今年以來，94.17%股基被自身業(yè)績比較基準甩在了身后,！
《證券日報》基金周刊根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示,，今年以來列入統(tǒng)計的360只主動管理的偏股基金中，僅21只實現(xiàn)了超額收益,，占5.83%,；其余的339只基金均落后于其自身業(yè)績比較基準,，占94.17%。
長城基金公司旗下的長城品牌優(yōu)選今年以來復權單位凈值增長率達10.77%,，今年以來凈值增長率超越基準收益率8.13%,，是360只偏股基金中實現(xiàn)超額收益最多的一只基金。而落后自身業(yè)績比較基準最多的是光大保德信中小盤基金,，該只基金落后業(yè)績比較基準17.53%,，今年以來的復權單位凈值增長率為-16.19%，墊底列入統(tǒng)計范圍的主動管理偏股型基金,。
銀河證券基金研究中心首席分析師王群航在接受《證券日報》基金周刊采訪時表示,，很多基金的業(yè)績比較基準設定的股票占比較低，這樣一來,，今年市場下跌的時候其業(yè)績比較基準的跌幅相對市場跌幅來講就比較小,，但是現(xiàn)在股票方向的基金投資股票的比例普遍又較高，所以就產(chǎn)生了股票方向基金今年以來大比例跑輸業(yè)績比較基準的現(xiàn)象,。
94%股基跑輸基準 光大保德信中小盤墊底
《證券日報》基金周刊根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示,，今年以來截至昨日，列入統(tǒng)計的360只主動管理的偏股基金中（剔除今年成立的偏股基金）,，僅21只實現(xiàn)了超額收益,，即凈值增長率超越了同期基金業(yè)績比較基準，占5.83%,；其余的339只基金均落后于其自身業(yè)績比較基準,，占94.17%。
WIND資訊數(shù)據(jù)顯示,，今年以來列入統(tǒng)計的360只主動管理偏股型基金中,，僅21只基金跑贏同期業(yè)績比較基準，涉及18家基金公司,。其中,，長城基金公司旗下的長城品牌優(yōu)選今年以來復權單位凈值增長率達10.77%，回報率位居可比普通股票型基金第2名,，該只基金今年以來凈值超越基準收益率為8.13%,，是360只偏股基金中實現(xiàn)超額收益最多的一只基金。緊隨其后的是上投摩根中國優(yōu)勢以及華夏策略兩只基金,，今年以來分別實現(xiàn)8.05%和7.24%的超額收益,。
實現(xiàn)超額收益最多的長城品牌優(yōu)選基金在其近期公布的一季報中顯示，該基金今年一季度交易較少,，而是堅定地持有金融,、能源、水泥等行業(yè)股票,。并指出,，在應對不確定未來的最好投資方法是低價加成長,，注重選擇低估值，且盈利能夠持續(xù)增長,，具有良好性價比的股票進行投資,。
而截至昨日，落后自身業(yè)績比較基準最多的是光大保德信中小盤,，該只基金落后業(yè)績比較基準17.53%,，與第一名相差28.3%，該只基金今年以來的復權單位凈值增長率為-16.19%,，墊底列入統(tǒng)計范圍的主動管理偏股型基金,。值得指出的是，同期上證綜指漲幅為4.66%,，即該只基金跑輸同期市場20.85個百分點,。
該只基金一季報中顯示，今年一季度,，市場風格出現(xiàn)了較為明顯的變化,，低估值的大盤藍籌和二線中盤白馬股受到投資者青睞，表現(xiàn)遠遠超越中小市值成長股,，傳統(tǒng)行業(yè)表現(xiàn)遠遠超越新興行業(yè),，而該只基金由于重點配置了信息網(wǎng)絡產(chǎn)業(yè)相關股票，因而表現(xiàn)差強人意,。對二季度的投資方向,，該基金管理人表示重點投資方向依然為信息網(wǎng)絡相關子行業(yè)，同時短期關注周期性行業(yè)跌出的短期機會,。
16%指基實現(xiàn)超額收益 博時追蹤滬深300拔頭籌
《證券日報》基金周刊根據(jù)WIND資訊數(shù)據(jù)整理發(fā)現(xiàn),，被動指數(shù)型基金即使跟蹤的指數(shù)相同，但基金的回報率及其與自身業(yè)績比較基準之間的差距仍有較明顯差別,。剔除今年成立的被動指數(shù)型基金后,，列如統(tǒng)計范圍的75只指數(shù)基金中，僅12只基金凈值超越基準收益率為正,，占16%,。
整理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，這75只列入統(tǒng)計的指數(shù)基金中,，以滬深300指數(shù)為跟蹤對象的指數(shù)型基金有14只,，占18.67%,。且多以滬深300指數(shù)收益率*95%+一定比例的銀行存款利率為業(yè)績比較基準,。
《證券日報》基金周刊整理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，上述14只被動指數(shù)型基金中的6只基金業(yè)績比較基準均設定為“滬深300指數(shù)收益率+銀行同業(yè)存款利率*5%”,，而這6只基金今年以來的業(yè)績表現(xiàn)及其與自身業(yè)績比較基準之間的差距卻不盡相同,。今年以來滬深300指數(shù)累計上漲3.28%,，而這6只基金中僅博時裕富滬深300實現(xiàn)超額收益，今年以來實現(xiàn)0.06%的超額收益,，復權單位凈值增長率為3.78%,。
其余5只指數(shù)基金均落后業(yè)績比較基準，其中,，國投瑞銀瑞和300基金今年以來回報率為3.18%,，跑輸業(yè)績比較基準0.54%，與頭名相差0.6%,。
29.2%股基輸基準贏同儕 專家稱有公司重視不夠
海通證券認為,，單純考查基金凈值增長率的評價方法并不全面，不能準確地反映基金的主動管理能力,，因為基金的凈值增長很可能是由于契約因素被動帶來的,，因此，超額收益能更好地反映基金的主動管理能力,；并且,，超額收益能更好地反映基金履行契約的能力，也使得基金之間的可比性更強,。
《證券日報》基金周刊發(fā)現(xiàn),，基金沒有跑贏自身業(yè)績比較基準，自身業(yè)績不佳是其中的一個原因,，但也有一些基金業(yè)績表現(xiàn)較好但仍落后其業(yè)績比較基準,。整理數(shù)據(jù)顯示，在落后自身業(yè)績比較基準的339只主動管理偏股基金中,，有99只基金今年以來復權單位凈值增長率位列可比基金業(yè)績前1/3陣營,，占跑輸業(yè)績比較基準基金總數(shù)的29.2%。
銀河證券基金研究中心首席分析師王群航在接受《證券日報》基金周刊采訪時表示,，今年以來股票方向基金大幅跑輸其業(yè)績比較基準主要有以下幾方面原因,，首先，由于以前基金跟蹤的指數(shù)比較少并且有的基金公司并不是很注重業(yè)績比較基準的制定,，所以導致現(xiàn)在很多基金的業(yè)績比較基準定的不是很合適,。其次，很多基金的業(yè)績比較基準設定的股票占比較低,，這樣一來,，今年市場下跌的時候其業(yè)績比較基準的跌幅相對來講就比較小，但是現(xiàn)在股票方向的基金投資股票的比例普遍較高,，所以就產(chǎn)生了股票方向基金今年以來大比例跑輸業(yè)績比較基準,。