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2010年,，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入420.14億元,，同比增長(zhǎng)26.37%,；歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)104.10億元,，同比增長(zhǎng)45.67%；公司實(shí)現(xiàn)基本每股收益0.70元,。2011年一季度,，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入108.94億元,，同比增長(zhǎng)11.67%,；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)44.13億元，同比增長(zhǎng)27.28%,；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為34.17億元,，同比增長(zhǎng)30.49%；公司實(shí)現(xiàn)基本每股收益0.23元,。
中銀國(guó)際點(diǎn)評(píng)稱：
未來煤炭需求仍將保持較好的增長(zhǎng),，公司在西北、華北的煤炭及貨物運(yùn)輸戰(zhàn)略地位突出,，未來也將受益于鐵道部市場(chǎng)化改革,。2011年4月普貨運(yùn)價(jià)提升4%，公司部分線路受益,。未來如果電價(jià)上調(diào),，運(yùn)價(jià)有可能進(jìn)一步提升。隨著高速鐵路全面建成及鐵道部市場(chǎng)化改革逐步進(jìn)行,，未來貨運(yùn)運(yùn)能及盈利能力有望明顯提升,。
我們將公司2011至2013年每股收益分別上調(diào)至0.913,、1.001和1.189元，公司目前股價(jià)僅對(duì)應(yīng)2011年不到10倍估值,，估值偏低,，且公司每年有60%左右的分紅比例，股息率超過5%,。我們認(rèn)為,，公司股價(jià)具有較強(qiáng)吸引力�,；�13倍2011年市盈率,，我們將目標(biāo)價(jià)由14.20元下調(diào)至11.87元，維持“買入”評(píng)級(jí),。
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