隨著大盤創(chuàng)下一年來新高,，創(chuàng)業(yè)板也逼近歷史高位,，在市場(chǎng)整體向好的市場(chǎng)環(huán)境下，公私募基金的參與熱情也在提高,。公募基金倉(cāng)位監(jiān)測(cè)模型顯示,，上周基金整體倉(cāng)位明顯上升,，其中主動(dòng)股票型基金平均倉(cāng)位逼近86%，比前一周上升了1%,；私募基金倉(cāng)位也大幅提升,，其中超兩成私募倉(cāng)位高于80%。在機(jī)構(gòu)看好板塊中,，新興成長(zhǎng)股受到青睞,，醫(yī)藥、LED,、軍工,、信息安全,、智慧城市等板塊受追捧。
公私募基金大幅加倉(cāng)
上周市場(chǎng)做多熱情高漲,，上證綜指創(chuàng)下一年來新高,，創(chuàng)業(yè)板也強(qiáng)勁上漲創(chuàng)下半年來新高，與歷史最高點(diǎn)僅有一步之遙,。隨著市場(chǎng)提升上漲近5%后,，預(yù)計(jì)仍將上升近3%。
根據(jù)公募基金倉(cāng)位模型測(cè)算數(shù)據(jù),，上周倉(cāng)位整體上升,，其中主動(dòng)管理型基金加權(quán)平均倉(cāng)位為85.9%，比前一周上升了0.96%,；偏股混合型基金加權(quán)平均倉(cāng)位為80.20%,，比前一周上升1.22%；配置混合型基金加權(quán)平均倉(cāng)位68.11%,，比前一周上升1.22%,。從基金公司角度看，大型基金加倉(cāng)較為明顯,，包括景順長(zhǎng)城、南方,。華夏,、易方達(dá)等基金均有明顯加倉(cāng)。從具體基金來看,，加倉(cāng)幅度較大的多為操作風(fēng)格積極靈活的成長(zhǎng)風(fēng)格基金,，減倉(cāng)幅度較大的多為偏好主題投資的基金。
從私募基金倉(cāng)位變化看,，根據(jù)私募排排網(wǎng)的調(diào)查,，私募基金在8月份普遍選擇了加倉(cāng)，平均倉(cāng)位達(dá)到了66.14%,，比7月份大幅提升4.81%,。目前，倉(cāng)位在三成以下的私募僅占7.15%,，倉(cāng)位在50-80%的私募超過三分之一,，超兩成私募8月份倉(cāng)位高于80%。根據(jù)調(diào)查,，私募基金9月份整體仍偏向樂觀,，三成私募有加倉(cāng)計(jì)劃，預(yù)計(jì)平均倉(cāng)位為69.04%,，相比8月提高2.9%,。
2013年私募冠軍創(chuàng)世翔基金經(jīng)理黃平表示,，公司產(chǎn)品倉(cāng)位一直較高，今年3月份以來均保持在八成以上,。知名私募大佬羅偉廣表示,，旗下產(chǎn)品未來三、五個(gè)月將重倉(cāng)甚至滿倉(cāng),。民森投資認(rèn)為未來兩個(gè)月市場(chǎng)相對(duì)安全,，目前已接近滿倉(cāng)操作。
看好醫(yī)藥消費(fèi)主題投資機(jī)會(huì)
在近期的市場(chǎng)上漲行情中,，市場(chǎng)風(fēng)格重新切換到成長(zhǎng)風(fēng)格,，而基金倉(cāng)位數(shù)據(jù)也顯示，加倉(cāng)基金主要是成長(zhǎng)風(fēng)格基金,，操作方式比較靈活,，表明基金對(duì)后市看法較為樂觀。從私募基金觀點(diǎn)看,，同樣青睞新興成長(zhǎng)概念股,。
調(diào)查顯示，在9月份私募基金看好的行業(yè)中,，有近三成私募看好醫(yī)藥股的投資機(jī)會(huì),，超兩成私募看好消費(fèi)和LED板塊，另有17%私募看好軍工股,，超一成私募青睞信息安全,、國(guó)企改革和機(jī)器人，另有部分私募看好智慧城市的表現(xiàn),。
對(duì)于9月份的市場(chǎng)表現(xiàn),，45.71%私募看漲9月行情，相比上月有所下降,，近半私募認(rèn)為A股會(huì)震蕩整理,。羅偉廣認(rèn)為，“從目前的條件和跡象看,，這輪反彈屬于中級(jí)反彈,，比2012年底至2013年初的那輪反彈還要大�,！�
創(chuàng)勢(shì)翔投資投資總監(jiān)黃平認(rèn)為,，從目前的市場(chǎng)表現(xiàn)看來，在滬港通正式推出之前,，大盤有可能繼續(xù)保持這種高位震蕩,、小幅攀升走勢(shì)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不大,。西域投資董事長(zhǎng)周水江認(rèn)為大幅反彈后會(huì)有回調(diào),，下半年整體行情還是震蕩為主,，單邊上漲不太可能，“銀行,、煤炭,、券商等占了大盤大部分的權(quán)重，除非它們帶頭沖,，否則靠小股票漲,，幅度肯定不會(huì)大，藍(lán)籌股這一波行情屬于估值修復(fù),，中長(zhǎng)期來說應(yīng)該是一個(gè)底部抬高的過程,，未來會(huì)是深度的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)�,！�
