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理財產(chǎn)品市場近年來異常火爆，但記者發(fā)現(xiàn),，備受投資者追捧的理財產(chǎn)品也有不靠譜的時候,。工行一款理財產(chǎn)品最近被曝出兩年內(nèi)累計虧損16.45%，更有投資者200萬元購買的理財產(chǎn)品虧損高達(dá)56萬元,。本期說說部分“坑爹”的理財產(chǎn)品,。
工商銀行：專屬理財產(chǎn)品累虧16.45%
以往，說起“坑爹”的理財產(chǎn)品,，投資者往往想起的都是外資行,、某些股份制商業(yè)銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。而工商銀行這一國有大行被冠以巨虧的惡名,，實(shí)屬罕見。
該產(chǎn)品是工行2010年1月發(fā)售的第一期高凈值客戶專屬理財產(chǎn)品,，期限兩年,，于今年1月30日到期，收益類型為非保本浮動收益型,，預(yù)期年化收益率達(dá)6%,，由于該產(chǎn)品只面向高凈值客戶，因此投資門檻為20萬元,。
該產(chǎn)品的投資方向?yàn)楣善�,、新股申購、基金等投資品種,。自產(chǎn)品推出之后,，股市始終不給力，從2010年1月至2012年1月,，滬指從2989.29點(diǎn)下探至2285.04點(diǎn),，下跌幅度達(dá)到23.6%。在這種市場環(huán)境下,，工行這款理財產(chǎn)品自然無法取得較好的表現(xiàn),。最終到期時，產(chǎn)品累計虧損16.45%,，成為今年以來虧損最多的理財產(chǎn)品,。
為了減少投資者的損失，工行決定將該產(chǎn)品轉(zhuǎn)換成開放式產(chǎn)品進(jìn)行展期,。如果投資者選擇贖回該產(chǎn)品,，還可再購買一款年收益8%的專項(xiàng)半年期保本產(chǎn)品繼續(xù)投資，但投資本金虧損已成為不爭的事實(shí),，這些措施很難彌補(bǔ)對投資者造成的損失,。另有業(yè)內(nèi)人士稱，該產(chǎn)品的投資顧問光大證券的風(fēng)險管控能力相對較差，該產(chǎn)品管理信息方面也不夠透明,。
平安銀行：三款產(chǎn)品大幅虧損
購買的理財產(chǎn)品不幸虧損已令不少投資者痛徹心腑,，但虧損后一次又一次展期，一次又一次虧損,，無疑是在投資者的傷口上撒鹽,。
平安銀行于2007年至2008年發(fā)行了盈豐0708、盈豐0712,、安盈0808三款基金優(yōu)選理財產(chǎn)品,，這些產(chǎn)品幾經(jīng)展期后于去年8月開放贖回，贖回時理財單位凈值分別為0.6996元
,、0.6639元,、0.7746元，這意味著這三款產(chǎn)品分別虧損30.04%,、33.61%,、22.54%。
以盈豐0708產(chǎn)品為例,，該產(chǎn)品當(dāng)時號稱預(yù)期年收益率6%-25%,，且上不封頂，這一收益率在當(dāng)時極具吸引力,。根據(jù)產(chǎn)品說明書,，投資范圍為國內(nèi)公開發(fā)行的各類證券投資基金和現(xiàn)金類資產(chǎn)，現(xiàn)金類資產(chǎn)主要包括新股申購,、銀行存款,、國債回購等經(jīng)委托人認(rèn)可的其他投資。其中,，證券投資基金占投資總額的80%以內(nèi),，新股申購等現(xiàn)金類資產(chǎn)占投資總額的20%至100%。
然而2008年A股市場跌幅高達(dá)72%,，多數(shù)基金損失慘重,，盈豐0708也未能幸免。
在2009年8月到期時,，該產(chǎn)品虧損25.27%,。投資者的漫漫展期路隨之而來，盈豐0708歷經(jīng)兩次展期,，但仍然未能扭虧,，該產(chǎn)品在去年到期時虧損幅度進(jìn)一步擴(kuò)大到30.04%。
2007年股市一片大好,，各銀行爭相發(fā)行與股市相關(guān)的理財產(chǎn)品,，而在2008年股市急速遇冷的情況下,，這類理財產(chǎn)品都出現(xiàn)或多或少的虧損。平安銀行基金優(yōu)選系列產(chǎn)品的這三款產(chǎn)品發(fā)行歷程基本一致,，而在國內(nèi)同時期發(fā)行的產(chǎn)品中,，它們的虧損幅度卻稱得上首屈一指了。
中信銀行：理財2號展期虧損約45%
中信銀行2007年9月發(fā)行了代客境外理財2號,，當(dāng)時最低投資門檻為5萬元,，這款產(chǎn)品計劃于2010年9月20日到期清算。截至2010年8月12日,，這款投資標(biāo)的為“霸菱香港（中國）基金”的理財產(chǎn)品,，以人民幣認(rèn)購的凈值為0.6168元，平均虧損達(dá)到三成以上,。產(chǎn)品到期前中信銀行表示,，投資者可以選擇在2010年8月25日至9月16日清算之前到購買產(chǎn)品的分行辦理展期，展期后該理財產(chǎn)品依然是每月可贖回,，并且銀行不再收取包括贖回,、產(chǎn)品管理、展期等費(fèi)用,，只收取0.15%/年的托管費(fèi)用。
當(dāng)時不少投資者想通過辦理展期業(yè)務(wù)挽回些損失,，不料,，一年多過去后損失反而進(jìn)一步加劇。根據(jù)中信銀行最新公告顯示,，2月7日該理財產(chǎn)品的人民幣參考凈值為0.5461元,，若投資者仍持有該理財產(chǎn)品，虧損達(dá)45.39%,，即每5萬元損失22695元,。
渣打銀行：QDII美林產(chǎn)品虧損超四成
QDII美林“聚焦亞洲”理財產(chǎn)品是渣打銀行2007年12月發(fā)售的一款非保本浮動型產(chǎn)品，代號為200710,，其委托起始資金1萬美元,，預(yù)期收益率在-8.50%
至44.00%之間。據(jù)華夏基金網(wǎng)上交易頻道統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，截至今年2月3日,，其凈值為59.91美元，這意味著該產(chǎn)品已虧損近41%,，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出產(chǎn)品預(yù)期的虧損幅度,。
據(jù)介紹，這款理財產(chǎn)品募集的資金主要投資于股票市場,，而2007年發(fā)行的投資標(biāo)的掛鉤股票,、基金,、指數(shù)等，被業(yè)界稱為生不逢時,，恰逢2008年的全球金融危機(jī),，因此這一產(chǎn)品從一“出生”就注定是難以扭轉(zhuǎn)的敗局。目前渣打銀行還在運(yùn)作中的部分產(chǎn)品也有賬面虧損情況,，而這些產(chǎn)品主要集中發(fā)售于2007年,。
記者手記：購買理財產(chǎn)品也要量力而行
除了以上列述的產(chǎn)品外，花旗銀行2010年一年期掛鉤指數(shù)和基金美元票據(jù),、深發(fā)展財寶鴻運(yùn)計劃2007年2號精選基金人民幣理財產(chǎn)品,、華夏理財人民幣創(chuàng)盈7號等產(chǎn)品也都是獲得較低收益甚至是負(fù)收益。
出現(xiàn)虧損的產(chǎn)品都是一些掛鉤基金,、股票,、股權(quán)、大宗商品,、信貸資產(chǎn)等的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品,，雖然其預(yù)期收益率較高，但到期收益率的不確定性也較大,，適合于具有一定風(fēng)險承受能力的投資者,。因此，投資者首先要對自己的風(fēng)險承受能力有一個認(rèn)識,，在購買產(chǎn)品前,，還要仔細(xì)閱讀產(chǎn)品信息，對資金的投向有一個大體的把握,，從而做出理性判斷,。
投資者要根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力來選擇產(chǎn)品，在衡量銀行理財產(chǎn)品是否值得購買時,，不能只看其預(yù)期收益率,，因?yàn)槔碡敭a(chǎn)品的收益率和風(fēng)險成正比。目前按理財產(chǎn)品收益類型分為保本浮動收益類,、保本保證收益類,、非保本浮動收益類，對于風(fēng)險承受能力差的投資者,，應(yīng)盡量選擇保本型產(chǎn)品,，或者是投資于債券、貨幣市場等較為穩(wěn)健的理財產(chǎn)品,。
交通銀行一位理財經(jīng)理對記者表示,，其實(shí)投資理財產(chǎn)品和投資股票一樣，都要承受一定的風(fēng)險,，對于風(fēng)險承受能力較差的資金,，比如要用來購置房產(chǎn)的資金就不建議用來購買理財產(chǎn)品,。他還指出，投資者也要學(xué)會止損,，當(dāng)出現(xiàn)虧損,，特別是大幅虧損時，千萬不要貪圖所謂的手續(xù)費(fèi)便宜等因素,，很多理財產(chǎn)品在展期內(nèi)虧損幅度反而進(jìn)一步加劇,。投資者在續(xù)投理財產(chǎn)品時也要分外謹(jǐn)慎。
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