剛剛過去的三季度末,，銀行理財(cái)產(chǎn)品并未給市民帶來驚喜。長假過后,，一些熱衷投資銀行理財(cái)產(chǎn)品的市民發(fā)現(xiàn),，市場上投資期限三個(gè)月以下的短期理財(cái)產(chǎn)品明顯減少，銀行推出的多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品投資期限動(dòng)輒半年,、一年,。分析人士表示，存款偏離度成為考核指標(biāo)后,，銀行為增加存款規(guī)模的穩(wěn)定性,，所發(fā)理財(cái)產(chǎn)品投資期限會(huì)拉長。實(shí)習(xí)生
費(fèi)璐嵐 現(xiàn)代快報(bào)記者 劉芳
現(xiàn)象：一年期銀行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量增多
以往,，黃金周一過,，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率迅速回落,。但在今年9月，央行,、銀監(jiān)會(huì)齊出手,，新增存款偏離度考核商業(yè)銀行后，市場出現(xiàn)了微妙的變化,。記者昨日查詢銀率網(wǎng)發(fā)現(xiàn),，一家股份制銀行推出的掛鉤滬深300指數(shù)的理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率高達(dá)7.5%,。另有一家股份制銀行掛鉤股票的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品,，年化收益率也達(dá)到7%。此外,，還有二十多款預(yù)期年化收益率超5.5%的銀行理財(cái)產(chǎn)品,。整體來看銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率較節(jié)前變化并不明顯。
不過,，與之前相比,，現(xiàn)在投資期限長的理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量明顯增多了。上述年化收益率7.5%的理財(cái)產(chǎn)品,，投資期限就是一年,。而在年化收益率超5.5%的產(chǎn)品中，投資期限一年的有4款,。普益財(cái)富發(fā)布的9月銀行理財(cái)月報(bào)顯示,，當(dāng)月1年期以上產(chǎn)品共發(fā)行了106款，環(huán)比增加35款,，市場占比上升0.66個(gè)百分點(diǎn)至2.11%,。而投資期限短的理財(cái)產(chǎn)品，絕對(duì)數(shù)量和占比均有下降,。其中,，1個(gè)月期以下產(chǎn)品共發(fā)行了123款，環(huán)比減少7款,，市場占比下降0.20個(gè)百分點(diǎn)至2.45%,。
業(yè)內(nèi)：長周期產(chǎn)品將是未來趨勢
“長周期理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量增多，跟考核存款偏離度的文件有直接關(guān)系,�,！倍嘹A金融分析師梁瓊芬分析，銀行之前在考核節(jié)點(diǎn)發(fā)行一些高收益率的理財(cái)產(chǎn)品主要是為了攬儲(chǔ),，而央行等監(jiān)管部門將存款偏離度作為考核指標(biāo)后,，銀行就沒有動(dòng)力再去發(fā)短期的理財(cái)產(chǎn)品來沖時(shí)點(diǎn)。“不過,，短期理財(cái)產(chǎn)品少了,，但并不是沒有，一些偏好短期投資,，或者資金中長期有計(jì)劃的投資者,，依然還有選擇的余地�,！�
而據(jù)蘇寧金融理財(cái)中心負(fù)責(zé)人分析，理財(cái)產(chǎn)品期限越來越長,，是因?yàn)槭袌龆唐谫Y金價(jià)格持續(xù)走低,，央行周二進(jìn)行的200億14天正回購，中標(biāo)利率只有3.4%,，比上個(gè)月下降了0.1%,，說明央行有意引導(dǎo)利率預(yù)期下行,，市場對(duì)貨幣政策寬松繼續(xù)有所期待,�,！巴瑫r(shí)，shibor一個(gè)月期限以內(nèi)的利率已經(jīng)低于4%,，和去年短期利率動(dòng)則超過5%水平的境況大不一樣,。”這名負(fù)責(zé)人表示,，目前市場上的理財(cái)產(chǎn)品為了維持較高收益，必然會(huì)選擇拉長期限,，這也符合期限越長收益越高的理性投資邏輯,。
銀率網(wǎng)一名分析人員則表示,，月末存款偏離度指標(biāo)的出現(xiàn),，將有效抑制銀行在季末攬儲(chǔ)沖時(shí)點(diǎn)的行為,。“未來銀行攬儲(chǔ)將常態(tài)化,，銀行為增加存款規(guī)模的穩(wěn)定性,，所發(fā)保本類銀行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量有望上升且期限會(huì)拉長�,！�
“混搭”期限兼顧收益率和流動(dòng)性
長周期的理財(cái)產(chǎn)品,，收益率高但流動(dòng)性不足。而短周期產(chǎn)品,，投資期限靈活但收益率又相對(duì)欠缺,。手中有閑錢,，怎樣買理財(cái)產(chǎn)品可兼顧收益率和流動(dòng)性？銀行理財(cái)分析人士表示,，可選擇長短周期的產(chǎn)品“混搭”,。
“家庭備用金一般有使用無常,、要求流動(dòng)性高的特點(diǎn),，作為家庭備用金的這部分資金,，可用來購買銀行滾動(dòng)性理財(cái)產(chǎn)品�,！币患覈写笮欣碡�(cái)經(jīng)理介紹,，滾動(dòng)型理財(cái)產(chǎn)品通常以1天,、7天或14天為一個(gè)投資周期,，若客戶不贖回則產(chǎn)品自動(dòng)進(jìn)入下一個(gè)投資周期,�,！斑@類產(chǎn)品2.5%的年化收益率雖然不高，但投資期限靈活，可滿足日常用錢需要,�,！�3個(gè)月、5個(gè)月之后確定有大額消費(fèi),，則可將這部分預(yù)算用來購買投資期限為3個(gè)月,、5個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品,，收益率比滾動(dòng)性理財(cái)產(chǎn)品要高,，又不耽誤用錢�,！�
“長期不用的資金應(yīng)該用來購買長期理財(cái)產(chǎn)品，而不是反復(fù)購買中短期理財(cái)產(chǎn)品,�,！鄙鲜隼碡�(cái)經(jīng)理解釋,，中短期理財(cái)產(chǎn)品的收益往往低于中長期理財(cái)產(chǎn)品,，而且在接續(xù)過程中，由于產(chǎn)品發(fā)行時(shí)間,、募集期、到賬時(shí)間等問題,，還容易產(chǎn)生資金時(shí)效性等方面的浪費(fèi),�,！案鶕�(jù)用錢計(jì)劃將資金分配到不同的投資期限中,，混搭不同期限的理財(cái)產(chǎn)品,，可以兼顧收益率和流動(dòng)性兩方面,。”
