后國際金融危機時期,，全球金融格局發(fā)生深刻變化，國際金融監(jiān)管政策出現(xiàn)重大調(diào)整,，各國監(jiān)管當局致力于確保金融機構的資本充足,，加強流動性監(jiān)管和風險管理監(jiān)管。從目前出臺的改革措施和提出的對策建議來看,，國際金融監(jiān)管改革初步呈現(xiàn)如下趨勢：一是改變了以往過度依賴市場調(diào)節(jié)的理念,，重新強調(diào)金融監(jiān)管的重要性；二是監(jiān)管從嚴的趨勢逐漸顯現(xiàn),，資本監(jiān)管,、流動性監(jiān)管、信息披露,、薪酬激勵等方面的監(jiān)管標準大大提高,；三是金融監(jiān)管范圍更為全面，涵蓋所有具有系統(tǒng)重要性的金融機構,、市場和工具,，同時強化對對沖基金、資產(chǎn)證券化市場和OTC（柜臺交易市場）衍生品以及信用評級機構的管理,，完善相關法律法規(guī),；四是跨國聯(lián)合監(jiān)管趨勢明顯，針對大型跨境金融機構而建立的聯(lián)合監(jiān)管機制正在建立健全,。
總體而言,，微觀審慎監(jiān)管、宏觀審慎監(jiān)管和國際監(jiān)管合作是此次監(jiān)管調(diào)整的三大主要領域,。其中,，微觀審慎監(jiān)管重點從資本監(jiān)管、流動性監(jiān)管,、全面風險管理,、信息披露,、薪酬機制等方面展開；宏觀審慎監(jiān)管重點采取擴大監(jiān)管范圍,、強化集中監(jiān)管,、使用逆周期調(diào)節(jié)和強化系統(tǒng)性風險監(jiān)管等措施；國際監(jiān)管合作方面,，主要措施體現(xiàn)在搭建G20峰會,、FSB（金融穩(wěn)定理事會）等國際合作平臺，推動相關標準在全球范圍執(zhí)行,，建立聯(lián)合監(jiān)管機制,，開展危機處理跨境合作等。
國際金融監(jiān)管體制改革是國際金融新秩序重建的重要內(nèi)容,，對各國金融業(yè)影響巨大,，并進而影響各國經(jīng)濟社會發(fā)展，涉及國家根本利益,。隨著我國金融業(yè)國際化程度的提高,，國際金融監(jiān)管改革對我國銀行業(yè)的影響越來越大，加強對國際金融新秩序重建的研究和應對顯得十分重要和緊迫,。為此,，應把握以下原則。
堅持加強國際協(xié)調(diào)與推進國內(nèi)改革相結(jié)合,。積極主動參與危機后國際金融新秩序重建,，但要防止出現(xiàn)“一人生病大家吃藥”。強調(diào)國際監(jiān)管核心原則和標準的一致性,，但應充分考慮不同國家金融市場的差異性,，提高金融監(jiān)管的針對性和有效性。堅持互利共贏原則,，積極參與推進國際貨幣體系,、國際金融監(jiān)管標準、國際金融機構改革,，提高在國際金融新秩序建立過程中的知情權,、話語權和規(guī)則制定權。根據(jù)國際化的長期趨勢,，主動推動國內(nèi)相關方面改革；采用國際通用語言解釋國內(nèi)政策,，及時化解國際上傳遞的“改革”壓力,。
堅持官方推動與民間推動并行。目前,，我國大型金融機構的國際地位與影響力顯著增強,，并與主要國際金融組織,、外國監(jiān)管當局、大型國際金融機構建立了溝通交流機制,。鑒于民間推動更容易被接受,，商業(yè)性金融機構的國際交往活動可成為國家金融外交的有益補充，成為執(zhí)行國家戰(zhàn)略的重要力量,。政府和商業(yè)性金融機構應加強協(xié)調(diào)配合,，從不同角度共同維護我國利益。
堅持業(yè)務創(chuàng)新與風險管控并重,。金融衍生產(chǎn)品的過度創(chuàng)新是造成此次國際金融危機的重要原因,。但與發(fā)達國家不同，我國金融發(fā)展面臨的主要問題是金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足,、盈利來源單一,。因此，既要避免因過度監(jiān)管壓抑金融創(chuàng)新,，又要避免因監(jiān)管不足導致金融風險,。在繼續(xù)注重風險控制、保護消費者權益的同時鼓勵金融機構加強業(yè)務創(chuàng)新,，是符合我國國情的發(fā)展方向,。
堅持深化銀行改革與推進銀行國際化相結(jié)合。參與國際金融新秩序重建,，需要國際性的本國銀行,。盡管危機后國際監(jiān)管總體趨嚴，但部分國家對外資銀行準入政策有所松動,，市場進入壁壘相對降低,。推動我國銀行國際化，有利于服務和促進我國企業(yè)“走出去”,，有利于抓住國際技術和產(chǎn)業(yè)結(jié)構調(diào)整機會促進國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構調(diào)整,，有利于推進人民幣國際化，有利于我國參與國際金融新秩序重建,。受益于穩(wěn)健經(jīng)營和審慎監(jiān)管,，目前我國銀行總體實力與國際排名處于歷史最好時期，在國際化發(fā)展方面具有明顯的資本優(yōu)勢,、流動性優(yōu)勢和估值優(yōu)勢,。應將推動我國有條件的銀行國際化、提高我國金融全球服務能力提升到后國際金融危機時期國家發(fā)展戰(zhàn)略的高度來認識,。
|