在對(duì)近5年來國內(nèi)商品期貨20個(gè)品種指數(shù)元旦假期后的走勢分析后，發(fā)現(xiàn)單日假期市場依然存在較大風(fēng)險(xiǎn),，品種期貨價(jià)格漲跌幅度均較大,。從歷史經(jīng)驗(yàn)出發(fā)，投資者在2011年元旦到來之前應(yīng)謹(jǐn)慎操作,，盡量避免單邊重倉過節(jié),。
指數(shù)漲跌幅度超過7%的有：鄭棉指數(shù)2006年元旦下跌幅度達(dá)到7.32%；
指數(shù)漲跌幅度超過5%的有：燃油指數(shù)2009年元旦上漲幅度達(dá)到5.38%,；超過4%的則有：滬銅指數(shù)2009年元旦上漲幅度達(dá)到4.18%,、2007年元旦下跌幅度達(dá)到4.34%、滬鋅指數(shù)2009年元旦上漲幅度達(dá)到4.3%,、天膠指數(shù)2009年元旦上漲幅度達(dá)到4.61%,、燃油指數(shù)2007年元旦下跌幅度達(dá)到4.92%、棕櫚油指數(shù)2009年元旦上漲幅度達(dá)到4.35%,、塑料指數(shù)2009年元旦上漲幅度達(dá)到4.07%等7次,，占統(tǒng)計(jì)總例數(shù)（74次）的比重為9.45%。
漲跌幅度超過3%的則有：滬鋁指數(shù)2009年元旦上漲幅度達(dá)到3.6%,、及2007年元旦下跌幅度達(dá)到3.96%,、天膠指數(shù)2007年元旦下跌幅度達(dá)到3.5%、大豆指數(shù)2007年元旦下跌幅度達(dá)到3.54%、及2006年元旦上漲幅度達(dá)到3.84%,、豆粕指數(shù)2009年元旦上漲幅度達(dá)到3.54%,、及2007年元旦上漲幅度達(dá)到3.11%、及2006年元旦上漲幅度達(dá)到3.7%,、白糖指數(shù)2007年元旦下跌幅度達(dá)到3.32%等9例,，占總統(tǒng)計(jì)例數(shù)74例的比重為12%。
而指數(shù)漲跌幅度超過3%,、及2%的則更多,。
在市場各品種中，有色金屬,、能源化工,、油脂油料元旦漲跌幅度相對(duì)較大，單邊持倉風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較大,，而傳統(tǒng)農(nóng)產(chǎn)品元旦漲跌幅度相對(duì)較小,，單邊持倉風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小。
而從縱向時(shí)間跨度商品期貨走勢顯示,，2006年元旦后多數(shù)品種上漲,，漲幅不一，2007年元旦大多數(shù)品種普遍下跌,，且跌幅均較大,，2008年元旦各品種漲跌互現(xiàn)，且漲跌幅度均較小,，而2009年元旦大多數(shù)品種普遍上漲,，且漲幅較大，2010年元旦多數(shù)品種上漲,，漲幅較小,。展望2011年元旦，筆者判斷各品種可能漲跌互現(xiàn),，幅度也大小各異,。
其原因在于，在宏觀層面,，全球政治經(jīng)濟(jì)軍事形勢劇烈多變,，貨幣、股票,、商品等金融領(lǐng)域市場隨之而劇烈動(dòng)蕩,，其中美元指數(shù)走勢多變，對(duì)市場產(chǎn)生指揮棒的雙刃劍的作用,，而假日外盤休市,，場外交易清淡,，引發(fā)外盤商品期貨價(jià)格波動(dòng)趨于劇烈，而國內(nèi)人民幣升值壓力加重,、宏觀調(diào)控壓制沉重,、金融緊縮政策加重，對(duì)內(nèi)盤商品期貨價(jià)格走勢壓制作用顯著加重,。而在微觀層面,，主力機(jī)構(gòu)投機(jī)資金遇假日平倉退場意愿增強(qiáng)，期貨價(jià)格短線走勢則與多空雙方資金平倉意愿強(qiáng)弱對(duì)比呈反比關(guān)系,，即如果多頭回吐意愿較強(qiáng),，則可能引發(fā)期價(jià)回落，而如果空頭回補(bǔ)意愿較強(qiáng),，則可能引發(fā)期價(jià)上漲,，在此背景下,，投資者操作需謹(jǐn)慎,，單邊重倉交易可能面臨較大市場風(fēng)險(xiǎn)。