昨日（3月24日）晚間,，中國(guó)銀行發(fā)布2010年業(yè)績(jī)公告顯示,，其利潤(rùn)增幅高于資產(chǎn)規(guī)模增幅,。去年，中行凈利潤(rùn)1044.18億元,，同比增長(zhǎng)29.20%,，稅后利潤(rùn)1096.91億元（按照國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，下同）,，同比增長(zhǎng)28.52%,。年末中行總資產(chǎn)額突破10萬(wàn)億元，達(dá)到10.46萬(wàn)億,，比上年末增長(zhǎng)19.51%,。
國(guó)泰君安銀行業(yè)分析師邱冠華向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，中行的利潤(rùn)增長(zhǎng)比較符合預(yù)期,。中行稱,，2010年中行利潤(rùn)較快增長(zhǎng)，主要驅(qū)動(dòng)因素是凈利息收入和非利息收入大幅增加,，信貸成本得到嚴(yán)格控制,，運(yùn)營(yíng)效率進(jìn)一步提高，有效稅率下降,。數(shù)據(jù)顯示,，去年中行信貸成本控制在0.29%，比上年下降0.09個(gè)百分點(diǎn),。成本收入比控制在34.16%,，比上年下降0.76個(gè)百分點(diǎn)。實(shí)際稅率由23.18%下降至22.83%,。
凈息差小幅上升或得益于2009年存量貸款
根據(jù)年報(bào),，去年中行凈息差為2.07%，比上年提升0.03個(gè)百分點(diǎn),。其中,，中國(guó)內(nèi)地人民幣凈息差為2.27%，比上年上升0.06個(gè)百分點(diǎn),。外幣凈息差為1.21%,，比上年下降0.23個(gè)百分點(diǎn)。
2010年,，中行凈利息收入達(dá)1939.62億元,，比2009年增加350.81億元，增幅為22.08%,。而非利息收入為825.56億元,，比上年增加12.03%，增幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于凈利息收入。值得注意的是,，去年中行非利息收入在營(yíng)業(yè)收入的占比為29.86%,，與2009年的36.18%的占比相比較，下降了6.32個(gè)百分點(diǎn),。
“中行的凈息差上升幅度不是很大,，主要是加息是在第四季度進(jìn)行的，對(duì)于銀行凈息差的影響至少會(huì)在2011年才能夠體現(xiàn)出來(lái),。加息對(duì)中行的影響,，主要是體現(xiàn)在同業(yè)存拆放業(yè)務(wù)上�,！鼻窆谌A分析認(rèn)為,。
中行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，去年在同業(yè)存拆放業(yè)務(wù)上,，其平均利率從2009年的1.34%上升到了1.89%,，上升了0.55個(gè)百分點(diǎn)，而平均余額也增加了1626.4億元,。
邱冠華分析認(rèn)為,，中行的凈利息收入的增幅大于其非利息收入增幅，其中一個(gè)原因還在于中行2009年的放貸規(guī)模較大,，其利息收益在2010年也充分體現(xiàn),。根據(jù)中行2009年年報(bào)，2009年新增人民幣貸款1.17萬(wàn)億元,，增幅達(dá)到49.72%,。
中行表示，2010年凈息差上升原因還有中行結(jié)構(gòu)調(diào)整明顯,，其中,，貸款在生息資產(chǎn)平均余額中占比為57.46%，比去年同期上升3.44個(gè)百分點(diǎn),，而活期存款占比達(dá)到47.95%,，比上年末提高0.49個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí),，中行稱其定價(jià)能力逐步提高,。
資本充足率達(dá)12.58%今明兩年無(wú)股權(quán)融資計(jì)劃
年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，中行資本充足率和核心資本充足率在2010年末分別達(dá)到了12.58%和10.09%,，比年初分別提高1.44個(gè)百分點(diǎn)和1.02個(gè)百分點(diǎn),。
根據(jù)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),，2010年四季度末,，我國(guó)商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率達(dá)到12.2％。據(jù)了解,，目前銀監(jiān)會(huì)對(duì)系統(tǒng)重要性銀行資本充足率和核心資本充足率的要求分別為11.5％,、8.5％,，非系統(tǒng)重要性銀行分別為10.5％、8.5％,。而中行作為系統(tǒng)性重要銀行,，目前來(lái)看，其資本充足率和核心資本充足已經(jīng)分別高于銀監(jiān)會(huì)要求的1.08個(gè)百分點(diǎn)和1.59個(gè)百分點(diǎn),。
