日本保險(xiǎn)業(yè)將不會(huì)因最近的強(qiáng)震而“賠慘”。17日,，日本經(jīng)濟(jì)財(cái)政大臣與謝野馨表示,，市場(chǎng)關(guān)于日本保險(xiǎn)公司將把大規(guī)模資金匯回日本以應(yīng)對(duì)即將產(chǎn)生的巨額索賠的猜測(cè)完全沒有依據(jù),。與謝野馨稱，已經(jīng)得到消息,，保險(xiǎn)公司的流動(dòng)資金很充裕,，無需將海外資產(chǎn)拋售并兌換成日元。
業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，由于日本政府最終會(huì)根據(jù)巨災(zāi)保險(xiǎn)體制規(guī)定承擔(dān)一定的賠償責(zé)任,，因此,，商業(yè)保險(xiǎn)公司最終承擔(dān)的賠付金額可能會(huì)遠(yuǎn)小于此前預(yù)計(jì)。對(duì)此,，有關(guān)專家在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)建議,，中國應(yīng)以日本為鑒，亟早建立政府,、保險(xiǎn)公司,、再保險(xiǎn)公司“三位一體”的巨災(zāi)保險(xiǎn)體系。
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3月16日拍攝的日本大地震重災(zāi)區(qū)巖手縣大船渡市,。新華社記者 陳建力
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日本 巨災(zāi)保險(xiǎn)為地震損失買單
根據(jù)美國著名風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估公司AIR環(huán)球公司的測(cè)算,，此次日本地震可能造成的保險(xiǎn)損失預(yù)計(jì)在150億至350億美元之間,，這還不包括正在不斷增加的次生災(zāi)害損失,。
面對(duì)嚴(yán)峻考驗(yàn)，日本許多壽險(xiǎn)公司相繼宣布解除保險(xiǎn)合同中的免責(zé)條款,，全額提供意外死亡保險(xiǎn)金賠付,。不過，有專家指出,，地震在大多數(shù)壽險(xiǎn)產(chǎn)品中都不列入免除責(zé)任,，保險(xiǎn)公司本就應(yīng)當(dāng)賠付，所以,，各壽險(xiǎn)公司因此而導(dǎo)致的損失應(yīng)該沒有想象中那么大,。相對(duì)而言，屆時(shí)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的賠付額會(huì)比較巨大,，若解除免責(zé)條款很可能導(dǎo)致機(jī)構(gòu)破產(chǎn),。所以從目前來看，日本財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司并無此意,。
雖然日本保險(xiǎn)業(yè)可能面臨巨大挑戰(zhàn),，但國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)認(rèn)為,，日本保險(xiǎn)業(yè)和再保險(xiǎn)業(yè)能夠消化這部分損失,。美國高盛公司也發(fā)布報(bào)告表示，日本最大的3家非人壽保險(xiǎn)公司不會(huì)因這次強(qiáng)烈地震“賠慘”,。分析稱,，根據(jù)去年3月統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，3家非人壽保險(xiǎn)公司出售的保險(xiǎn)產(chǎn)品中,，受地震影響的保費(fèi)金額約占3%,。
業(yè)內(nèi)人士表示，日本保險(xiǎn)業(yè)之所以在巨大災(zāi)難壓力之下依然風(fēng)險(xiǎn)可控，一個(gè)重要的原因就是因?yàn)樵搰邆渫晟频木逓?zāi)保險(xiǎn)體系,，政府最終會(huì)通過這個(gè)體系為巨額賠償買單,。
依據(jù)日本的《地震保險(xiǎn)法》，各民營保險(xiǎn)公司承保住宅地震保險(xiǎn)后,，會(huì)再給國營專業(yè)地震再保險(xiǎn)公司——日本地震再保險(xiǎn)公司(JAPAN EARTHQUAKE REINSRUANCE COMPANY,，JER)承保，而日本地震再保險(xiǎn)公司則以超額損失再保方式轉(zhuǎn)分保給日本政府,，日本政府則每年編列預(yù)算提存準(zhǔn)備金以供震災(zāi)賠償之用,；一旦出險(xiǎn)，最終將由保險(xiǎn)公司,、日本地震再保險(xiǎn)公司和日本政府三方共擔(dān)責(zé)任分?jǐn)�,。�?BR> 根據(jù)其制度設(shè)計(jì),，在損失總金額不超過750億日元的情況下,，日本地震再保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)全部的賠款；當(dāng)賠償金額在750億和1.3萬億日元之間時(shí),，政府將負(fù)責(zé)該部分賠償金額的一半,；當(dāng)損失總金額超過1.3萬億日元時(shí)，日本政府賠償超過該部分損失金額的95%,。
