀行的利差收入,，還是我們銀行里面非常主要的業(yè)務(wù)來(lái)源,。
中國(guó)銀行業(yè)8成以上的利潤(rùn)來(lái)源為存貸業(yè)務(wù)。目前,，我國(guó)一年的存款利率上限僅為3.5%,，而貸款利率為6.56%，利差為3個(gè)百分點(diǎn),。
胡祖六在國(guó)際知名金融機(jī)構(gòu)供職多年,，作為一名具有國(guó)際視野的專(zhuān)業(yè)人士，他認(rèn)為。相對(duì)于我國(guó)的金融市場(chǎng)環(huán)境,，美國(guó),、英國(guó)、日本等西方國(guó)家的資本市場(chǎng)由于起步早,，發(fā)展時(shí)間長(zhǎng),，除了短期基準(zhǔn)利率會(huì)作為貨幣政策的工具，其它的利率都是市場(chǎng)來(lái)決定的,。
所以胡祖六說(shuō)他是非常主張,。這個(gè)銀行的盈利模式、業(yè)務(wù)的模式越來(lái)越多元化,，當(dāng)然這并不意味著忽視了,，我們承擔(dān)業(yè)務(wù)，我們還是要用銀行最主要的功能,，就是進(jìn)行信用分配,，希望能夠非常有效率地把信貸分配到我們經(jīng)濟(jì)中，各種高效率的企業(yè),，包括中小企業(yè),，包括民營(yíng)企業(yè)，也包括我們的居民,、消費(fèi)者,，給他們提供非常好的金融服務(wù)。
在金融業(yè)發(fā)展相對(duì)成熟的市場(chǎng),，美國(guó),、日本、歐盟的銀行機(jī)構(gòu)更多地是靠利差以外的服務(wù)來(lái),，其非息收入占全部收益的比重在40%左右,，有的甚至超過(guò)70%，而我國(guó)銀行的非息收入比重僅為15%左右,。
巴曙松說(shuō),，未來(lái)十年，可能銀行業(yè)必須要轉(zhuǎn)型,，它不可能再是繼續(xù)依靠這種高速的信貸投放的擴(kuò)張來(lái)支撐它的高速的盈利，銀行業(yè)不可能僅僅就靠利差能夠持續(xù)幾年時(shí)間保持20,、30,、40%這么以上高速的盈利的增長(zhǎng)。它盈利收入模式要想平穩(wěn),，必須就要整個(gè)收入結(jié)構(gòu)更加均衡,，必須要轉(zhuǎn)向其他真正的中間業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)向一些金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。
胡祖六還告訴記者,，比如說(shuō)美國(guó)最發(fā)達(dá)的地方,，跟中國(guó)現(xiàn)在的同行業(yè)比較的話(huà)，他們的業(yè)務(wù)模式他們還是比較多元化,，保險(xiǎn)在這個(gè)收益結(jié)構(gòu),、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、盈利結(jié)構(gòu)比較多元化,。
資深專(zhuān)業(yè)人士來(lái)講,，只有深化國(guó)有銀行體制改革，調(diào)整銀行股權(quán)結(jié)構(gòu),，才是中國(guó)金融業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向,。我國(guó)金融體系的發(fā)展程度，特別是包括債券市場(chǎng),、股票市場(chǎng),、外匯、商品期貨資產(chǎn)管理在內(nèi)的整個(gè)資本體系,，要達(dá)到業(yè)務(wù)模式真正的多元化,，還需要要三到五年，甚至更長(zhǎng)時(shí)間的演變,。
半小時(shí)觀察：我們究竟需要怎樣的銀行,？
我們究竟需要一個(gè)怎樣的銀行？銀行的作用究竟是什么,？前不久,，溫家寶總理撰文強(qiáng)調(diào)：要堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求。他認(rèn)為,，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心,。金融發(fā)展的根基是實(shí)體經(jīng)濟(jì)，離開(kāi)了實(shí)體經(jīng)濟(jì),，金融就會(huì)成為無(wú)源之水,、無(wú)本之木。要防止以錢(qián)炒錢(qián),、防止產(chǎn)業(yè)空心化,。各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)都必須牢固樹(shù)立服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)思想，全面提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和水平,，實(shí)現(xiàn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的共生共榮,。我們也希望銀行看清與企業(yè)唇齒相依的關(guān)系，履行好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的職責(zé),，在眼下實(shí)體經(jīng)濟(jì)遭遇困境的情況下不應(yīng)該趁火打劫,，適當(dāng)“哺乳”實(shí)業(yè),，才能促使經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持平穩(wěn)快速增長(zhǎng)。