上周五（1月16日），銀監(jiān)會公布了《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》），并向社會公開征求意見,。
華夏銀行發(fā)展研究部戰(zhàn)略室負責(zé)人楊馳向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，《辦法》總的趨勢是引導(dǎo)委托貸款回歸委托代理業(yè)務(wù)的本質(zhì),，進一步明確了受托銀行的責(zé)任，規(guī)范了資金來源和用途,，對風(fēng)險控制提出了要求,。這對遏制信貸資金違規(guī)進入股市、變相規(guī)避銀行信貸規(guī)模管制都將起到一定作用,。
銀行不承擔(dān)信用風(fēng)險
所謂委托貸款,，是指委托人提供資金，由商業(yè)銀行（受托人）根據(jù)委托人確定的借款人,、用途,、金額、幣種,、期限,、利率等代為發(fā)放、協(xié)助監(jiān)督使用并收回的貸款,。不包括現(xiàn)金管理項下委托貸款和住房公積金貸款,。
央行最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014年,，社會融資規(guī)模為16.46萬億元,，其中委托貸款增加2.51萬億元，占比為15.2%,，同比高0.5個百分點。
《辦法》規(guī)定,，委托貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的委托代理業(yè)務(wù),。商業(yè)銀行依據(jù)規(guī)定，與委托貸款業(yè)務(wù)相關(guān)主體通過合同約定各方權(quán)利義務(wù),，履行相應(yīng)職責(zé),，收取代理手續(xù)費，不承擔(dān)信用風(fēng)險,。
同時,，《辦法》還對可以發(fā)放委托貸款的資金以及用途進行了嚴格限制。其中,，國家規(guī)定具有特殊用途的各類專項基金,、銀行授信資金、發(fā)行債券籌集的資金,、無法證明來源的資金等嚴禁發(fā)放委托貸款,。商業(yè)銀行受托發(fā)放的貸款應(yīng)有明確用途,，資金用途應(yīng)符合法律規(guī)定和信貸政策：不得用于生產(chǎn)、經(jīng)營或投資國家明令禁止的產(chǎn)品和項目,，不得從事債券,、期貨、金融衍生品,、理財產(chǎn)品,、股本權(quán)益等投資。
《辦法》規(guī)定,，商業(yè)銀行應(yīng)對委托貸款業(yè)務(wù)與自營貸款業(yè)務(wù)實行分賬核算,，嚴格按照會計核算制度要求記錄委托貸款業(yè)務(wù)，同時反映委托貸款和委托資金,，二者不得軋差后反映,，確保委托貸款業(yè)務(wù)核算真實、準確,、完整,。
某銀行業(yè)分析師向
《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，選擇這個時點出臺這個文件,，主要還是監(jiān)管部門對非標監(jiān)管的持續(xù),，提醒相關(guān)機構(gòu)最近做得太多了。
“以前,，銀行通過委托貸款的方式可滿足部分客戶的貸款需求,，這一部分需求（未來）可能（需）回歸表內(nèi)或以直接融資的方式解決�,！睏铖Y說,。
實際上，2014年8月就有消息稱,，由于金融機構(gòu)表外監(jiān)管不完善,，銀行表外業(yè)務(wù)委托貸款成為限制性調(diào)控行業(yè)獲得貸款的救命稻草，近兩年新增額爆炸式增長,，銀監(jiān)會正研究委托貸款管理辦法,，規(guī)范相關(guān)業(yè)務(wù)。
《上海證券報》當(dāng)時引述銀監(jiān)會人士表示,，規(guī)范委托貸款業(yè)務(wù),，主要源于有銀行利用虛假委托貸款規(guī)避宏觀調(diào)控和監(jiān)管規(guī)定，加劇了風(fēng)險的隱性傳染,。此外,，還有大量以“委托”之名行規(guī)避監(jiān)管之實，投向限控領(lǐng)域，而且責(zé)任不清,，風(fēng)險最終很可能由銀行承擔(dān),。
有業(yè)內(nèi)人士認為，上述《辦法》除了限制銀行通過委托貸款騰挪表內(nèi)業(yè)務(wù),，還有一個作用,，就是通過嚴控資金來源，防范委托人用銀行資金套利,。這種套利方式一旦出現(xiàn)問題,，風(fēng)險會向銀行業(yè)傳遞。比如,，一家大公司向銀行貸款后,，再把資金用于發(fā)放委托貸款，賺取利差,。表面上,，銀行沒有承擔(dān)風(fēng)險，但委托貸款如果出現(xiàn)問題,，就會影響委托人（大公司）自身的貸款償還能力,，進而波及銀行。
利于委托貸款以更合理方式運作
某銀行人士向
《每日經(jīng)濟新聞》記者表示,，此前,，銀行受限存貸比或者其他監(jiān)管限制，就可以借用委托貸進行騰挪表內(nèi)貸款,。另外,，所有委托貸款也必須符合監(jiān)管有關(guān)貸款的規(guī)定，比如房地產(chǎn)開發(fā)貸款必須持有一定數(shù)量的自有資金,，但銀行為了收取委托費用,，為上下游企業(yè)委托貸款，也有可能在貸款的手續(xù)上不盡責(zé),。
“現(xiàn)在出臺這個政策,，主要是因為有的商業(yè)銀行委托貸款沒有按照貸款通則進行操作，由于委托貸款不是銀行的資金,，銀行在合規(guī)性方面和申請方面降低一定的標準，因此存在潛在的風(fēng)險,。而且有的企業(yè)從銀行以基準利率貸款,，然后通過委托貸款貸給其他的相關(guān)企業(yè)，進行套利,。文件下發(fā)后,，相信委托貸款的規(guī)模會一定程度減小�,！鄙鲜鲢y行人士說,。
不過,，上述銀行業(yè)分析師表示，現(xiàn)在商業(yè)銀行委托貸款主要是券商資產(chǎn)管理計劃和基金子公司委托人,，政策出來之后,，要么徹底不做，要么通過企業(yè)多走一道環(huán)節(jié),，這個政策的影響不是很大,。
楊馳表示，這幾年,，委托貸款業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,，在盤活企業(yè)閑置資金、提高資金使用效率的同時,，也存在一些風(fēng)險隱患,，出現(xiàn)過受托人與委托人責(zé)任不明、銀行代償,、逃避監(jiān)管要求等問題,。《辦法》進一步明確了受托銀行的責(zé)任,，規(guī)范了資金來源和用途,，對風(fēng)險控制提出了要求。這對遏制信貸資金違規(guī)進入股市,、變相規(guī)避銀行信貸規(guī)模管制將起到一定作用,。
中行國際金融研究所副所長宗良向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，本來這個事情就是很特殊的,，貸款就應(yīng)該是金融機構(gòu)來做,，委托貸款相當(dāng)于企業(yè)做了金融機構(gòu)貸款這項業(yè)務(wù)。近幾年,，在委托貸款明顯增加的過程中,，也出現(xiàn)了一些不正當(dāng)?shù)馁J款，資金流向了不該流向的地方,，一方面資金投向出現(xiàn)問題,，另一方面，貸款成本增加了,，相關(guān)文件出臺可以保證委托貸款以更合理的方式運作,。
