昨日(12月1日),隨著中國石油和中國石化早盤突然上攻,滬指9時42分漲幅已達1.33%,。然而,“兩桶油”之后一路走低,,最終,兩只權(quán)重股前者平盤報收,,后者漲0.37%,,均在日K線上留下一根長上影,同時也令滬指未能收出八連陽,,微跌0.10%,,收于2680.16點。
分析人士認為,,從歷史走勢看,,“兩桶油”拉升和指數(shù)高位十字星往往預(yù)示行情面臨調(diào)整風險。記者注意到,,在股指期貨方面,,同樣出現(xiàn)異動信號。
“兩桶油”拉升常成見頂信號
昨日,,A股攜上周五(11月28日)7104億元歷史天量的余威以及銀行存款保險制度的消息利好,,早盤以保險股為代表的金融股紛紛高開,指數(shù)繼續(xù)上攻,。
開盤后不久,,中國石油和中國石化快速拉升,10時03分,,中石油漲3.18%,;10時07分,中石化漲3.15%,。
然而,,“兩桶油”盤中大漲非但未讓投資者喜悅,反生憂慮:一方面,,此前國際油價持續(xù)走低,比如WTI原油期貨價格從11月24日的75.50美元/桶,,連跌5日,,11月28日跌至66.10美元/桶,5個交易日跌幅達12.45%,這對“兩桶油”而言自然不是好消息,;另一方面,,“兩桶油”的拉升往往被不少投資者視為主力資金拉高指數(shù)掩護出貨的手段之一,。
從盤面看,截至收盤,,中石油以平盤報收,,中石化漲0.37%,兩只股票在日K線上均收出長上影,。從指數(shù)表現(xiàn)看,,除深成指受益白酒股和電器股拉升而上漲1.04%以外,滬指,、中小板指和創(chuàng)業(yè)板指悉數(shù)下跌,。
分析人士認為,已有不少投資者形成了慣性認識:“兩桶油”的拉升容易導(dǎo)致大盤跳水甚至見頂,。
記者將中石油K線圖和滬指K線圖疊加后注意到,,他們的頂部重合度不低。
如2009年7月24日,,中石油在13時15分漲逾8%,,中石化漲幅逾7%,并引領(lǐng)大盤漲逾2%,。但隨后大盤猛然跳水,,半小時急跌2.55%,指數(shù)翻綠,。此后幾日大盤見頂下跌,。
再如2010年11月11日,中石油,、中石化股價在44分鐘內(nèi)從平盤拉至漲停并引領(lǐng)大盤漲至2%,,但隨后大盤卻在20分鐘內(nèi)下跌1%并見頂。次日早盤,,中石油股價再次漲逾4%,,但當天個股普跌,滬指當日最終跌幅高達5.16%,。
不過也有分析人士認為,,歷史表現(xiàn)可以參考,但不應(yīng)
“刻舟求劍”,,昨日“兩桶油”盤中拉升幅度不算太大,,收盤時也明顯回落,因此他們的異動是否意味著大盤見頂,,有待觀察,。
莫尼塔:過半機構(gòu)12月不愿加倉
無論“兩桶油”異動對后市的影響如何,昨日滬指結(jié)束了七連陽,收出一根帶較長上影線的陰十字星,。分析人士認為,,從以往走勢看,大盤高位陰十字星往往是變盤信號,,投資者有必要引起警惕,。
比如,2007年10月17日是滬指盤中沖高至6124.04點后的第二個交易日,,當天滬指在5日均線上方收出一根陰十字星,。10月18日指數(shù)迅即大跌3.5%,一口氣跌破5日,、10日兩根短期重要均線支撐,。
2009年8月4日,滬指階段性見頂于3478.01點,。當日滬指日K線收出了一根帶長下影的錘頭陰線,,隨后一路下跌。
2010年4月15日,,滬指收出一根陰十字星,,結(jié)束了長達8個月的橫盤整理,隨后兩日指數(shù)下跌5.83%,。
對于指數(shù)出現(xiàn)高位十字星的情況,,紅動云上投資總監(jiān)黃華在私募排排網(wǎng)發(fā)文表示,經(jīng)過上周連續(xù)上行,,滬指技術(shù)指標日線RSI已高達93.82,,周線RSI也已高達91,KDJ指標同樣顯示風險較大,,本周極易出現(xiàn)跳水,。理性投資者不要一味追漲,應(yīng)回避短線風險,,然后在跌到一定程度后選擇上漲不大的防御板塊,,如醫(yī)藥、白酒板塊等,。
不過,,海潤達資本總裁仇天鏑認為,雖然大盤短期承壓,,但中長期看,,在金融改革的大形勢下,金融股行情并未結(jié)束,,還將進一步深化,。
值得注意的是,昨日兩市成交額達到6908億元,較此前一天的7104億元略有下降,。由于成交額仍保持高位,有分析人士表示,,這或許意味著短線行情仍有機會,。
在滬指連陽中止的背景下,券商又是如何分析經(jīng)濟形勢和行情的呢,?記者注意到,,上海證券宏觀分析師胡月曉表示,目前經(jīng)濟整體沒有改變“底部徘徊,、有限復(fù)蘇”的態(tài)勢,,對股市而言,貨幣流動性的影響遠大于貨幣利率,。在經(jīng)濟前景預(yù)期有限已成常態(tài)的格局下,,本輪股市上漲主要源自資金推動,經(jīng)濟“底部徘徊”格局不支持行情持續(xù),,中長期股市將面臨經(jīng)濟基本面和資金不能跟上的雙重壓力,。
據(jù)莫尼塔調(diào)研團隊11月28日發(fā)布的研報顯示,在11月底進行的機構(gòu)投資者調(diào)研中,,有74%的公募機構(gòu)投資者看多未來一個月大盤收益率,,而在10月底時看多11月收益率的機構(gòu)投資者僅有37%。
不過,,記者注意到,,在被問及對12月權(quán)重股與成長股倉位預(yù)期時,僅有32%的受訪基金經(jīng)理表示愿意加倉權(quán)重股,,24%表示愿加倉成長股,;高達53%和65%的受訪基金經(jīng)理表示,他們對12月權(quán)重股和成長股的態(tài)度是:倉位不變,。
期指主力合約首現(xiàn)貼水
昨日不少指數(shù)下跌,,記者注意到,從龍虎榜數(shù)據(jù)看,,機構(gòu)對滬深兩市個股賣出力度均大于買入力度,。數(shù)據(jù)顯示,昨日共有37只個股現(xiàn)身龍虎榜,,其中深市個股28只,,機構(gòu)累計買入金額為6.38億元,累計賣出金額為15.45億元,;滬市個股現(xiàn)身龍虎榜的數(shù)量為9只,,機構(gòu)累計買入金額為6.53億元,累計賣出金額為8.19億元。
在昨日三大指數(shù)下跌的背景下,,投資者也有必要了解與現(xiàn)貨市場緊密相關(guān)的股指期貨市場動態(tài),。記者注意到,從昨日期指主力合約IF1412多空主力動向看,,多頭持倉前20名增倉245手,,空頭持倉前20名減倉603手。但是,,上周(11月24日~28日)連續(xù)5個交易日期指對現(xiàn)貨均保持了升水,,比如上周五期指升水17.18點,昨日期指卻突然出現(xiàn)了10.61點的貼水,。