截止本周五，已有包括華夏,、嘉實(shí),、南方、建信等在內(nèi)的29家基金公司公布了三季度報(bào)告,。受股市和債市雙雙走牛影響,，股基和債基普遍在三季度利潤(rùn)收正。從主動(dòng)管理的偏股基金來(lái)看,，三季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)秀的基金均為重配制造業(yè),，配置的重倉(cāng)股則可謂多點(diǎn)開花，各有絕招,，這與此前依靠創(chuàng)業(yè)板,、信息技術(shù)領(lǐng)跑的情況有所不同。
此外值得注意的是,，規(guī)模第一大基金余額寶三季度規(guī)模首現(xiàn)回落,，降幅近7%。
余額寶規(guī)模首次下降
三季報(bào)顯示,，得益于三季度股債雙雙出現(xiàn)的牛氣,，股債基金均實(shí)現(xiàn)正收益,，其中規(guī)模第一的基金余額寶三季度實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)超過(guò)56億元，不過(guò)余額寶規(guī)模在今年三季度出現(xiàn)下滑,。
對(duì)接余額寶的貨幣基金天弘增利寶三季度實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)56.68億元，由于體量的原因,，仍然在當(dāng)前已公布季報(bào)的單只基金中排名第一,，不過(guò)相比一季度末和二季度末均有所下降，這與其收益率及規(guī)模的變動(dòng)情況有關(guān),。今年一季度末,，余額寶規(guī)模突破
5000億大關(guān)，至5412.75億元,，二季度末進(jìn)一步增至5741.6億元,。而三季度，在股市賺錢效應(yīng)顯現(xiàn)及貨幣基金收益率回落的背景下,，余額寶規(guī)模首次出現(xiàn)下降,，為5348.93億元，環(huán)比下降約6.84%,。
除余額寶外,，得益于A股指數(shù)的上行，規(guī)模龐大的滬深300指數(shù)基金也成為三季度賺錢最多的基金之一,。華夏滬深300ETF,、華夏上證50ETF、嘉實(shí)滬深300ETF及其聯(lián)接,、等基金在三季度分別實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)約27.9億,、22.86、37.99億及30億元,。
而QDII基金則成為虧損最多的基金,，尤其是主投大宗商品的基金虧損較多，包括諾安全球黃金,、諾安油氣等,。
整體來(lái)看，三季度權(quán)益類產(chǎn)品和固定收益類產(chǎn)品均實(shí)現(xiàn)正收益,，權(quán)益類產(chǎn)品收益居前,，大宗商品QDII基金賠本。
股基大幅加倉(cāng)
從主動(dòng)股票基金來(lái)看,，三季度基金整體加倉(cāng)明顯,，272只主動(dòng)偏股基金三季度倉(cāng)位的算術(shù)平均值為80.65%，相較二季度末提升近7個(gè)百分點(diǎn),。其中72只基金倉(cāng)位在9成以上,，占比超過(guò)26%,。
單只基金中，鵬華價(jià)值,、景順長(zhǎng)城資源壟斷的倉(cāng)位最高,，分別為64.53%和94.21%，大摩資源,、金元惠理新經(jīng)濟(jì)主題,、華富成長(zhǎng)趨勢(shì)、華安中小盤,、華安安信消費(fèi)等10只基金倉(cāng)位在93%以上,。部分靈活配置型基金的倉(cāng)位也接近上限，如匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略已達(dá)93.2%,，離上限95%僅有一步之遙,，為當(dāng)前倉(cāng)位最高的靈活配置型基金。
另有部分基金則進(jìn)行了大幅度的加倉(cāng)（不考慮建倉(cāng)期的基金）,，其中以靈活配置型基金最為明顯,。以景順長(zhǎng)城策略為例，該基金股票上限為95%,，二季度末其倉(cāng)位僅有10.57%,，而到了三季度末，在市場(chǎng)猛漲的情況下,，該基金倉(cāng)位驟然提升至88.73%,，增加了近8成。此外,，民生加銀旗下多只靈活配置型基金也進(jìn)行了大幅加倉(cāng),，包括民生加銀城鎮(zhèn)化、民生加銀紅利,、民生加銀積極成長(zhǎng)等,。
績(jī)優(yōu)基金各有偏愛
對(duì)投資者而言，基金在三季度末的配置更有借鑒意義,，尤其是業(yè)績(jī)優(yōu)秀的基金,。三季度共有3只主動(dòng)股票基金收益率超過(guò)3成，而其中兩只已經(jīng)公布三季報(bào),，即大摩多因子策略和華商大盤量化精選,。
大摩多因子策略在三季度凈值漲幅為31.28%，在主動(dòng)偏股基金中排名第二,。其三季報(bào)顯示,，三季度末該基金倉(cāng)們?yōu)?4.03%，并不算太高,，相比二季度末92.72%的倉(cāng)位還略有下降,。其重配的行業(yè)為制造業(yè),，占基金凈值比為68.4%，其余行業(yè)配置的占比都在5%以下,。從前十大重倉(cāng)股來(lái)看,，其主要配置了林海股份、通潤(rùn)裝備,、豐東股份,、華伍股份、威爾泰,、福晶科技、紅陽(yáng)能源,、同德化工,、中科電氣、大通燃?xì)�,，主要分布于制造業(yè)中的專用設(shè)備制造,、儀器儀表制造、計(jì)算機(jī),、化學(xué)等板塊,。而大摩多因子策略相中的這十只個(gè)股在三季度末表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，同德化工,、林海股份,、福晶科技三只個(gè)股的季度漲幅均接近7成，最低的紅陽(yáng)能源也上漲30%以上,。
華商大盤量化精選三季度的凈值漲幅也超過(guò)3成,。與大摩多因子類似，其倉(cāng)位也不太高,，為84.19%,，相比二季度末下降近5個(gè)百分點(diǎn)。其重配的行業(yè)為制造業(yè),、公用事業(yè)和批發(fā)零售業(yè),，占凈值比分別為36.32%、10.38%和10.1%,。其前十大重倉(cāng)股為洪都航空,、大眾公用、新農(nóng)開發(fā),、順鑫農(nóng)業(yè),、農(nóng)發(fā)種業(yè)、茂化實(shí)華,、象嶼股份,、皖能電力,、健康元、曲江文旅,，其中象嶼股份,、茂化實(shí)華三季度漲幅超過(guò)6成。
除此之外,，其余表現(xiàn)較好的基金如華商主題精選,、大摩主題優(yōu)選、銀河消費(fèi)等均為重配制造業(yè),。如華商主題精選重配的個(gè)股包括長(zhǎng)春高新,、七星電子、隆基股份,、雷柏科技等,，銀河消費(fèi)驅(qū)動(dòng)則重配牧原股份、報(bào)喜鳥,、棒杰股份,、洲明科技、高新興等,。這與前幾個(gè)季度重配創(chuàng)業(yè)板,、信息技術(shù)的基金領(lǐng)跑的情況有所不同，三季度市場(chǎng)普漲,，績(jī)優(yōu)基金也各有獨(dú)門重倉(cāng)股,。
