穩(wěn)步推進(jìn)國際板建設(shè) 研究QFII參與期貨市場試點
中國人民銀行25日發(fā)布的《2010年國際金融市場報告》預(yù)計,，2011年，新興經(jīng)濟(jì)體強(qiáng)勁增長將繼續(xù)拉動全球復(fù)蘇,，全球流動性仍將充裕,，大宗商品價格尤其是石油價格和糧食價格可能維持高位運(yùn)行，新興市場經(jīng)濟(jì)體面臨的通貨膨脹,、資本流入和資產(chǎn)價格上漲壓力可能加大,。
報告稱，鑒于美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢頭有所放緩,，加之目前通脹壓力不大,，預(yù)計美聯(lián)儲會將目前利率水平繼續(xù)保持較長一段時期,，將繼續(xù)執(zhí)行QE2的計劃,。如果美國經(jīng)濟(jì)未來復(fù)蘇進(jìn)程加快，聯(lián)儲也有可能逐步縮小QE2的實施規(guī)模,。受美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢,、低利率和“雙赤字”等因素影響，美元總體走勢可能偏弱,。不過，歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)風(fēng)險依然存在,、地緣政治風(fēng)險可能蔓延,，這些因素有利于美元在總體弱勢中實現(xiàn)階段性走強(qiáng)。
報告指出,，央行將有選擇,、分步驟放寬對跨境資本交易活動限制，有序拓寬對外投資渠道,。繼續(xù)統(tǒng)籌規(guī)劃建設(shè)人民幣跨境和境外支付清算體系與建立制度化人民幣現(xiàn)鈔境外流通和回流渠道，為境外投資者持有境內(nèi)金融資產(chǎn)創(chuàng)造條件,。進(jìn)一步優(yōu)化金融市場參與者結(jié)構(gòu),，吸引境外參與者參與境內(nèi)金融市場交易。
報告稱,，在外匯市場,，可考慮延伸中國外匯交易中心業(yè)務(wù)范圍至境外，拓寬內(nèi)地銀行間市場與境外金融機(jī)構(gòu),、金融市場有效溝通的渠道,。也可考慮進(jìn)一步引入境外機(jī)構(gòu)參與外匯市場交易,，發(fā)展多樣化的外匯及人民幣相關(guān)產(chǎn)品，繼續(xù)推出人民幣對其他幣種交易,。
在銀行間拆借和債券市場,，可考慮引進(jìn)更多境外機(jī)構(gòu)參與交易，為在港發(fā)行的人民幣債券二級市場服務(wù),�,？煽紤]發(fā)展多樣化債券產(chǎn)品，特別是發(fā)展浮動利率產(chǎn)品和利率衍生品,，研究推出利率互換交易確認(rèn)和合約沖銷等服務(wù),，提高市場運(yùn)行效率，吸引境外融資者和投資者,。
在股票市場,，可考慮積極探索境外企業(yè)在境內(nèi)上市（即國際板）的制度安排，穩(wěn)步推進(jìn)國際板建設(shè),。支持境內(nèi)企業(yè)境外直接或間接上市,。深入推進(jìn)證券公司、基金公司香港子公司在境外募集資金進(jìn)行境內(nèi)證券投資業(yè)務(wù)試點,。
在黃金市場,，可以考慮進(jìn)一步發(fā)揮外資會員在連接國內(nèi)市場與國際市場方面的作用。
在期貨市場,，可考慮進(jìn)一步優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu),，促進(jìn)以機(jī)構(gòu)投資者為主的投資者隊伍的形成，推動相關(guān)企業(yè)在期貨市場套期保值,，推動各類金融機(jī)構(gòu)參與金融期貨業(yè)務(wù),；研究QFII在期貨市場的試點方案，包括對離岸交易模式等方面進(jìn)行研究,，進(jìn)一步推動上海洋山保稅港區(qū)期貨保稅交割試點,。
報告表示，將繼續(xù)推進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點工作,，繼續(xù)增加境內(nèi)試點地區(qū)和試點企業(yè)數(shù)量,，繼續(xù)推動外國投資者以人民幣直接投資個案試點。鼓勵銀行按照有關(guān)規(guī)定向境內(nèi)機(jī)構(gòu)在境外投資的企業(yè)或項目發(fā)放人民幣貸款,。推動人民幣標(biāo)價產(chǎn)品市場開放發(fā)展,，繼續(xù)支持香港人民幣產(chǎn)品市場發(fā)展。
報告指出,，新華社金融信息平臺新華08核心競爭力不斷增強(qiáng),，逐步改變國際金融信息服務(wù)機(jī)構(gòu)的力量對比，國際金融信息服務(wù)市場呈現(xiàn)由寡頭壟斷向多極發(fā)展的趨勢,。