按當(dāng)前匯率計(jì)算,，1.3萬億日元約等于160億美元。如果按照AIR的估測(cè),，此次實(shí)際保險(xiǎn)損失達(dá)到350億美元,，則日本政府將總計(jì)賠付約235億美元，其中對(duì)于超過1.3萬億日元部分的損失賠付180.5億美元,，對(duì)于750億和1.3萬億部分的損失賠付75.61億美元,。而JER將承擔(dān)約94.5億美元的損失賠付。
“日本地震最終導(dǎo)致的賠付總額會(huì)很驚人,，但政府應(yīng)該會(huì)承擔(dān)其中很大一部分,。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院院長(zhǎng)郝演蘇說,。
全球 費(fèi)率上漲或成必然
據(jù)了解,，由于地震屬于巨災(zāi)保險(xiǎn)，一般各直保公司都會(huì)通過分保的方式,，將自留額以上的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至再保險(xiǎn)公司,。因此，再保險(xiǎn)公司可能將承受較大損失,。作為世界上第三大經(jīng)濟(jì)體和第四大保險(xiǎn)市場(chǎng),，許多歐美再保險(xiǎn)商都在日本經(jīng)營相關(guān)業(yè)務(wù),，不斷擴(kuò)大的受災(zāi)面、持續(xù)升級(jí)的核泄漏事故,，給他們帶來了巨大壓力,。
雖然，慕尼黑再保險(xiǎn)和瑞士再保險(xiǎn)公司近期相繼發(fā)表聲明稱,，對(duì)日本核電站的保險(xiǎn)保障不包括地震、地震后的火災(zāi)和海嘯所導(dǎo)致的實(shí)際損害和責(zé)任,。因此,，不會(huì)嚴(yán)重?fù)p害到私人保險(xiǎn)企業(yè)。但是,，目前的損失已足以讓這些世界再保險(xiǎn)巨頭付出一大筆賠償金了,。此前，瑞士再保險(xiǎn)公司的發(fā)言人證實(shí),，該公司在日本的業(yè)務(wù)額為6.88億美元,，其中4.69億美元的業(yè)務(wù)為“財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)”,。
不過,，瑞士再保險(xiǎn)公司及慕尼黑再保險(xiǎn)公司稱,，目前估計(jì)它們的最終損失還為時(shí)尚早,。也有專家認(rèn)為或許實(shí)際保險(xiǎn)損失將低于預(yù)期,，JP摩根的分析師判斷,，這次地震將使歐洲的再保險(xiǎn)公司損失10至20億美元。慕尼黑再保險(xiǎn)的人士稱,，由于此次地震主要發(fā)生于農(nóng)村地區(qū),，再保險(xiǎn)業(yè)可能只需賠償約30億美元。
雖然,，目前日本地震的具體賠付情況尚不明朗,，但有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為此次災(zāi)害將影響明年國際再保險(xiǎn)市場(chǎng)的供求關(guān)系，從而引發(fā)全球再保險(xiǎn)“漲價(jià)”(即費(fèi)率上調(diào)),。這對(duì)近年來呈連續(xù)下滑之勢(shì)的全球財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)市場(chǎng)價(jià)格將起到積極的提振作用,。
“日本地震將推動(dòng)全球再保險(xiǎn)商上調(diào)保費(fèi)�,！眹抛C券分析師邵子欽表示,。來自慕尼黑再保險(xiǎn)公司的統(tǒng)計(jì)則顯示，近期智利,、澳大利亞,、新西蘭等地發(fā)生的自然災(zāi)害，已經(jīng)使得上述地區(qū)自然災(zāi)害保險(xiǎn)的平均保費(fèi)推高近50%。
