突發(fā)事件的接連發(fā)生造就了外匯市場的“多事之春”,。22日,，美元指數(shù)降至75.2左右,，刷新近15個月最低,；日元兌美元再次略微走高至80.85左右,；而人民幣兌美元不僅中間價再創(chuàng)匯改后新高,，報1美元兌6.5592元人民幣,，且詢價系統(tǒng)收盤也續(xù)創(chuàng)歷史新高,。
為穩(wěn)定金融市場,，日本央行3月22日宣布,，再次向金融市場注資2萬億日元。至此,，日本央行注資規(guī)模累計也已達(dá)40萬億日元,。同日，道瓊斯通訊社報道稱,，一名未透露姓名的日本政府官員表示七國集團(G7)對外匯市場的干預(yù)并沒有正式結(jié)束,。
先是日本特大地震、海嘯和核泄漏危機,，后是利比亞局勢緊張繼續(xù)升級,，接連發(fā)生的兩起全球性突發(fā)事件迅速挑動了國際外匯交易市場的敏感神經(jīng)——日元迅速飆升，美元持續(xù)走弱,，歐元后勁十足,，而G7十年內(nèi)首次聯(lián)手干預(yù)匯市的行為更為未來國際主要貨幣的走勢蒙上了一層神秘面紗。
自日本特大地震以來,，日元匯率一路飆升8%以上,，并一度到達(dá)了二戰(zhàn)后的最高點1美元兌76.25日元。盡管災(zāi)難對日本經(jīng)濟造成巨大打擊,，但日元匯率不降反升,，就此，日本《產(chǎn)經(jīng)新聞》分析稱,，日本經(jīng)濟需從災(zāi)難中恢復(fù),，所需的重建費用龐大,，其中相當(dāng)部分需要通過日本企業(yè)將海外資產(chǎn)置換成日元來籌資。另外,，日本國內(nèi)保險公司理賠款項巨大,，短時間現(xiàn)金支付保險金壓力較大，因而空前強大的日元需求“瞬間推高”了匯率水位,。
“當(dāng)年為了應(yīng)對1995年1月發(fā)生的阪神大地震,，日本政府是否賣出了大量美國國債，我們并不確切了解,，但據(jù)美國財政部國際資本流動數(shù)據(jù)顯示為了應(yīng)對那次地震,，的確有人在賣出美國國債�,！毖芯繖C構(gòu)Stone& McCarthyResearch稱,。
“資金回流日本一定會推高市場對日元的需求，但是這部分回流的資金量并不大,，實際上,，日元匯率的飆升更多是投機資金趁機炒作的結(jié)果�,！敝袊ㄔO(shè)銀行高級研究員趙慶明對《經(jīng)濟參考報》記者說,。趙慶明將這種炒作的理由稱為“阪神地震效應(yīng)”。1995年1月17日,，日本發(fā)生阪神大地震,，當(dāng)日美元對日元匯率為99，到4月19日曾跌破80,，在同一時期美元對G10貨幣的匯率指數(shù)從88.3跌至80.8,，在此之后美元才開始反彈。
對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院院長丁志杰在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時表示,，那次,，歷史上日元匯率首次破“80”關(guān)口，而那輪日元升值持續(xù)了3個月之久,。盡管在3月18日,，G7宣布聯(lián)合干預(yù)匯市，日元對美元盤中也因此一度急挫接近3%,。但是趙慶明稱,，由于投機資金的數(shù)量龐大，即使G7再次出手,，短期內(nèi)也難改日元繼續(xù)升值的軌跡另外,，離3月31日日本年度結(jié)賬日還有一周時間，眾多日本企業(yè)將進一步回流海外資產(chǎn),，這給海外投機客營造了炒高日元的新氛圍,。但目前日元匯率實際處在了“高估”的區(qū)間,。
日元的飆升也襯托出了作為傳統(tǒng)避險貨幣的美元的一路走低。地緣政治危機并未“拯救”美元,。22日,，美元指數(shù)已經(jīng)跌至75左右�,！叭毡镜卣鸷屠葋單C都促使石油價格飛漲，而與石油價格成反向關(guān)系的美元自然就會承壓,�,！壁w慶明說。利空美元的因素還不只這點——歐元的強勢也是因素之一,。歐洲央行行長特里謝日前表示,，將對通脹保持高度警惕，此番講話推升了市場對歐洲央行將在4月升息的預(yù)期,，進而提振歐元,，使美元走勢受壓。
“實際上,，目前國際匯市主要貨幣的走向正在更多的由交易因素控制,，而脫離了經(jīng)濟的基本面。這也是目前匯市的結(jié)構(gòu)性問題,�,！倍≈窘苤赋觥７治鋈耸恐赋�,，如此多的復(fù)雜事件同時期爆發(fā),，在歷史上還從未有過�,？只徘榫w之下,，各種突發(fā)消息的出現(xiàn)正在改變市場對未來主要貨幣走勢的預(yù)期，匯市未來變數(shù)仍不小,。