從2004年首款產(chǎn)品發(fā)行至今,，銀行理財產(chǎn)品已走過6個年頭，發(fā)行數(shù)量每年都呈上升態(tài)勢,，越來越多的投資者關(guān)注銀行理財產(chǎn)品。不過,，很多投資者并不真正懂銀行理財產(chǎn)品,。由于不了解,，市場中浮現(xiàn)很多對銀行理財產(chǎn)品的抱怨聲音,，甚至因此引發(fā)不少糾紛,，投資者如何正確認(rèn)識銀行理財產(chǎn)品,，成為理財市場當(dāng)前亟待解決的問題。日前,，理財專家用“八不等”來解讀銀行理財,。
“銀行理財≠儲蓄存款、預(yù)期收益≠實(shí)際收益” 銀行理財產(chǎn)品預(yù)期收益一般以年化收益率展示,，如某款3個月產(chǎn)品的年化收益為5%,，則產(chǎn)品到期的實(shí)際收益為1.25%；另外有的產(chǎn)品收益率不含費(fèi)稅因素,，就會產(chǎn)生實(shí)際收益低于預(yù)期收益的情形,；外幣產(chǎn)品還會有匯率風(fēng)險，如某款產(chǎn)品雖然到期實(shí)現(xiàn)了預(yù)期最高收益,，但投資幣種匯率水平的大幅下跌也會導(dǎo)致產(chǎn)品的實(shí)際收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)期最高收益,。
“到期保本≠永遠(yuǎn)保本” 怕是很多投資者難以考慮到的問題。部分保本產(chǎn)品是持有至到期時才能保本,，如果提前贖回,，則可能難以保本，本金還會遭受一定損失,。這是因?yàn)楫?dāng)投資者進(jìn)行提前贖回時,，產(chǎn)品的收益是按產(chǎn)品當(dāng)時的價值進(jìn)行核算，而非產(chǎn)品說明書中的預(yù)期最高收益或保本條款,。
“基礎(chǔ)資產(chǎn)漲≠產(chǎn)品收益高” 通常有這種不等關(guān)系的類別產(chǎn)品都是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品,，這類產(chǎn)品收益水平取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)與支付條款（產(chǎn)品收益的計(jì)算方式）的吻合度，吻合度越高,，產(chǎn)品的收益水平越高,，反之亦然。去年黃金價格飆漲,，而部分掛鉤黃金的銀行理財產(chǎn)品卻是零收益,，很多投資者難以理解。掛鉤黃金的理財產(chǎn)品條款與黃金價格走勢錯配,，即雖然黃金價格上漲,，但支付條款有可能看平或看跌黃金價格，由此就不會有收益產(chǎn)生,。
“提前終止≠提前贖回” 有些銀行理財產(chǎn)品會設(shè)定自動終止條件,，一旦觸動該條件,，這款產(chǎn)品就會提前終止,，如當(dāng)基礎(chǔ)資產(chǎn)漲幅超過80%時,，產(chǎn)品將自動終止，但此時要注意“提前終止≠提前贖回”,。提前贖回屬于主觀能動性,，需要支付一定額度的費(fèi)用。
最后三個不等則是“高（低）風(fēng)險≠高（低）收益,、口頭宣傳≠合同約定,、別人說好≠適合自己”。