在民間資本發(fā)達(dá)的我國東部沿海地區(qū)，目前正在形成一個規(guī)模巨大,、形式多樣,、異常活躍的民間金融產(chǎn)業(yè),。
這些民間金融產(chǎn)業(yè)有些純屬“地下金融”，風(fēng)險極高,；有些處于灰色地帶,，亟待政策規(guī)范和引導(dǎo)；有些則是民間金融家創(chuàng)造的正規(guī)金融延伸業(yè)務(wù),，彌補(bǔ)了我國尚不發(fā)達(dá)的金融服務(wù)業(yè)的短板,。民間金融從業(yè)人士和相關(guān)專家認(rèn)為，各級政府應(yīng)該盡快制定相應(yīng)政策,，引導(dǎo)民間金融浮出水面,，同時鼓勵合法的民間金融創(chuàng)新，使暗流涌動的民間金融納入“陽光監(jiān)管”。
民間金融形態(tài)多樣 “操盤”資金量巨大
記者在浙江,、福建,、上海等東部省市采訪發(fā)現(xiàn)，民間金融的形態(tài)令人眼花繚亂,。民間資本進(jìn)入民間金融領(lǐng)域,，民間金融創(chuàng)造出新的民營經(jīng)濟(jì)模式，三者形成一條糾結(jié)的鏈條,。
以溫州為例,，據(jù)民進(jìn)中央經(jīng)濟(jì)委員會副主任、溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會會長周德文介紹,，溫州民間金融主要有五種形式,。
一是親朋好友間借貸，主要是在個體私營企業(yè)創(chuàng)辦之初,。特點(diǎn)是規(guī)模小,、金額小、利率適中,，帶有普遍性,；二是溫州民間融資一種傳統(tǒng)做法叫“成會”，由創(chuàng)業(yè)急需資金者發(fā)起,，也在親朋好友之間,，實(shí)行會員制，既解決了創(chuàng)業(yè)資金短缺問題,，又讓籌集的資金有利息可得,，有一定的增值；三是向私人錢莊或典當(dāng)行借貸,，主要是企業(yè)資金周轉(zhuǎn)發(fā)生暫時困難,，需求緊急時，但借貸期短,，利率相對比較高,；四是向信用擔(dān)保公司借貸。信用擔(dān)保公司是融資的中介機(jī)構(gòu),，按正規(guī)的業(yè)務(wù)要求是不能直接進(jìn)行融資的,，但事實(shí)上多數(shù)擔(dān)保公司都在經(jīng)營直接融資業(yè)務(wù)；五是向小額貸款公司借貸,。
周德文初步統(tǒng)計,，溫州的各類“投資中介”公司有300家以上，進(jìn)入創(chuàng)投領(lǐng)域的資金量大概是1500億元,，進(jìn)入金融領(lǐng)域的有1000億元,。據(jù)人民銀行溫州市中心支行信貸管理科科長陳明衡介紹,，人行在溫州市的各類民間金融公司設(shè)立了80個監(jiān)測點(diǎn)，監(jiān)測結(jié)果顯示,，溫州市的平均民間借貸利率為月息1.9%,，一些擔(dān)保公司“過橋”拆借利率達(dá)到月息4%～6%，甚至更高,。
福建的民間金融模式與浙江相似,。廈門泉州商會會長蘇福倫介紹說，泉州市是福建省民間資本最充沛的地區(qū),，資金目前主要流入廈門進(jìn)行資本運(yùn)作，從事投資業(yè)務(wù)和低風(fēng)險的借貸業(yè)務(wù),。他說,，泉州商會希望與溫州商會合作，結(jié)成聯(lián)盟關(guān)系,，擴(kuò)大資本市場的“話語權(quán)”,。
上海成為各類資本尋找機(jī)會的“大本營”，也是國內(nèi)外創(chuàng)投公司,、私募基金最集中的地區(qū),。上海鉅石股權(quán)投資管理公司總經(jīng)理朱江平來自浙江義烏，目前正在上�,；I備一只民間礦業(yè)基金,，第一期5億元人民幣左右，共10個合伙人,，與北京的一家國有專業(yè)公司合作投資國內(nèi)外采礦權(quán),。
高風(fēng)險地下金融與創(chuàng)新型金融服務(wù)并存
在浙江、福建等地活躍的民間金融活動中,，通過傳統(tǒng)的借貸關(guān)系賺取利差是“地下金融”的主要形式,，借貸利率依據(jù)“低風(fēng)險低利率、高風(fēng)險高利率”的原則,，完全由市場需求調(diào)節(jié),。
據(jù)人民銀行溫州市中心支行副行長周松山調(diào)查，目前,，溫州共有各類擔(dān)保公司159家,，而在溫州市經(jīng)貿(mào)委備案的僅有42家。此外還有各類無法統(tǒng)計的打著擔(dān)保名義進(jìn)行社會集資活動的“類擔(dān)保公司”,，以及典當(dāng)行,、寄售行、合會等組織和機(jī)構(gòu)非法從事高息社會集資活動,。
泉州晉江市恒誠小額貸款公司總經(jīng)理劉燕英向記者抱怨,，公司是晉江目前唯一的小額貸款公司,，政策約束非常嚴(yán)格，如注冊資本3億元,，就只能做3億元規(guī)模的貸款業(yè)務(wù),，利率是銀行利率的4倍�,！暗菚x江從事小額貸款業(yè)務(wù)的擔(dān)保公司有幾十家,，大家做的是差不多的業(yè)務(wù)，但他們的利率隨行就市,，經(jīng)營靈活,，稅收還比小額貸款公司低�,！�
