今年以來(lái),，較為嚴(yán)重的通脹形勢(shì)使得公眾對(duì)財(cái)富的保值增值需求大大增加。然而,，面對(duì)樓市的調(diào)控升級(jí)和股市的持續(xù)震蕩,，如何配置資產(chǎn)卻又成為一個(gè)難題。在日前召開(kāi)的“2011中國(guó)財(cái)富管理高峰論壇”上,，與會(huì)專家認(rèn)為服務(wù)的專業(yè)化和配置的多元化將成為財(cái)富管理的主要趨勢(shì),。
近幾年來(lái)，中國(guó)的財(cái)富管理市場(chǎng)取得了非�,？捎^的增速,。招商銀行和貝恩公司聯(lián)合發(fā)布的最新報(bào)告預(yù)計(jì)，2011年國(guó)內(nèi)高凈值人群(可投資資產(chǎn)超過(guò)1000萬(wàn)元)預(yù)計(jì)可達(dá)到59萬(wàn)人,，同比增長(zhǎng)16%,。
德邦證券總裁姚文平指出，在中國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中,，輕資產(chǎn)的服務(wù)業(yè)會(huì)得到大力發(fā)展,，而重資產(chǎn)的高能耗產(chǎn)業(yè)由于勞動(dòng)力、原材料價(jià)格上升以及回報(bào)率的下降,，將面臨戰(zhàn)略收縮和資本過(guò)剩溢出的局面,。而大量的產(chǎn)業(yè)資本在退出后，需要尋找新的出路,，這意味著中國(guó)的財(cái)富管理市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期間將依然保持高速發(fā)展,。
在過(guò)去十年里，房地產(chǎn)投資一直是國(guó)內(nèi)財(cái)富管理的主要工具,。但不斷加碼的樓市調(diào)控,，正在改變這一局面。實(shí)際上,，不只是房地產(chǎn)市場(chǎng)投資難度加大,，證券市場(chǎng)和大宗商品市場(chǎng)今年以來(lái)也處在持續(xù)震蕩中。姚文平指出,，由于當(dāng)前國(guó)內(nèi)國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境錯(cuò)綜復(fù)雜,，各類資產(chǎn)價(jià)格劇烈波動(dòng)，使得專業(yè)財(cái)富管理需求大幅增加。目前,，包括中資銀行,、外資銀行、證券公司,、信托公司和基金公司以及第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)提供的服務(wù),，都在朝著越來(lái)越專業(yè)化的方向發(fā)展。
財(cái)富管理的另一趨勢(shì)則是多元化,，這主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是跨市場(chǎng),。姚文平說(shuō)：市場(chǎng)的選擇某種程度上比產(chǎn)品的選擇更為重要,，“比如在2008年,，表現(xiàn)最好的股票型基金投資回報(bào)率也是負(fù)的，而債券型基金則有不錯(cuò)的正收益,�,！�
二是跨區(qū)域。隨著全球經(jīng)濟(jì)的一體化以及中國(guó)外匯管制的逐步放開(kāi),，配置離岸資產(chǎn)成為越來(lái)越多國(guó)內(nèi)投資者的選擇,。隨著大量高凈值人士對(duì)海外投資、教育,、移民的需求日益增加,，跨境財(cái)富管理將成為機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪的熱點(diǎn)。
三是跨方向,。天馬資產(chǎn)管理公司董事長(zhǎng)康曉陽(yáng)判斷,，今后的財(cái)富管理將由單向邁入雙向。即市場(chǎng)上漲能賺錢,，下跌也能獲得絕對(duì)收益,。“股指期貨提供了一個(gè)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的工具,，但這還不夠,，中國(guó)財(cái)富管理對(duì)沖時(shí)代的真正來(lái)臨需要更多金融工具�,！