假以時日,，民營銀行終將會拓展出一片新天地,，只是在制度尚未健全,、銀行業(yè)競爭惡化、經(jīng)濟下行的情況下,，這些新生的、尚屬脆弱的民營銀行將面臨不小的市場風險,，短期內甚至可能踩到地雷陣,。對此，我們理應有清醒的估計,。
作為民營資本參與國有主導金融領域改革的“重頭戲”,，我國民營銀行試點邁入了實質推進階段。繼銀監(jiān)會批復深圳前海微眾銀行,、溫州民商銀行以及天津金城銀行的籌建申請后,，昨天，銀監(jiān)會再度批復了兩家銀行籌建,，分別是由均瑤集團,、美特斯邦威為主發(fā)起人的上海華瑞銀行,，由浙江螞蟻小微金融服務集團、復星,、萬向三農集團等為主發(fā)起人的浙江網(wǎng)商銀行,。至此，五家試點民營銀行全都進入籌建階段,。
看銀監(jiān)會對兩家民營銀行籌建的批復文件,，試點民營銀行單一發(fā)起人股權比例突破了20%的上限，提高到了30%,，這能更好適應自擔風險的安排,，有利于體現(xiàn)發(fā)起人的權責對等，鼓勵發(fā)起人承擔剩余風險和持續(xù)經(jīng)營,。而單一股比未突破30%,，則為了避免一股獨大。
令人關注的是,，在銀行業(yè)金融機構數(shù)量眾多,，風險逐步上升的時期，新設立的民營銀行將給我國的金融生態(tài)帶來怎樣的改變?銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示,，截至今年6月末,，商業(yè)銀行不良貸款率1.08%，比年初上升0.08個百分點,，不良貸款余額比年初增加1024億元,。市場研究機構莫尼塔公司的最新報告預測說，至2018年,，滬深兩市16家上市銀行的資本金缺口或達8000億,，商業(yè)銀行總體估計的資金缺口大約在12000億左右。到那時候,，銀行體系壞賬比當前水平每高1個百分點,，銀行就需要1萬億左右的資金來核銷壞賬，如果到那時候銀行體系壞賬率上升到3%,，則商業(yè)銀行總體需要補充的資金可能在3萬億左右,。從這一角度來看，解決銀行惜貸和不良貸款上升的問題要經(jīng)歷相對長期的過程,。
假以時日,，民營銀行終將會拓展出一片新天地來，只是在當前制度尚未健全,、銀行業(yè)競爭惡化,、經(jīng)濟下行時期的情況下，這些新生的,、尚屬脆弱的民營銀行將面臨不小的市場風險,，短期內甚至有可能踩到地雷陣,。業(yè)內人士表示，在經(jīng)濟下行周期中,，中小企業(yè)的盈利能力走低,，中小銀行的客戶群受沖擊最大，也導致了壞賬率高企,，由于中小銀行未來經(jīng)營的不確定性,，部分股東也可能會選擇放棄銀行股。此外,，利率市場化,、民營銀行的放開也在不斷加大銀行業(yè)的競爭壓力，不良貸款率走高,，利潤增速繼續(xù)放緩可能會成為常態(tài),。而企業(yè)的逐利性可能使部分銀行放棄穩(wěn)健經(jīng)營，或出現(xiàn)銀行倒閉潮并危及國家金融安全,。
我國臺灣地區(qū)當年降低銀行業(yè)門檻的經(jīng)歷,，就提供了前車之鑒。1989年,，臺灣推出銀行法部分條文修正案,，金融自由化、國際化,，利率市場化和銀行業(yè)門檻放寬齊頭并進,，1991年首批核準的民營銀行即達到15家，本地銀行的大增加劇了競爭,，行業(yè)資產收益率一路下滑,，金融創(chuàng)新不足使銀行機構只能在信貸業(yè)務上大膽冒進，10年間臺灣本土銀行業(yè)不良貸款率從1%升至7.7%,，遠高于外資銀行本地分行,。此后便是銀行業(yè)連續(xù)三年集體虧損引發(fā)中小銀行倒閉潮，臺灣金融環(huán)境遭受重創(chuàng),。
來自墨西哥的一條銀行破產消息也為正在籌建中的民營銀行發(fā)出了預警。由于6月資本化率下跌至2.98%,，遠低于規(guī)定的下限10.5%,，墨西哥財政部、國家銀行和證券委員會,、銀行儲蓄保障局和墨西哥央行決定撤銷墨西哥二百年(BICENTENARIO)銀行的牌照并開始清算,，該行在設立14個月后宣告破產。盡管該行面對的問題未必與民營銀行面臨的相同,，但是從風險控制的角度來看,，都有共通之處,。
正如專家所言，未來我國將進入“存量資產證券化”階段,，經(jīng)濟將從大量存量資產的證券化上找出路,，民間資本將被允許大量進入這一領域，成為存量資產證券化過程的“接盤者”,。這既可能是個新的賺錢的好機會,，也可能成為接收資產爛賬的風險時刻。就此而言,，如何在現(xiàn)有金融格局下發(fā)揮自身優(yōu)勢,，能在業(yè)務創(chuàng)新上下多大的工夫將最終決定民營銀行到底能走多遠。
從已獲批的五家民營銀行來看,，不管是小微貸款,、供應鏈金融還是對公業(yè)務，都已是銀行及其他金融機構的競爭紅海,，在現(xiàn)有制度格局下,，這五家銀行業(yè)務創(chuàng)新的空間有限。具體說來,，新生的民營銀行至少面臨著三個發(fā)展瓶頸：一是存款業(yè)務的拓展,，二是風控體系的建立，三是區(qū)域內同行業(yè)競爭,。在吸收存款方面,，這些民營銀行與同區(qū)域四大行及其他股份制銀行相比，面臨資產規(guī)模,、客戶認同度,、用戶消費習慣等先天不足。在建立風控體系方面,，面臨一個關鍵性的問題——如何在互聯(lián)網(wǎng)中實行風控?至于在區(qū)域同業(yè)方面,，要在傳統(tǒng)的存貸業(yè)務上與商業(yè)銀行競爭是不現(xiàn)實的，但根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所帶來的互聯(lián)網(wǎng)金融方面的新理念,、做法,，民營銀行將會與其他銀行展開差異化競爭，在服務流程,、服務質量上充分挖掘自身的優(yōu)勢,。
有利因素是，作為新設立的銀行,，五家民營銀行并沒有現(xiàn)有商業(yè)銀行那樣的歷史包袱,，在行業(yè)選擇和經(jīng)營方式方面將更為自主，可以有選擇性地避開當前金融風險上升的幾大重點領域,，比如部分產能過剩行業(yè),、礦業(yè)和房地產,。更為重要的是，業(yè)界期望五家民營銀行能夠帶來資產與負債經(jīng)營模式上的轉變,。當前我國銀行業(yè)的一個較為普遍的問題是,，存款資源在大型銀行與中小型銀行間分布不均，截至6月,，五大行與國開,、郵儲7家大型銀行占據(jù)了51.29%的存款資源，使得信貸投放分布過于依賴大行的經(jīng)營策略�,，F(xiàn)在,，就看新民營銀行能否通過如互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)之類的新型技術手段，以及如上海自貿區(qū)這樣的新政策地位,，在資產與負債經(jīng)營模式上摸索出一套辦法,，為下一步銀行業(yè)市場改革與開放提供范例與標桿了!
