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小微企業(yè)融資難有其自身原因,，如財(cái)務(wù)制度不規(guī)范,，信息不透明等,，但也有市場因素及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和體制性原因,，如小微企業(yè)信貸以外融資渠道較窄,、銀行貸款條件苛刻等。
首先,，小微企業(yè)自身存在不少弱點(diǎn),。小微企業(yè)規(guī)模小,，實(shí)力弱，使得財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況和未來發(fā)展前景不易判斷；財(cái)務(wù)制度不規(guī)范，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報告缺乏可信性,；缺乏抵押資產(chǎn),，實(shí)物資產(chǎn)少，且流動性較差,，導(dǎo)致償還能力較弱,；資金需求一次性量小,、頻率高,，導(dǎo)致融資復(fù)雜性加大,，融資的成本較高，因此,，銀行向小微企業(yè)提供貸款大都較為謹(jǐn)慎。
其次,，銀行體系和小微企業(yè)經(jīng)營存在錯位。到目前為止,，中國的融資結(jié)構(gòu)仍然是以間接融資為主,。雖然近年來股票市場有了一定的發(fā)展，債券市場開始推進(jìn)，但是整個國民經(jīng)濟(jì)的融資結(jié)構(gòu)依然是以銀行為主的間接融資體系,。小微企業(yè)就是在這樣的環(huán)境下展開經(jīng)營的。
而國內(nèi)的銀行體系和小微企業(yè)經(jīng)營狀況至少有三個方面不匹配,。中國的銀行業(yè)從經(jīng)濟(jì)成分和股權(quán)結(jié)構(gòu)上看,，仍然是以國有為主,。但絕大多數(shù)小微企業(yè)則是民營企業(yè),，從經(jīng)濟(jì)成分這個角度來看明顯不匹配,。這種錯位狀態(tài)的存在，使得銀行體系為小微企業(yè)融資，無論從主觀上還是客觀上,，多多少少存在缺失、困難和問題,。尤其是在小微企業(yè)的信用風(fēng)險認(rèn)定性上,，國有銀行會更加謹(jǐn)慎,。
中國銀行業(yè)在發(fā)展過程當(dāng)中,，規(guī)模和速度情節(jié)十分濃重,，始終把做大作為經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略的首要目標(biāo),。如果在整個銀行體系中,，大銀行、中型銀行和小銀行都以做大做強(qiáng)為目標(biāo)的話，那么銀行體系又如何能有效解決小微企業(yè)的融資問題呢,？
近年來，銀行對企業(yè)貸款的風(fēng)險管理走向規(guī)范,。但小微企業(yè)的信用狀況大多數(shù)不能令人滿意,，小微企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)存在許多問題,。所以,，一方面是銀行貸款的流程要求和標(biāo)準(zhǔn)越來越嚴(yán)格,，另一方面則小微企業(yè)的信用狀況始終不能夠得到令人滿意的改善，從而出現(xiàn)風(fēng)險模式的錯位,。在這種情況下,，銀行要大力發(fā)展對小微企業(yè)融資的確有許多困難。
這三個方面的錯位,，不可能在很短時間內(nèi)解決,。因此，小微企業(yè)融資難也將是一個長期而艱巨的問題。
第三,，結(jié)構(gòu)性和制度性因素加劇了小微企業(yè)融資困難,。小微企業(yè)由于規(guī)模較小,，資本金較少，承受能力較弱,，因此,，在政策偏緊時期，小微企業(yè)所感受的資金壓力表現(xiàn)得更為明顯,�,！柏泿耪咭痪o縮，小微企業(yè)就遭殃”,，這似乎已成為一個無法走出的怪圈,。甚至有觀點(diǎn)認(rèn)為，造成小微企業(yè)融資難的“元兇”是貨幣緊縮,。但融資環(huán)境只是小微企業(yè)面臨融資困境的表層原因,，小微企業(yè)融資難更多的還是由一系列結(jié)構(gòu)性、體制性因素造成的,。一是在信貸緊縮,、可用資金減少的情況下，銀行傾向于優(yōu)先支持大型優(yōu)質(zhì)客戶,。二是小微企業(yè)銀行信貸以外融資渠道較窄,。三是小微企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制不健全,。擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量少且運(yùn)作不規(guī)范,。四是小微企業(yè)信用體系建設(shè)滯后。
小微企業(yè)融資難有多方面原因,，既有小微企業(yè)自身原因,，也有市場原因及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和體制性等深層次原因，而從根本上說,，小微企業(yè)融資難是制度缺失所致。因此,，解決小微企業(yè)融資難問題,，必須從制度,、體制層面進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)，這樣才能從根源上解決小微企業(yè)融資難問題,。
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