代客理財(cái),，憑借自己的專業(yè)優(yōu)勢(shì)幫助投資人實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)保值或增值本是金融機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)處，而投資有風(fēng)險(xiǎn),、理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)虧損也實(shí)屬正常,。不過，也有投資者認(rèn)為,，銀行應(yīng)該提供相應(yīng)的配套服務(wù),，當(dāng)產(chǎn)品出現(xiàn)價(jià)值波動(dòng)時(shí)，應(yīng)給予客戶相應(yīng)的凈值報(bào)告作為提醒,，便于投資人判斷止損或者止盈,。
近日，南京的何先生和謝先生向《證券日?qǐng)?bào)》記者反映,，他們此前在花旗銀行南京分行購買的幾只基金產(chǎn)品出現(xiàn)了大幅虧損,。兩位投資者表示，“雖然購買時(shí)已經(jīng)有了風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的認(rèn)知,，但是沒有及時(shí)收到銀行發(fā)來的凈值報(bào)告和相關(guān)產(chǎn)品運(yùn)行情況報(bào)告,，從而導(dǎo)致不能及時(shí)贖回,，才是導(dǎo)致虧損擴(kuò)大的主要原因”。
本報(bào)記者發(fā)現(xiàn),，在今年監(jiān)管部門下發(fā)的《2014年銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管工作的指導(dǎo)意見》中,，明確要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，解包還原基礎(chǔ)資產(chǎn),，做好理財(cái)產(chǎn)品事前,、事中、事后的信息披露,。但就目前情況來看,，由于沒有定性定量的標(biāo)準(zhǔn)化披露流程，各銀行的理財(cái)產(chǎn)品披露仍舊是“各自為政”的狀態(tài),。
客戶吐槽
未及時(shí)獲得凈值報(bào)告
何先生表示,，8月份來到了花旗銀行南京分行咨詢理財(cái)產(chǎn)品事宜，理財(cái)經(jīng)理接待了自己,，在了解了自己的風(fēng)險(xiǎn)承受力后，理財(cái)經(jīng)理推薦了一款保收益產(chǎn)品,，年化收益率為2.6%,，不過，何先生認(rèn)為收益太低,，表示沒有興趣,。隨后，該理財(cái)經(jīng)理又為何先生推薦了美盛西方資產(chǎn)環(huán)球高收益基金,。
本報(bào)記者在花旗銀行官網(wǎng)上看到,，美盛環(huán)球基金系列是花旗銀行（中國(guó)）有限公司代客境外理財(cái)產(chǎn)品眾多系列中的一只，產(chǎn)品特色為“跨國(guó)界分散投資組合,，全球優(yōu)化財(cái)富配置為境內(nèi)投資者突破國(guó)界限制,，參與境外優(yōu)質(zhì)金融資產(chǎn)投資機(jī)會(huì)�,！�
在投資風(fēng)險(xiǎn)上,，花旗銀行明確注明“本產(chǎn)品為非保本浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品，可能因蘊(yùn)含各種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生而造成部分或全部收益/本金的損失,。本產(chǎn)品投資于境外基金,，因此也具有境外基金所具有的所有風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)產(chǎn)品具有一定的匯率風(fēng)險(xiǎn),，以人民幣投資境外基金,，投資者須承擔(dān)因人民幣對(duì)境外基金交易貨幣的匯率風(fēng)險(xiǎn)而造成的人民幣投資本金的損失。本產(chǎn)品及境外基金均非銀行存款產(chǎn)品,，不被銀行擔(dān)保,，不由任何政府機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)”,。
何先生自述稱，理財(cái)經(jīng)理當(dāng)初介紹時(shí)稱,，該款產(chǎn)品為債券型產(chǎn)品,，風(fēng)險(xiǎn)較低，還有配息,，而且理財(cái)經(jīng)理一對(duì)一服務(wù),，只要產(chǎn)品上下浮動(dòng)超過2%，都會(huì)給予投資人凈值報(bào)告,，好讓投資人實(shí)時(shí)了解產(chǎn)品情況,，及時(shí)操作，但相關(guān)的凈值報(bào)告服務(wù)并沒有寫到購買產(chǎn)品合同中,。
本報(bào)記者注意到,，花旗銀行給出的這款產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)為“3”，投資目標(biāo)為透過將其資產(chǎn)總值至少70%投資于高收益?zhèn)鶆?wù)證券,，以賺取回報(bào),。該基金并不限定投資的國(guó)家或地區(qū)，但預(yù)期將投資于至少十個(gè)不同的國(guó)家而且在高收益新興市場(chǎng)國(guó)家的投資將不超過45%,。
在美盛環(huán)球基金系列產(chǎn)品中,，該款產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)程度相對(duì)較高，同為債券型產(chǎn)品的美盛西方資產(chǎn)美國(guó)短期國(guó)庫債券基金和美盛西方資產(chǎn)多元化策略基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)為“2”,。
此外,，花旗銀行提示，“由于高收益?zhèn)庞迷u(píng)級(jí)未達(dá)投資等級(jí)或未經(jīng)信用評(píng)級(jí),，且對(duì)利率變動(dòng)的敏感度甚高,，故本基金可能會(huì)因利率上升、市場(chǎng)流動(dòng)性下降,，或債券發(fā)行機(jī)構(gòu)違約不支付本金,、利息或破產(chǎn)而蒙受虧損。本基金適合愿承受單位凈值波動(dòng)可能較大之投資人,，不適合無法承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)之投資人,。”
