今年以來(lái),，國(guó)內(nèi)外投資形勢(shì)的變化讓人們資金流動(dòng)性需求增強(qiáng),，銀行理財(cái)產(chǎn)品隨之倒向短期和超短期。不可否認(rèn),，一些超短期理財(cái)產(chǎn)品不僅能夠解決市民資金短期閑置的問(wèn)題,，也能讓投資者獲得比活期存款更高的收益。然而，在被高收益率吸引的同時(shí),，有些投資者實(shí)際參與后卻發(fā)現(xiàn),，超短期理財(cái)產(chǎn)品并非市場(chǎng)渲染得那么美。
7天產(chǎn)品變身10天產(chǎn)品
五一小長(zhǎng)假到來(lái)之前,，不少市民接到了銀行客戶(hù)經(jīng)理的電話(huà),，向其推薦3天或7天的超短期理財(cái)產(chǎn)品。王女士就在4月28日買(mǎi)了某銀行的一款7天的產(chǎn)品,，10萬(wàn)元起步預(yù)期年化收益率為4.2%,，20萬(wàn)元起步預(yù)期年化收益率為4.5%。王女士算了下,，收益確實(shí)比一般銀行的同類(lèi)產(chǎn)品要高,，于是將23萬(wàn)存款全部買(mǎi)了這款產(chǎn)品。協(xié)議約定4月29日計(jì)息,，5月5日到期,。
5月6日下午，王女士查詢(xún)賬戶(hù)發(fā)現(xiàn),，這筆錢(qián)并沒(méi)有到賬,。于是致電客戶(hù)經(jīng)理詢(xún)問(wèn)，被告知5月8日或者5月9日可到賬,，實(shí)際年化收益率3.5%,。當(dāng)時(shí)，王女士就有點(diǎn)被忽悠了的感覺(jué)：“實(shí)際收益比宣傳低了不少,，何況產(chǎn)品期限不是只有7天嗎,？為什么要到9日才能結(jié)算到賬呢？”工作人員告訴她這款產(chǎn)品是（T+3）,，即到期后可能是3天后到賬,，“您可以看看認(rèn)購(gòu)書(shū)�,！边@時(shí),，王女士才注意到產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)協(xié)議確實(shí)有這條。
一位銀行內(nèi)部人士告訴記者,，王女士的情況屬于比較明顯的資金占用,，不是特別常見(jiàn)，市場(chǎng)上比較常見(jiàn)的是一種隱性的資金閑置期,。比如,，對(duì)于一款3天的產(chǎn)品，銀行的發(fā)行日期（客戶(hù)認(rèn)購(gòu)期）可能是4天,，假使有客戶(hù)是發(fā)行第一天就購(gòu)買(mǎi),，則要三天后才能計(jì)息,，相當(dāng)于資金閑置了3天，實(shí)際收益率就低了,。事實(shí)上,，由于這類(lèi)產(chǎn)品很熱，一推出可能就被搶空,，許多投資者會(huì)趕在第一天購(gòu)買(mǎi),。
謹(jǐn)防被預(yù)期高收益迷惑
上述人士透露說(shuō)，今年以來(lái),，銀行熱衷發(fā)行這種超短期理財(cái)產(chǎn)品主要有兩方面考慮,，一方面市場(chǎng)流動(dòng)性過(guò)剩，短期的高利率從表面上看很有吸引力,，有利于增強(qiáng)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),，另一方面這類(lèi)高收益產(chǎn)品主要集中在月末和季末發(fā)售，對(duì)提高銀行的存款時(shí)點(diǎn)數(shù)有幫助,，因?yàn)檠胄胁粩嗵岣叽婵顪?zhǔn)備金率,，各行如果存款上不去，貸款規(guī)模就受限,。
建設(shè)銀行一位理財(cái)經(jīng)理則認(rèn)為,，超短期理財(cái)產(chǎn)品由特定的投資者購(gòu)買(mǎi)，肯定比活期或通知存款高,，而且靈活性好,。同時(shí)，今年加息不斷,，股市投資不明朗,，觀望資金較大,，均選擇短線打理,，等待投資機(jī)會(huì)�,！皩�(duì)于你反映的‘短期不短’的情況,，投資者認(rèn)購(gòu)產(chǎn)品中需要提防的是，產(chǎn)品的宣傳收益率是不是過(guò)高,，比如有7天產(chǎn)品宣傳預(yù)期收益率是4.8%,，到賬后實(shí)際只有3.5%，這種情況下,，不是說(shuō)這種產(chǎn)品的收益率低,，本身也很高，只是銀行宣傳中放大了收益預(yù)期,。此外,，投資者要注意產(chǎn)品的實(shí)際計(jì)息日與閑置日,，有個(gè)別銀行的實(shí)際計(jì)息天數(shù)要扣掉節(jié)假日，有的則是發(fā)行日期長(zhǎng),，客戶(hù)在對(duì)比產(chǎn)品時(shí)都要考慮到這些因素,，不能單看宣傳的預(yù)期收益率�,！彼嵝颜f(shuō),。
浦發(fā)銀行一位理財(cái)師還建議，顧客在購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品之前要先弄清銀行理財(cái)產(chǎn)品的類(lèi)型,，到底是屬于保證收益型,、保本浮動(dòng)收益型，抑或是非保本浮動(dòng)收益型,。其中,，保本浮動(dòng)收益型和非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較高，它除了不保證一定能獲得預(yù)期收益率外,，購(gòu)買(mǎi)非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品的本金甚至有可能發(fā)生損失,。