新股頻頻破發(fā)，公募基金往日熱衷的打新正慢慢成為一種雞肋,。
Wind資訊統(tǒng)計顯示,，截至5月9日，今年以來,，352只公募基金在一級市場打新鎖定股票的浮動盈虧總額約為-2億元,，也就是說截至昨日仍處于鎖定期的股票，目前整體上仍處于虧損狀態(tài)。
另一方面,，公募基金同時付出了巨大的資金成本,。根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，上述352只基金今年一共參與了918次打新,，其中參與新股的首發(fā)申購為892次,，參與已上市公司定向增發(fā)26次，首發(fā)申購和定向增發(fā)申購動用打新的資金總量約2900億元,。
過半基金申購新股
昨日,，華鼎錦綸(601113)上市，最終收于13.42元,，相比發(fā)行價14元下跌了0.58元或4.14%,，這讓參與申購該股的機(jī)構(gòu)“很受傷”。資料顯示,，在華鼎錦綸的前十大股東中,，其中公募基金有4只，全國社�,；鸾M合1只,，券商集合理財組合3只，其持有的股份均為97.12萬股,，按此計算，上述機(jī)構(gòu)在該股上市首日即浮虧450.6368萬元,。
實際上,，華鼎錦綸并不是個例。據(jù)統(tǒng)計顯示,，截至上周末收盤,，今年以來上市的120只股票中，上市首日便破發(fā)的個股達(dá)到了46只,，占全部新股的比例高達(dá)38.33%,，而目前仍處于破發(fā)狀態(tài)的個股達(dá)到了79只，占新股發(fā)行總數(shù)的65.83%,，破發(fā)已經(jīng)成為常態(tài),。
實際上，此前有基金經(jīng)理對新股發(fā)行高股價進(jìn)行了抱怨,，但是即使如此,，在一級市場基金仍對新股申購報以熱情。據(jù)Wind資訊統(tǒng)計,，今年以來參與新股首發(fā)申購的基金高達(dá)339只,，其中這些基金由為偏股型基金和債券型基金組成，而偏股型基金則占了絕大多數(shù),。
另一方面,，根據(jù)Wind資訊的分類,，截至目前，股票型基金共有372只,，混合型基金共有169只,，債券型基金共有110只，合計651只,，也就是說,，今年以來偏股型基金和債券型基金中的總數(shù)中，超過一半的數(shù)量曾經(jīng)進(jìn)行了新股的申購,。
其中,，富國天利增長債券基金參與首發(fā)申購共有17次，為參與首發(fā)申購新股次數(shù)最多的基金,，工銀瑞信信用天利債券型基金和華夏債券型基金分別參與新股首發(fā)申購各16次和15次,。而參與新股首發(fā)申購10次以上的基金共有11只，且均為債券型基金,。
一位基金人士表示,，由于債券型基金收益較低，打新往往成為債券型基金增加收益來源的重要途徑之一,。至于偏股型基金,，盡管今年以來對參與打新比較謹(jǐn)慎，但畢竟不可能停止參與,。
浮盈主要來自定增
事實上,，基金參與首發(fā)的熱情并沒有帶來高額的收益。
Wind資訊統(tǒng)計顯示,，仍處于鎖定期的股票浮動盈虧最高的為信達(dá)澳銀領(lǐng)先增長股票型基金,，其鎖定浮漂浮盈約2533萬元。排名第二的則為易方達(dá)價值價值成長混合基金,，其鎖定股票浮動收益為1224萬元,，新華優(yōu)選成長股票型基金則以1067萬元的收益排名第三位。
值得一提的是,，上述三只基金今年以來均沒有參與新上市公司的首發(fā)申購,，而是參與已上市公司的定向增發(fā)。其中,，信達(dá)澳銀領(lǐng)先股票參與海利得(002206)和海正藥業(yè)(600267)的定向增發(fā),，分別浮盈853萬元和1680萬元。易方達(dá)價值成長和新華優(yōu)選成長股票則分別參與黑貓股份(002068)和洪城水業(yè)(600461)的定向增發(fā),。
實際上,，在352只基金中，其鎖定股票的浮動盈利在1000萬元以上的僅有4只基金。除了上述3只基金外,，寶盈資源優(yōu)選股票型基金浮動盈利1045.6萬元,。
從整體上看，鎖定股票處于浮盈的基金共有43只,。這43只基金的浮動盈利總計為1.32億元,。而其中過半的浮動盈利來自基金參與定向增發(fā)申購，比如華夏成長基金定向增發(fā)鎖定股票浮動盈利875萬元,，新華優(yōu)選分紅混合基金和新華鉆石品質(zhì)企業(yè)股票基金參與定向增發(fā)各自鎖定股票浮動盈利394.4萬元,、新華泛資源靈活配置混合型基金參與定增鎖定股票浮盈371.2萬元。
據(jù)不完全統(tǒng)計,，上述僅參與定向增發(fā)的基金鎖定股票浮動盈利約6860萬元,，超過了上述43只基金總盈利的一半。
QFII打新收益率4.04%
在公募基金參與打新的同時,，今年以來共有7只QFII基金參與了打新,，不過其收益率整體上好于公募基金。
據(jù)Wind資訊統(tǒng)計,，上述344只基金鎖定股票浮動虧損約1.6億元,。而QFII同期處于鎖定期股票的收益為浮盈9473萬元，其動用的申購資金總計則為23.46億元,，據(jù)此測算的收益率則為4.04%,。
其中，浮動盈利最高的為耶魯大學(xué),，其打新主要為參與美的電器(000527)增發(fā),，獲配約3337萬股。截至昨日,，其浮動盈利為7875萬元。排名第二的則為富通銀行,，其鎖定股票浮動盈虧為1937.8萬元,。
資料顯示，其參與新股首發(fā)申購和定向增發(fā)分別為2次,。其中參與定向增發(fā)澳洋科技(002172)浮盈為290萬元,，參與拓日新能(002218)鎖定浮動盈利約1647.8萬元。
而鎖定股票浮動盈虧收益最差的則為斯坦福大學(xué),。Wind資訊顯示,，其共計參與6次新股發(fā)行的申購，動用資金約7.36億元,，截至5月9日,，尚有輝隆股份(002556)和名牌珠寶(002574)兩只股票處于鎖定期，分別浮動虧損207萬元和132.6萬元。