何先生表示,，其購買了10萬元理財(cái)產(chǎn)品,，但是沒想到僅兩個(gè)月時(shí)間就虧損了近6000元，“買理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候我們也知道會(huì)有風(fēng)險(xiǎn),，虧了不能怪產(chǎn)品,，但是理財(cái)經(jīng)理所說的凈值報(bào)告我們卻從來沒見到過，我根本就不知道產(chǎn)品的虧損一直在擴(kuò)大,，如果能及早贖回也不至于虧這么多”,。
根據(jù)10月17日的數(shù)據(jù),，美盛西方資產(chǎn)環(huán)球高收益基金（分紅）當(dāng)日凈值為94.3美元，微漲0.83%,，而8月26日,，何先生購買當(dāng)天，該產(chǎn)品凈值為98.4美元,。
此外,，走勢(shì)圖顯示，自今年7月7日,，該產(chǎn)品出現(xiàn)99.88美元的峰值后至今,，三個(gè)多月的時(shí)間內(nèi)凈值連續(xù)下跌，從98.4美元跌到94.3美元,，早已經(jīng)超過了何先生所說的口頭約定的2%凈值報(bào)告提醒幅度,。
“我的朋友謝先生比我早幾個(gè)月買入花旗銀行銷售的理財(cái)產(chǎn)品，其中買了德盛安聯(lián)高收益?zhèn)突鸸灿?jì)60萬元人民幣,，美盛高收益?zhèn)突鸷褪┝_德股息增值基金共計(jì)4萬美元,，這些產(chǎn)品在投資期也出現(xiàn)了不同程度的虧損，而且在這個(gè)過程中,，謝先生也沒有收到任何理財(cái)經(jīng)理電話或者郵件告知產(chǎn)品凈值有波動(dòng)”,，何先生說。
理財(cái)產(chǎn)品
信息披露各自為政
今年監(jiān)管部門下發(fā)的《2014年銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管工作的指導(dǎo)意見》中,，明確要求在信息披露方面，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則,，解包還原基礎(chǔ)資產(chǎn),，做好理財(cái)產(chǎn)品事前、事中,、事后的信息披露,。
此前，2008年銀監(jiān)會(huì)在《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》中要求,，銀行應(yīng)當(dāng)向客戶提供理財(cái)產(chǎn)品賬單,、市場(chǎng)表現(xiàn)情況報(bào)告、收益情況報(bào)告以及向客戶提供收益測(cè)算依據(jù)的規(guī)定,，做好信息披露,，充分保障客戶金融信息知情權(quán)。而2011年《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》規(guī)定,，“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照銷售文件約定及時(shí),、準(zhǔn)確地進(jìn)行信息披露；產(chǎn)品結(jié)束或終止時(shí)的信息披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括但不限于實(shí)際投資資產(chǎn)種類,、投資品種,、投資比例,、銷售費(fèi)、托管費(fèi),、投資管理費(fèi)和客戶收益等,。理財(cái)產(chǎn)品未達(dá)到預(yù)期收益的，應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露相關(guān)信息,�,！�
然而相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示出來的理財(cái)產(chǎn)品信息披露情況卻并不盡如人意。上半年,，銀率網(wǎng)公布的銀行理財(cái)產(chǎn)品到期信息披露情況中,，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品到期收益披露率僅為34.73%，非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品到期收益披露率也只有68.91%,。
銀行理財(cái)產(chǎn)品的信息披露不足,，是一直以來存在的問題。如果投資者想要了解理財(cái)產(chǎn)品的過往業(yè)績(jī)及產(chǎn)品說明書,，就會(huì)發(fā)現(xiàn)多數(shù)銀行“猶抱琵琶半遮面”,，在其官方網(wǎng)站上難以查找到充足的信息及數(shù)據(jù)。就連專門提供銀行理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)的數(shù)據(jù)服務(wù)商,，也反映采集理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作數(shù)據(jù)有相當(dāng)?shù)睦щy,。這在很大程度上影響了投資者的判斷，導(dǎo)致產(chǎn)品購買的盲目性,。
而本報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),，大部分城商行和外資行在官網(wǎng)對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的披露情況非常有限，基本只有相關(guān)系列產(chǎn)品介紹,、投放標(biāo)的的大致介紹,，其中部分城商行會(huì)披露產(chǎn)品成立與清算報(bào)告，但是關(guān)于運(yùn)行中的理財(cái)產(chǎn)品的情況,，則鮮有披露,。
業(yè)內(nèi)人士表示，銀行理財(cái)資金除了投資非標(biāo)資產(chǎn),，還有相當(dāng)一部分投向了包括國(guó)債,、企業(yè)債、央行票據(jù)等在內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn),。這些資產(chǎn)在市場(chǎng)上公開交易,，具有標(biāo)準(zhǔn)化證券的特征，收益率也方便查詢,，理財(cái)產(chǎn)品定期公布收益或凈值在理論上具有可操作性,。
