昨日(12月1日),隨著中國石油和中國石化早盤突然上攻,,滬指9時42分漲幅已達1.33%,。然而,“兩桶油”之后一路走低,,最終,,兩只權(quán)重股前者平盤報收,后者漲0.37%,,均在日K線上留下一根長上影,,同時也令滬指未能收出八連陽,微跌0.10%,,收于2680.16點,。
分析人士認為,從歷史走勢看,,“兩桶油”拉升和指數(shù)高位十字星往往預(yù)示行情面臨調(diào)整風(fēng)險,。記者注意到,在股指期貨方面,,同樣出現(xiàn)異動信號,。
“兩桶油”拉升常成見頂信號
昨日,A股攜上周五(11月28日)7104億元歷史天量的余威以及銀行存款保險制度的消息利好,,早盤以保險股為代表的金融股紛紛高開,,指數(shù)繼續(xù)上攻。
開盤后不久,,中國石油和中國石化快速拉升,,10時03分,中石油漲3.18%,;10時07分,,中石化漲3.15%。
然而,,“兩桶油”盤中大漲非但未讓投資者喜悅,,反生憂慮:一方面,此前國際油價持續(xù)走低,,比如WTI原油期貨價格從11月24日的75.50美元/桶,,連跌5日,,11月28日跌至66.10美元/桶,5個交易日跌幅達12.45%,這對“兩桶油”而言自然不是好消息,;另一方面,,“兩桶油”的拉升往往被不少投資者視為主力資金拉高指數(shù)掩護出貨的手段之一。
從盤面看,,截至收盤,,中石油以平盤報收,中石化漲0.37%,,兩只股票在日K線上均收出長上影,。從指數(shù)表現(xiàn)看,除深成指受益白酒股和電器股拉升而上漲1.04%以外,,滬指,、中小板指和創(chuàng)業(yè)板指悉數(shù)下跌。
分析人士認為,,已有不少投資者形成了慣性認識:“兩桶油”的拉升容易導(dǎo)致大盤跳水甚至見頂,。
記者將中石油K線圖和滬指K線圖疊加后注意到,他們的頂部重合度不低,。
如2009年7月24日,,中石油在13時15分漲逾8%,中石化漲幅逾7%,,并引領(lǐng)大盤漲逾2%,。但隨后大盤猛然跳水,半小時急跌2.55%,,指數(shù)翻綠,。此后幾日大盤見頂下跌。
再如2010年11月11日,,中石油、中石化股價在44分鐘內(nèi)從平盤拉至漲停并引領(lǐng)大盤漲至2%,,但隨后大盤卻在20分鐘內(nèi)下跌1%并見頂,。次日早盤,中石油股價再次漲逾4%,,但當(dāng)天個股普跌,,滬指當(dāng)日最終跌幅高達5.16%。
不過也有分析人士認為,,歷史表現(xiàn)可以參考,,但不應(yīng)
“刻舟求劍”,昨日“兩桶油”盤中拉升幅度不算太大,,收盤時也明顯回落,,因此他們的異動是否意味著大盤見頂,,有待觀察,。
莫尼塔:過半機構(gòu)12月不愿加倉
無論“兩桶油”異動對后市的影響如何,昨日滬指結(jié)束了七連陽,,收出一根帶較長上影線的陰十字星,。分析人士認為,,從以往走勢看,,大盤高位陰十字星往往是變盤信號,,投資者有必要引起警惕。
比如,,2007年10月17日是滬指盤中沖高至6124.04點后的第二個交易日,,當(dāng)天滬指在5日均線上方收出一根陰十字星,。10月18日指數(shù)迅即大跌3.5%,一口氣跌破5日,、10日兩根短期重要均線支撐。
2009年8月4日,,滬指階段性見頂于3478.01點。當(dāng)日滬指日K線收出了一根帶長下影的錘頭陰線,,隨后一路下跌。
2010年4月15日,,滬指收出一根陰十字星,結(jié)束了長達8個月的橫盤整理,,隨后兩日指數(shù)下跌5.83%,。
對于指數(shù)出現(xiàn)高位十字星的情況,,紅動云上投資總監(jiān)黃華在私募排排網(wǎng)發(fā)文表示,經(jīng)過上周連續(xù)上行,,滬指技術(shù)指標(biāo)日線RSI已高達93.82,周線RSI也已高達91,,KDJ指標(biāo)同樣顯示風(fēng)險較大,本周極易出現(xiàn)跳水,。理性投資者不要一味追漲,應(yīng)回避短線風(fēng)險,,然后在跌到一定程度后選擇上漲不大的防御板塊,如醫(yī)藥,、白酒板塊等。
不過,,海潤達資本總裁仇天鏑認為,雖然大盤短期承壓,,但中長期看,在金融改革的大形勢下,,金融股行情并未結(jié)束,還將進一步深化,。
值得注意的是,昨日兩市成交額達到6908億元,,較此前一天的7104億元略有下降,。由于成交額仍保持高位,,有分析人士表示,這或許意味著短線行情仍有機會,。
在滬指連陽中止的背景下,券商又是如何分析經(jīng)濟形勢和行情的呢,?記者注意到,,上海證券宏觀分析師胡月曉表示,目前經(jīng)濟整體沒有改變“底部徘徊,、有限復(fù)蘇”的態(tài)勢,,對股市而言,,貨幣流動性的影響遠大于貨幣利率,。在經(jīng)濟前景預(yù)期有限已成常態(tài)的格局下,本輪股市上漲主要源自資金推動,,經(jīng)濟“底部徘徊”格局不支持行情持續(xù),,中長期股市將面臨經(jīng)濟基本面和資金不能跟上的雙重壓力。
據(jù)莫尼塔調(diào)研團隊11月28日發(fā)布的研報顯示,,在11月底進行的機構(gòu)投資者調(diào)研中,,有74%的公募機構(gòu)投資者看多未來一個月大盤收益率,,而在10月底時看多11月收益率的機構(gòu)投資者僅有37%。
不過,,記者注意到,,在被問及對12月權(quán)重股與成長股倉位預(yù)期時,,僅有32%的受訪基金經(jīng)理表示愿意加倉權(quán)重股,24%表示愿加倉成長股,;高達53%和65%的受訪基金經(jīng)理表示,他們對12月權(quán)重股和成長股的態(tài)度是:倉位不變,。
期指主力合約首現(xiàn)貼水
昨日不少指數(shù)下跌,,記者注意到,,從龍虎榜數(shù)據(jù)看,,機構(gòu)對滬深兩市個股賣出力度均大于買入力度。數(shù)據(jù)顯示,,昨日共有37只個股現(xiàn)身龍虎榜,,其中深市個股28只,,機構(gòu)累計買入金額為6.38億元,累計賣出金額為15.45億元,;滬市個股現(xiàn)身龍虎榜的數(shù)量為9只,,機構(gòu)累計買入金額為6.53億元,累計賣出金額為8.19億元,。
在昨日三大指數(shù)下跌的背景下,投資者也有必要了解與現(xiàn)貨市場緊密相關(guān)的股指期貨市場動態(tài),。記者注意到,從昨日期指主力合約IF1412多空主力動向看,,多頭持倉前20名增倉245手,,空頭持倉前20名減倉603手,。但是,,上周(11月24日~28日)連續(xù)5個交易日期指對現(xiàn)貨均保持了升水,比如上周五期指升水17.18點,,昨日期指卻突然出現(xiàn)了10.61點的貼水,。