陳明衡認(rèn)為,，“地下金融”已經(jīng)成為公開的秘密，由于資金民間來民間去,，暫時還不會對正規(guī)金融機(jī)構(gòu)帶來系統(tǒng)性風(fēng)險,。“但是,，我們發(fā)現(xiàn),，民間借貸與銀行信貸之間也開始出現(xiàn)交叉現(xiàn)象。一些企業(yè)把工廠作為融資平臺,，把從銀行貸出來的錢拆給投資中介,，轉(zhuǎn)出去賺取利差�,！薄�
記者在調(diào)查中同時發(fā)現(xiàn),，一些有遠(yuǎn)見的民間金融人士開始走出“地下”，探索一些新型金融服務(wù)業(yè)產(chǎn)品,，彌補(bǔ)我國銀行業(yè)的金融服務(wù)“短板”,。
在溫州最早開辦私人錢莊的方培林目前已把主要精力投向自稱為“存單、房產(chǎn)質(zhì)押抵押的履約擔(dān)�,！睒I(yè)務(wù),。如一家企業(yè)用經(jīng)過評估的1000萬資產(chǎn)抵押到銀行辦理貸款，銀行一般會打折后貸給企業(yè)600萬到700萬元,，其實(shí)企業(yè)可能需要1000萬元,。方培林和銀行和貸款企業(yè)合作，用民間閑置的存單和房產(chǎn)向銀行提高質(zhì)押抵押擔(dān)保,，再貸出300萬到400萬元給企業(yè),，企業(yè)拿到的這部分貸款利率月息1%～1.5%。方培林的金融業(yè)務(wù)在法律上無懈可擊,，得到浙江省金融辦的認(rèn)可,，浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授金雪君認(rèn)為方興擔(dān)保模式“激活了民間的剩余價值”,。
在浙江和福建，類似方培林這樣的民間新興金融業(yè)務(wù)還有許多,。如廈門泉州商會和四大國有銀行共同開通的“泉州并購?fù)ā�,、“泉商互助通”，為泉州企業(yè)之間的產(chǎn)業(yè)鏈整合提供金融服務(wù),；福建七匹狼控股集團(tuán)公司正在開展的融資租賃業(yè)務(wù),，為企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備提供租賃服務(wù)。
設(shè)置“防火墻” 開通“陽關(guān)道”
鑒于大量民間金融行業(yè)處于“地下”“半地下”的現(xiàn)實(shí)狀況,，以及民間資本參與金融服務(wù)業(yè)的巨大熱情,，相關(guān)專家認(rèn)為，讓民間金融“浮出水面”,，并為他們開通“陽關(guān)大道”,，是疏導(dǎo)民間資本流向、激活民間投資,、創(chuàng)新金融形態(tài)的關(guān)鍵。
一是對高風(fēng)險的民間金融設(shè)置“防火墻”,，防止由此引發(fā)的社會矛盾,。陳明衡認(rèn)為，目前高風(fēng)險的民間金融業(yè)務(wù)都發(fā)生在熟人社會之間,，操作非常隱蔽,，很難監(jiān)管，對于這一類金融活動,，關(guān)鍵是要割斷正規(guī)金融和高利貸之間的紐帶,，監(jiān)管部門以及每一個銀行都要對每一筆貸款的用途進(jìn)行嚴(yán)密跟蹤，防止其流入民間借貸市場,。
大部分人則呼吁國家有關(guān)部門盡快推出《放貸人條例》,，給民間金融以合法地位，規(guī)范放貸機(jī)構(gòu)及個人借貸的行為,，為借貸合同糾紛的裁決提供法律依據(jù),。周德文認(rèn)為，《放貸人條例》可以為大量民間資本,、地下錢莊轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)資本提供合法渠道,。
二是為民間金融提供更多的平臺，優(yōu)化金融資源配置,。浙江省工商聯(lián)研究室主任周冠鑫認(rèn)為,，民間金融平臺很多，目前最關(guān)鍵的是建立適應(yīng)民營企業(yè)發(fā)展需要的中小資本市場,，如引入資產(chǎn)證券化融資方式,，大力發(fā)展證券投資基金,、產(chǎn)業(yè)投資基金、風(fēng)險投資基金等公共投資產(chǎn)品,。同時大力發(fā)展與民營中小企業(yè)相匹配的中小金融機(jī)構(gòu),，放寬對金融機(jī)構(gòu)的股比限制，真正實(shí)現(xiàn)地方金融機(jī)構(gòu)民營化,。放寬村鎮(zhèn)銀行,、小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社,、典當(dāng)行的準(zhǔn)入門檻,，增加其數(shù)量和資本規(guī)模，把更多的民間金融行為納入監(jiān)管,。
三是鼓勵民間資本發(fā)展各類創(chuàng)新型的金融服務(wù)業(yè),，在一些地區(qū)先行試點(diǎn)。陳欣慰說,，七匹狼公司目前正大舉進(jìn)入各類政策沒有禁止的金融服務(wù)業(yè),，目的只有一個：搶占地盤、培育資源,、培訓(xùn)人才,，為未來金融服務(wù)業(yè)放開占得先機(jī)。
周德文則認(rèn)為,，目前進(jìn)入這些行業(yè)還有牌照限制,，能夠進(jìn)去的大多是各地有社會知名度、擁有更多社會資源的民營企業(yè),，這就在不同民間資本之間造成了新的不公平,。因此，要發(fā)揮民資發(fā)達(dá)地區(qū)的政府民間投資服務(wù)中心,、各行業(yè)協(xié)會及其他社會中介的作用,，為民間金融提供法律、政策,、財務(wù),、技術(shù)、管理,、信息等咨詢和具體服務(wù),。