昨日股指期貨未能延續(xù)開門紅的漲勢,，呈現(xiàn)窄幅震蕩，終結(jié)了四連陽的行情,。主力合約下跌16.6點,，跌幅為0.52%，持倉和成交均有所下降,，資金觀望情緒濃厚,。多空主力均有出場，其中空方主力的離場更為明顯,。專家表示,，期指追漲力度不大，資金的不斷出場說明期貨市場認(rèn)定當(dāng)前仍為“盤整市”,，大幅向上突破可能尚需時日,。
期指終結(jié)四連陽
截至1月5日收盤，主力合約IF1101報3186.8點,，較上一交易日結(jié)算價下跌16.6點,，跌幅0.52%，最高至3203.8點,，最低至3176.4點,。下月合約IF1102報3212.2點，跌22.8點，跌幅0.70%,；季月合約IF1103報3247.0點,，跌22.8點，下跌0.70%,；隔季合約IF1106報3320.6點,，跌23.8點，下跌0.71%,。
東證期貨分析師楊衛(wèi)東表示,，期指四合約未能延續(xù)升勢，呈現(xiàn)窄幅震蕩行情,。期指主力IF1101合約量能繼續(xù)萎縮,，低開之后有震蕩上攻意愿，無奈現(xiàn)貨市場并不配合,，市場人氣推動行情走高之后面臨調(diào)整壓力,，隨后期指走勢稍顯無力，最終尾盤疲軟告終,，全天下挫0.52%,，下跌16.6點。
從期現(xiàn)價差表現(xiàn)來看,，IF1101合約與現(xiàn)指價差全天波動在20點之下,，而最低價差繼續(xù)下滑，跌破4點,，整體來看,，波動并不是太大，仍然缺乏好的期現(xiàn)套利機會,。從跨月價差上看,，下月合約IF1102與主力合約IF1101之間價差重心繼續(xù)下移，最低價差回到25點之下,，考慮到后期主力移倉換月階段還有一些時日,，當(dāng)前兩者之間并無較好的跨期套利機會,。
“近期期指反彈力度仍然有限,，周二更多受到外盤上漲以及新年效應(yīng)影響，而周三期指乏力則說明整個市場反彈基礎(chǔ)并不牢固,�,！睏钚l(wèi)東表示，自12月13日期指開始回落,，直至12月30日觸底企穩(wěn),，而本次反彈高度已經(jīng)到達這波下跌行情50%的回撤位，技術(shù)上存在一定壓力，特別是期指主力IF1101合約3200點附近壓力較大,。
資金觀望情緒濃厚
從持倉排名來看,，1101合約前20名多頭減倉958手至1.34萬手，前20名空頭減倉1456手至1.69萬手,，其中空方主力的離場更為明顯,，中證期貨一口氣減了818手空單，趁下跌主動離場的意味明顯,。
“我們靜待的價量齊昂沒有到來,。”東方證券分析師高子劍表示,，從價差上看,，上周四11點15分到周五收盤，價差平均升水達1.02%,，同時間大盤上漲3.31%,。但是，本周二漲幅不小,，價差平均值卻驟降到0.51%,。周三的升水再下降到0.36%。期指多方的樂觀情緒始終沒有上來,。
其次是持倉量沒有恢復(fù)到節(jié)前的水平,。周二收盤的持倉量只比上周五增加174手，等于持平,；周三比周二還減少1755手,，也就是比節(jié)前還低，只有19969手,。
高子劍表示,，目前的格局跟11月下旬至12月下旬類似，持倉量只有2萬手,�,！吧现苁袌鲲@示出看漲，因為跌破箱型整理的下緣3080點�,，F(xiàn)在回到箱型整理的區(qū)間內(nèi),，市場又不看上漲了，期指似乎對3080點到3260點這個范圍情有獨鐘,�,！�
業(yè)內(nèi)人士表示，期指多方追漲力度不大,，空方也無心繼續(xù)打壓,，說明期貨市場認(rèn)為階段性底部或已確立,，但預(yù)判當(dāng)前大盤仍為“盤整市”，大幅向上突破可能還尚需時日,。