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在日前發(fā)布的《2010-2011年中國商業(yè)銀行運(yùn)行與展望》中,，交通銀行表示,，地方融資平臺(tái)貸款雖無近憂但有遠(yuǎn)慮。從長期看,，一旦未來經(jīng)濟(jì)周期下行,，房地產(chǎn)價(jià)格大幅下挫,，地方政府償債能力將面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)；而且,，隨著集中還本付息階段的到來,，給銀行資產(chǎn)質(zhì)量所帶來的壓力會(huì)顯著上升，地方融資平臺(tái)貸款的長期潛在風(fēng)險(xiǎn)仍不容忽視,。
交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平表示,，考慮到政府債務(wù)規(guī)模占GDP的比重尚不高、地方償債能力較強(qiáng),、中國經(jīng)濟(jì)增長前景看好以及銀行本身風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力較強(qiáng)等因素,，當(dāng)前地方融資平臺(tái)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可控，近期內(nèi)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)的概率不大,。
交行認(rèn)為,，2011年貨幣政策趨緊，貸款增速將明顯回落,；但實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸需求旺盛,，新增貸款絕對(duì)量難以大幅減少，預(yù)計(jì)全年新增貸款規(guī)模7萬億元至7.5萬億元,，貸款余額增速為15%左右,。同時(shí)，貸款總體上將明顯“供不應(yīng)求”,。
報(bào)告稱,，2011年,，銀行業(yè)利潤增長的動(dòng)力將趨于平緩，增速將下降至15%至20%左右的溫和增長區(qū)間,。從利潤驅(qū)動(dòng)因素看,，2011年的格局將會(huì)出現(xiàn)一定的變化：資產(chǎn)規(guī)模增長速度會(huì)有所下降，但仍是利潤增長的重要?jiǎng)恿�,；利差進(jìn)一步提升并保持穩(wěn)定,，是凈利息收入增長的主要推動(dòng)力；業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型推動(dòng)手續(xù)費(fèi)收入繼續(xù)穩(wěn)定增長,，中間業(yè)務(wù)收入占比略有提升,；監(jiān)管要求提升將推動(dòng)貸款撥備較快增長；成本支出在連續(xù)壓縮后將與收入基本保持同步,。
“2011年,，銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍將繼續(xù)得益于宏觀經(jīng)濟(jì)層面的支持，預(yù)計(jì)行業(yè)不良率將會(huì)穩(wěn)定在2010年末的水平,，但不良貸款額持續(xù)下降的趨勢(shì)難以維持,。”連平說,。
交行認(rèn)為,，從商業(yè)銀行內(nèi)部來看，在不良貸款持續(xù)雙降的空間不大,、存量不良貸款的清收對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的貢獻(xiàn)度減弱的情況下,，不良貸款額下降的動(dòng)力減弱。從外部環(huán)境來看,，商業(yè)銀行不良貸款生成率可能出現(xiàn)小幅反彈,。這一是因?yàn)楦咄泴?duì)當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)反彈的影響仍將持續(xù)，再加上地產(chǎn)調(diào)控,、結(jié)構(gòu)調(diào)整,、節(jié)能減排，各行業(yè)盈利的分化將日益明顯,，總量因素和結(jié)構(gòu)因素都對(duì)銀行貸款質(zhì)量構(gòu)成一定挑戰(zhàn),；二是資產(chǎn)價(jià)格漲幅趨緩甚至可能出現(xiàn)局部下跌，房價(jià)地價(jià)的下跌將影響銀行抵押品的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋能力,。三是雖然大量平臺(tái)貸款會(huì)以公司貸款的形式正常運(yùn)作，但不排除一些平臺(tái)項(xiàng)目會(huì)形成少量新的不良貸款,。
連平強(qiáng)調(diào),，撥貸比的監(jiān)管要求將驅(qū)動(dòng)信用成本回升、增加撥備支出,。作為一個(gè)新的監(jiān)管工具,，撥貸比將在未來幾年從存量貸款和新增貸款兩個(gè)層面,，對(duì)銀行經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生較大的影響。從存量看,，3季度末行業(yè)整體撥貸比為2.4%,，但由于機(jī)構(gòu)間存在差異，有的機(jī)構(gòu)高于監(jiān)管底限,、有的機(jī)構(gòu)差距較大,，如果全行業(yè)要在規(guī)定時(shí)間內(nèi)達(dá)標(biāo)，預(yù)計(jì)仍需增提0.2%至0.3%的撥備,，造成信貸成本短期快速提升的狀況,。從增量看，撥貸比監(jiān)管將為商業(yè)銀行的信用成本率設(shè)置一個(gè)下限,，即每年計(jì)提的撥備至少要達(dá)到新增貸款的2.5%,。由此計(jì)算，若銀行每年貸款增速為15%,，信用成本率將不能低于33個(gè)基點(diǎn),，與原來1%的一般撥備要求相比提高了23個(gè)基點(diǎn)。另一方面,，由于撥備覆蓋率和撥貸比的雙重監(jiān)管要求,，部分因不良貸款率較高而使撥貸比達(dá)標(biāo)的銀行仍需要進(jìn)一步增提撥備以滿足撥備覆蓋率的監(jiān)管要求。
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