違規(guī)炒作,、過度投機,、價格偏離，主辦方侵占,、挪用交易資金,，設(shè)立虛擬賬戶與客戶對賭交易甚至卷款潛逃……在此前交易所“大躍進”的過程中，這樣的事情時有發(fā)生,。隨著交易所清理整頓工作的大力推進,，以及公檢法方面的逐步介入，針對上述違規(guī)違法事件的懲治力度正在不斷增強,。在一批資質(zhì)差,、不規(guī)范的交易所面臨關(guān)停命運的同時，借地方政府和央企之力謀求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,，正成為不少交易所的新選擇,。
亂象 走勢離奇 血本無歸
從業(yè)多年的農(nóng)產(chǎn)品現(xiàn)貨商章程麗(化名)怎么也想不到，參加農(nóng)產(chǎn)品電子交易的決定會讓她在三個月后血本無歸：25次追加保證金,，共計187.9萬元,，在經(jīng)歷一次次離奇行情的“宰殺”后，最終全部蒸發(fā),。
“我做現(xiàn)貨多年,，2011年11月接觸到湖北大宗農(nóng)產(chǎn)品交易市場的現(xiàn)貨電子盤交易，本來想通過這個渠道套期保值,，可是沒想到,，我們現(xiàn)貨商以現(xiàn)貨價格趨勢來判斷行情的方法在這個市場里完全行不通，無論方向怎么做,，跟電子盤的走勢總是相反的,，直至賬戶爆倉�,！闭鲁帖惛嬖V《經(jīng)濟參考報》記者,，在發(fā)現(xiàn)交易市場有操縱價格的嫌疑后，她已聯(lián)合十幾位有類似遭遇的客戶向湖北大宗農(nóng)產(chǎn)品交易市場投訴,，但對方避而不見,。無奈之下，章程麗向市場所在地的公安機關(guān)報案。
盡管合約已全部被強行平倉,，但章程麗的賬戶巨額虧損仍有跡可循,。交易記錄顯示，2012年1月31日,，在其他月份的合約多在300元左右時,，蓮子1205合約價格竟然達到1235元，按照合約每手蓮子5公斤計算,，每公斤蓮子價格達到120余元,。而此時，蓮子的現(xiàn)貨價格僅在10元/斤附近,。
價格走勢如此離奇,，湖北大宗農(nóng)產(chǎn)品交易市場到底是一家怎樣的公司？記者查閱其企業(yè)法人執(zhí)業(yè)執(zhí)照,，顯示湖北大宗農(nóng)產(chǎn)品電子商務(wù)有限公司(以下簡稱湖北大宗)注冊于2009年12月，注冊資本300萬元,，位于武漢市武昌區(qū)武某商務(wù)公寓樓,。公司的經(jīng)營范圍包括商務(wù)信息咨詢服務(wù)，農(nóng)產(chǎn)品市場信息咨詢服務(wù),。
而在湖北大宗的網(wǎng)站上,，“市場概況”一欄卻顯示，“湖北大宗農(nóng)產(chǎn)品電子商務(wù)有限公司是一家以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為支撐,，以互聯(lián)網(wǎng)為依托,，致力于網(wǎng)上大宗商品電子交易的高科技電子網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易公司�,！本W(wǎng)站首頁顯示,，湖北大宗目前上市包括蓮子、茶樹菇,、八角等多個品種,。
北京市兩高律師事務(wù)所期貨證券專職律師梁昆賢對記者表示，交易所行業(yè)目前魚龍混雜,，很多電子交易市場并沒有得到任何政府部門的批準(zhǔn),，而且并不以交易所的形式出現(xiàn)�,！斑@類注冊時為投資咨詢公司,，但實際上從事交易所業(yè)務(wù)的行為，可以認定屬于非法經(jīng)營,�,！绷豪ベt說。
對于湖北大宗的上市品種價格波動異常和坐莊嫌疑，銀河期貨高級分析師呂曉威對記者表示,，現(xiàn)貨電子盤本來是一個介于現(xiàn)貨和期貨之間的市場,，應(yīng)該更貼近現(xiàn)貨，但現(xiàn)在很多現(xiàn)貨電子盤沒有起到擴大商品流通的作用,，一些電子盤在管理及制度上極不規(guī)范,，其中包含了很多坐莊、惡意炒作的行為,，使電子盤脫離了促進資源流通和發(fā)現(xiàn)價格的本性,，而成為純粹炒作和一部分人獲取不正當(dāng)利益的工具。
在采訪過程中,，武漢市武昌區(qū)公安局一位陳姓警官對《經(jīng)濟參考報》記者表示,，已接到相關(guān)舉報材料，目前經(jīng)偵大隊正在著手對此案例進行前期調(diào)查,，但還沒有立案,。
而湖北大宗一位張姓負責(zé)人則對記者表示，市場目前還在運營,，對投訴一事暫不知曉,、需要求證。但截至發(fā)稿,，仍未見其回復(fù),。
進展 公檢法介入 懲治力度增強
交易所亂象由來已久，經(jīng)過四五年的迅速擴張,，數(shù)量已達數(shù)百家,，隨著在交易場所設(shè)立和交易活動中違法違規(guī)問題日益突出，風(fēng)險不斷暴露,。為此,，2011年11月24日，國務(wù)院下發(fā)《關(guān)于清理整頓各類交易場所切實防范金融風(fēng)險的決定》(即38號文),，明確除依法經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院期貨監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立從事期貨交易的交易場所外,，任何單位一律不得以集中競價、電子撮合,、匿名交易,、做市商等集中交易方式進行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。
