昨日A股市場(chǎng)出現(xiàn)了盤中寬幅震蕩的格局,，但水利板塊卻在震蕩中重心快速上移,，安徽水利、粵水電漲幅居前,，而葛洲壩等個(gè)股則緊隨其后,，如此的布局意味著水利產(chǎn)業(yè)股仍有著強(qiáng)有力的漲升契機(jī)，從而成為A股市場(chǎng)的中短線興奮點(diǎn),，那么,，如何看待這一信息呢？
政策持續(xù)給力 水利迎來(lái)大發(fā)展契機(jī)
對(duì)于水利產(chǎn)業(yè)股在近期的活躍,，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為這主要是因?yàn)殛P(guān)于水利產(chǎn)業(yè)的利好政策持續(xù)出現(xiàn),，較具有代表性的有兩個(gè)，一是中央農(nóng)村工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)指出,，要把水利作為國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的優(yōu)先領(lǐng)域,，把農(nóng)田水利作為農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重點(diǎn)任務(wù),，把嚴(yán)格水資源管理作為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的戰(zhàn)略舉措。這就意味著水利建設(shè)已上升到一個(gè)前所未有的高度,，這無(wú)疑有利于提振各路資金對(duì)水利板塊的做多激情,。
二是為了落實(shí)會(huì)議精神，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)后續(xù)會(huì)有一整套的產(chǎn)業(yè)政策配合,。尤其是關(guān)于各級(jí)財(cái)政性資金對(duì)水利投入的總量和增幅要有明顯提高的報(bào)道,。
據(jù)相關(guān)報(bào)道稱，將進(jìn)一步提高水利建設(shè)資金在國(guó)家固定資產(chǎn)投資中的比重,，大幅度增加中央和地方財(cái)政專項(xiàng)水利投入,，進(jìn)一步完善水利基金政策，延長(zhǎng)征收年限,、拓寬來(lái)源渠道,、增加收入規(guī)模，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加水利信貸資金,，廣泛吸引社會(huì)資金投入水利建設(shè),，力爭(zhēng)今后10年全社會(huì)水利年平均投入比2010年顯著提高。甚至有報(bào)道稱要從土地出讓金中提取10%用于農(nóng)田水利建設(shè),，如此就意味著水利建設(shè)將迎來(lái)大發(fā)展的契機(jī),。
大投資必然會(huì)帶來(lái)大機(jī)會(huì)
正由于此，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì),，未來(lái)水利投資建設(shè)將步入到一個(gè)持續(xù)高成長(zhǎng)的周期,。有意思的是，近十年來(lái),，成災(zāi)面積和其占受災(zāi)面積比例維持在高位，使政府認(rèn)識(shí)到了水利建設(shè)的重要性,，故政府對(duì)水利建設(shè)的投入逐年增加,。水利建設(shè)投資的增速?gòu)?003年的近10%，上升到2009年的70%,。但即便如此,，有觀點(diǎn)認(rèn)為，這僅僅是未來(lái)水利建設(shè)十年黃金周期的預(yù)演,。
在接下來(lái)的十二五期間,，水利建投將進(jìn)入到一個(gè)新的周期。據(jù)水利部總規(guī)劃師兼規(guī)劃計(jì)劃司司長(zhǎng)周學(xué)文表示在結(jié)合有關(guān)水利規(guī)劃和建設(shè)安排,，初步測(cè)算“十二五”全國(guó)水利建設(shè)投資需求超過(guò)2萬(wàn)億元,，其中中央約1萬(wàn)億元，年均2000億元,，比2010年投入水平翻翻,。而整個(gè)“十一五”期間,，整體水利投資規(guī)模達(dá)到約7000億元的規(guī)模，水利在“十二五”期間整體投資需求將比“十一五”翻三倍,。
同樣,，在水電投資領(lǐng)域，“十一五”期間水電實(shí)際開(kāi)工量完成規(guī)劃量的20%-30%,。預(yù)計(jì)2011年-2015年新核準(zhǔn)0.8-1億千瓦的水電項(xiàng)目,，才能保證2020年的碳排放目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。
按中國(guó)《可再生能源中長(zhǎng)期規(guī)劃》到2020年水電裝機(jī)容量達(dá)3億千瓦,，如果實(shí)現(xiàn)2020年可再生能源比例達(dá)到15%以及水電占非化石能源9%—10%目標(biāo),，則推算水電要從2009年的1.96億千瓦猛增到3.3億—3.8億千瓦。
與此同時(shí),，水利建設(shè)還有兩個(gè)故事,，一是用水安全也成為水利建設(shè)的一個(gè)新故事，不僅僅是城市供用水管網(wǎng)的建設(shè),，而且還包括農(nóng)村安全用水的基礎(chǔ)設(shè)施投資,。二是節(jié)水灌溉產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。這些均為水利產(chǎn)業(yè)提供了廣闊的發(fā)展前景,，如此就意味著大型水利基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)正在陸續(xù)拉開(kāi)序幕,。故行業(yè)分析師認(rèn)為“大興水利”正在向我們走來(lái)。
產(chǎn)業(yè)方向指引投資方向
由此可見(jiàn),，水利建設(shè)板塊將迎來(lái)旺盛的行業(yè)景氣,，從而鑄就其業(yè)績(jī)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的上升通道，這其實(shí)也得到了相關(guān)上市公司合同訂單的佐證,，比如說(shuō)葛洲壩在2010年度,，新簽合同額累計(jì)556.1億元，為年計(jì)劃新簽合同額500億元的111.22%,，同比增長(zhǎng)31.98%,。其中，國(guó)內(nèi)工程合同額330.65億元,、國(guó)際工程合同額225.45億元,、新簽水電工程合同額257.6億元。由此就鎖定了此類個(gè)股未來(lái)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)趨勢(shì),。由此也可以推斷出,，隨著未來(lái)水利工程的大投資的建設(shè)周期來(lái)臨，未來(lái)訂單增長(zhǎng)更有望超預(yù)期,。
故水利產(chǎn)業(yè)股在近期有望反復(fù)活躍,，就目前來(lái)看，可以從產(chǎn)業(yè)受益的邏輯角度尋找投資機(jī)會(huì),。最先受益的品種是水利工程承包施工業(yè)務(wù)股,，主要有葛洲壩,、粵水電、安徽水利等,。
其次是水利管材,、水電電機(jī)等設(shè)備制造業(yè)務(wù)，主要有浙富股份,、國(guó)統(tǒng)股份,、ST國(guó)通、青龍管業(yè)等,。與此同時(shí),，對(duì)供水、節(jié)水灌溉等配套工程業(yè)務(wù)股也可關(guān)注,，比如說(shuō)利歐股份,、新界泵業(yè)、西泵股份,、大禹節(jié)水,、新疆天業(yè)等。