根據(jù)路透社去年的分析結(jié)果,，只有當(dāng)自然災(zāi)害保險(xiǎn)賠付超過400億美元時(shí),，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)才有可能漲價(jià)�,！敖谙嗬^而來的澳大利亞洪水,、新西蘭地震、中東震蕩及日本大地震將使保險(xiǎn)公司本季度面對(duì)至少300億美元的索賠,�,！睒�(biāo)準(zhǔn)普爾的股票分析師認(rèn)為，這些損失加起來,，已經(jīng)足夠使保險(xiǎn)業(yè)走向限量限條件的緊縮市場(chǎng),，使保險(xiǎn)公司再度擁有定價(jià)權(quán)。而且,，日本未來可能還會(huì)發(fā)生地震,，同時(shí)美國颶風(fēng)季節(jié)也將于6月份開始。
中國 巨災(zāi)保險(xiǎn)體系亟待建立
至于此次日本大地震可能對(duì)中國保險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)生的影響,，許多業(yè)內(nèi)人士均認(rèn)為關(guān)聯(lián)不大,。銀河證券表示，由于國內(nèi)保險(xiǎn)監(jiān)管限制,，保險(xiǎn)公司未開發(fā)日本保險(xiǎn)市場(chǎng),，因此，此次巨災(zāi)針對(duì)中國保險(xiǎn)公司的索賠將極小,。同時(shí),，通過對(duì)中國保險(xiǎn)市場(chǎng)即期風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期費(fèi)率,、市場(chǎng)需求等各方面的分析,，銀河證券認(rèn)為，再保費(fèi)率上調(diào)將有限加大直保公司成本,，長(zhǎng)期來看,，保險(xiǎn)費(fèi)率存在較小的上浮空間，但總體影響不大,。
“保險(xiǎn)資金投資海外必須通過外匯局審批,，從目前資料看，沒有公司申請(qǐng)外匯額度用于投資日本資產(chǎn),，”賽迪顧問副總裁秦海林博士表示,，“另一方面，日本市場(chǎng)也并沒有多少投資機(jī)會(huì),，即使存在一些金融資產(chǎn)上的投資,，其數(shù)目也會(huì)相當(dāng)之少,。”
北京中天保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司非水險(xiǎn)部副經(jīng)理王成維也表示,，日本地震對(duì)中國保險(xiǎn)市場(chǎng)的影響微乎其微,，直保沒有影響，再保的影響也很有限,。
但從另一方面來看,，此次日本地震對(duì)我國久已缺位的“巨災(zāi)保險(xiǎn)”提出了急迫的需求。專家表示,，我國很有必要借鑒日本的相關(guān)制度,。
“如果沒有地震巨災(zāi)體制，日本的保險(xiǎn)業(yè)會(huì)出現(xiàn)破產(chǎn)潮,�,！表w睿惠悅中國區(qū)非壽險(xiǎn)咨詢總監(jiān)祝光建表示,，這說明了在中國建立巨災(zāi)保險(xiǎn)體系的重要性,。
作為世界上自然災(zāi)害頻發(fā)的國家之一，中國每年因此造成的經(jīng)濟(jì)損失在1000億元以上,，但保險(xiǎn)賠付通常只占5%左右,，遠(yuǎn)低于36%的全球平均水平。以2008年汶川地震為例,，當(dāng)年直接經(jīng)濟(jì)損失為8451億元,，而相關(guān)保險(xiǎn)賠償僅為16.6億元，占比不到1%,。
對(duì)此,，祝光建建議成立由政府牽頭、財(cái)政予以支持,、全行業(yè)參與的巨災(zāi)保險(xiǎn)體系，廣泛應(yīng)用國際再保險(xiǎn)機(jī)制分散風(fēng)險(xiǎn),，鼓勵(lì)個(gè)人與企業(yè)投保自救,，在地震前作好保險(xiǎn)安排。
中國社會(huì)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)理事,，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)教授庹國柱也強(qiáng)調(diào)政府責(zé)任的重要性,，“如果沒有國家政策的支持和再保險(xiǎn)的配合，一般保險(xiǎn)公司不敢經(jīng)營巨災(zāi)險(xiǎn)業(yè)務(wù),，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司基本賠不起,。”
據(jù)了解,，在汶川大地震之后,，有關(guān)巨災(zāi)保險(xiǎn)的討論已經(jīng)引起中央重視,，國務(wù)院曾布置了有關(guān)巨災(zāi)險(xiǎn)的研究課題。庹國柱告訴記者,，當(dāng)時(shí)這個(gè)課題由保監(jiān)會(huì)牽頭操作,，2010年9月，巨災(zāi)險(xiǎn)方案已經(jīng)上報(bào)國務(wù)院,。