此后,，清理整頓工作在全國展開,。2012年2月2日，由證監(jiān)會牽頭,，清理整頓各類交易場所工作會議暨部際聯(lián)席會議(以下簡稱聯(lián)席會議)第一次會議召開,，發(fā)展改革委,、公安部、監(jiān)察部,、財政部,、商務(wù)部、人民銀行,、國資委,、工商總局、最高法院,、最高檢察院等24個有關(guān)單位的負責(zé)人參加,，會議明確各方責(zé)任，并確定了在6月30日之前完成各項整頓工作,。
整頓風(fēng)暴的升級使得交易所行業(yè)風(fēng)聲鶴唳,，紛紛噤聲，但一批交易所最終未能擺脫停業(yè)淘汰的命運,。據(jù)某分析機構(gòu)粗略統(tǒng)計,，去年12月至今，宣布停業(yè)整頓或者暫停交易的交易所多達十幾家：富百強稀貴品交易中心(燕窩電子交易),、歐浦鋼網(wǎng)中遠期電子盤,、寧波都普特液體化工電子交易中心、天津保稅區(qū)大宗商品交易市場,、神木鎂業(yè)集團-神府大宗商品電子商務(wù)中心、內(nèi)蒙古大宗畜產(chǎn)品交易所,、山東日月明電子交易市場,、黑龍江北大荒糧食交易市場……
值得一提的是，在此過程中,，以刑事立案的形式遭清理的案例也接連出現(xiàn),。在黃金投資領(lǐng)域曾經(jīng)紅極一時的湖南維財大宗貴金屬交易所在1月初落水：因涉嫌非法期貨、虛擬配資和惡意代客刷盤違規(guī)舉動,，這場長達4年多的鬧劇最終以多名高管被拘的結(jié)局落幕,。
無獨有偶，因“蒜你狠”而出盡風(fēng)頭的金鄉(xiāng)大蒜國際交易所從1月3日開始停盤至今,，針對該交易所總經(jīng)理袁北斗的立案調(diào)查也已經(jīng)展開,。
對此，梁昆賢認為,，隨著各地清理整頓措施的落實,，接下來還會有相當(dāng)多的交易所出現(xiàn)問題，而聯(lián)席會議中公安部,、最高法院,、最高檢察院等機構(gòu)的加入將無疑會提高對此類事件的懲治力度。“隨著風(fēng)聲趨近,，客戶集體投訴甚至交易所卷款逃跑的情況也會增多,，類似案件在以前基本不會追究刑事責(zé)任，即使受害者數(shù)量很多,，處理的時候也不過是關(guān)停市場,。但隨著公檢法的介入，被刑事立案的可能性也變的越來越大,�,！彼f。
對此,，一位不愿意具名的業(yè)內(nèi)人士在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時也表示,，預(yù)計公檢法力量的加入將使交易所整頓力度不斷增強�,！昂芏嘟灰姿嗌俣加行┑胤奖尘�,，但此次政府清理整頓的決心很明確，聯(lián)席會議中又加入公檢法等部門,，盡管有利益相關(guān),，但地方政府也不敢再縱容，因此接下來這段時間這種警方介入的事情可能會越來越多,�,！�
出路 掛靠地方政府或央企謀求轉(zhuǎn)型
盡管大批的交易所正面臨著關(guān)停整頓的命運，但也有一些幸運兒走上了榮升“正規(guī)軍”的道路,。根據(jù)聯(lián)席會議的決定,，清理整頓各類交易所將履行“誰的孩子誰抱”原則，各省級人民政府作為組織實施清理整頓和規(guī)范市場秩序的責(zé)任主體,，承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任,。
地方政府作為整頓主體的角色一旦確定，天津貴金屬交易所(以下簡稱天交所)就立刻被“扶正”：2月8日,，天交所網(wǎng)站發(fā)布公告稱,，天津市政府同意天津貴金屬交易所有限公司正式運營，天津市金融辦將對天津貴金屬交易所有限公司實施監(jiān)管,。
除此之外,，尋求有央企背景的股東介入也成了交易所積極“轉(zhuǎn)型”的一條通道。有消息稱,，天津文化藝術(shù)品交易所將優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu),，并確定由國有企業(yè)控股，相關(guān)實施細節(jié)正在抓緊落實中,。對于邀央企進入的股權(quán)變更方式,，業(yè)內(nèi)人士指出,，引入有實力或者有央企背景的股東“可能會使得天津文交所公信力得到提升”。
與以上寄希望于“轉(zhuǎn)型”的交易所不同,，也有一部分交易所已經(jīng)在嘗試走上一條“去期貨化”道路,。
一位業(yè)內(nèi)人士表示，朝現(xiàn)貨方向發(fā)展已經(jīng)成為很多交易所的共識,，一些大宗交易電子盤,，其身上的投機性質(zhì)已經(jīng)日益淡薄，取而代之的是和物流,、配送,、倉儲的結(jié)合。
上海三大鋼材電子市場之一的“鋼之源”總裁劉勝喜曾表示,，淘寶網(wǎng),、京東商城是一個生活資料的網(wǎng)上市場，而現(xiàn)在自己做的是生產(chǎn)資料的網(wǎng)上市場,，經(jīng)營模式主要是服務(wù)各類貿(mào)易商,，幫助他們進行現(xiàn)貨的配送�,！拔覀兏谪浛梢哉f是像孿生兄弟,，早年長得很相似，但慢慢的區(qū)別會越來越大,，長大后則會走上自己的道路,。”