“中行資本充足率的提升,，主要還是在去年上半年發(fā)行了249.3億元次級(jí)債券及400億元A股可轉(zhuǎn)債，在下半年又完成了近600億元的A＋H增股再融資計(jì)劃,�,！鼻窆谌A表示。
中行稱,，將繼續(xù)實(shí)施中長(zhǎng)期資本管理規(guī)劃,，一方面加強(qiáng)資本預(yù)算管理及考核，強(qiáng)化資本約束,。另一方面持續(xù)優(yōu)化表內(nèi)外資產(chǎn)結(jié)構(gòu),，提高資本使用效率。中行還預(yù)計(jì),，2012年底前不會(huì)安排股權(quán)融資計(jì)劃,。
新增人民幣貸款6248億房地產(chǎn)貸款增速超貸款增速
年報(bào)顯示，去年中行新增人民幣貸款6247.88億元,，增幅達(dá)17.72%,，人民幣存款達(dá)到4.15萬(wàn)億元。其年末貸款總額5.66億元,，比上年末增加7502.63億元,，增幅15.28%。
銀行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn),，去年一直就備受市場(chǎng)關(guān)注,。數(shù)據(jù)顯示，截至2010年末,，中行內(nèi)地機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)公司貸款余額2967億元,，包括開(kāi)發(fā)貸款、土地儲(chǔ)備貸款和資產(chǎn)支持貸款三部分,，比上年末增加549億元,，增長(zhǎng)22.71%。
根據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù),，中行企業(yè)貸款與墊款當(dāng)中,，房地產(chǎn)業(yè)貸款金額為3300.61億元，比2009年的2719.9億元增加了580.71億元，占比也從上一年的6.17%上升到6.51%,，上升0.34個(gè)百分點(diǎn),。在個(gè)人貸款中，住房抵押貸款從2009年的7773.29億元,，上升1628.97億元,，至9402.26億，占比也從2009年的17.63%上升到18.54%,。
上述數(shù)據(jù)顯示,，該行去年房地產(chǎn)貸款增速明顯高于其人民幣貸款增速，高出4.99個(gè)百分點(diǎn),。邱冠華分析,，如果銀行房地產(chǎn)貸款在去年的增速已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于新增信貸增速，是應(yīng)該做出一定的風(fēng)險(xiǎn)提醒,。但僅僅根據(jù)其增速或者占比無(wú)法判斷其風(fēng)險(xiǎn),。
對(duì)于2011年房地產(chǎn)公司貸款的發(fā)展，中行稱,，將控制房地產(chǎn)行業(yè)信貸總量,，主動(dòng)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，并在風(fēng)險(xiǎn)可控,、商業(yè)可持續(xù)的前提下支持保障性住房建設(shè),，促進(jìn)業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展。
地方融資平臺(tái)方面,，中行稱,，到去年年末，該行地方政府融資平臺(tái)貸款余額較年初減少,，在整個(gè)貸款中的占比進(jìn)一步下降,，現(xiàn)金流覆蓋程度提高，不良率低于全行平均水平,，撥備計(jì)提充足,。“總體來(lái)看,，地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)可控,，對(duì)未來(lái)?yè)軅渌胶唾Y本充足率的影響有限�,！�
2010年,，中行不良貸連續(xù)8年實(shí)現(xiàn)雙降。去年末,，中行不良貸款總額為624.70億元,，比上年末減少122.48億元,，不良貸款率1.10%，比上年末下降0.42個(gè)百分點(diǎn),。
同時(shí)，去年中行不良貸款撥備覆蓋率進(jìn)一步提高,，達(dá)到196.67%,，比上年末上升45.50個(gè)百分點(diǎn)。信貸成本0.29%,，比上年下降0.09個(gè)百分點(diǎn),。
對(duì)于2011年信貸規(guī)模以及投放上，中行稱,，預(yù)計(jì)貸款增速將低于去年,，但仍然會(huì)保持兩位數(shù)的增長(zhǎng)。之前中行董事長(zhǎng)肖鋼曾在兩會(huì)期間表示,，中行今年預(yù)定的新增貸款規(guī)模約6000億元,。