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11月18日,，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)《關(guān)于依法打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易的意見》(下稱《意見》)至證監(jiān)會,、公安部、監(jiān)察部,、國資委,、預(yù)防腐敗局,，要求多部委聯(lián)合出手依法打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易。
市場各方人士在接受《經(jīng)濟(jì)參考報》記者采訪時表示,，國務(wù)院《意見》從政府最高層面對打擊證券市場內(nèi)幕交易作出要求,，其政策指向主要突出在兩方面，一是進(jìn)一步完善內(nèi)幕交易的認(rèn)定,；二是進(jìn)一步完善多部門聯(lián)合打擊內(nèi)幕交易的工作機(jī)制,。
據(jù)統(tǒng)計，2008年以來，證監(jiān)會共調(diào)查內(nèi)幕交易295起,，占新增案件的45%,。今年1至10月，證監(jiān)會新增非正式調(diào)查案件100件,，其中內(nèi)幕交易74件,；正式立案88件，內(nèi)幕交易42件,。從移送公安內(nèi)幕交易案件數(shù)量看,，2008年移送4起，2009年移送8起,，今年以來移送14起,。
“資本市場內(nèi)幕交易與操縱市場行為屢禁不止，比較嚴(yán)重,�,！北本┐髮W(xué)金融與證券研究中心主任曹鳳岐對記者表示，自1992年以來,，我國相關(guān)法律已有了對內(nèi)幕交易的相關(guān)規(guī)定,，但長期以來，由于法律規(guī)定方面不夠詳細(xì),，在具體的實(shí)行過程中又存在執(zhí)法不嚴(yán),、違法不究的情況，使得資本市場的內(nèi)幕交易比較嚴(yán)重,。
有關(guān)監(jiān)管方面揭示,，全流通以后證券市場的內(nèi)幕交易違法犯罪行為呈現(xiàn)四大變化：一是利用上市公司并購重組信息進(jìn)行內(nèi)幕交易的案件不斷增多；二是內(nèi)幕信息知情人范圍有擴(kuò)大趨勢,，涉案主體更加多元和復(fù)雜,，有個人、企業(yè),、公職人員,、重組方及上市公司高管人員，也有證券公司,、會計師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)服務(wù)人員,，以及其他因職務(wù)關(guān)系知悉內(nèi)幕信息的人員；三是內(nèi)幕交易手段日趨隱蔽和復(fù)雜,；四是內(nèi)幕知情人通過控制自己親屬的賬戶或?qū)?nèi)幕信息泄露給親屬朋友交易已經(jīng)成為內(nèi)幕交易的主要形式,。
武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新對記者表示，《意見》有三個針對性：一是針對公司并購發(fā)生的內(nèi)幕交易,，二是針對業(yè)績增長發(fā)生的內(nèi)幕交易,，三是通過股指期貨實(shí)施內(nèi)幕交易。“這是目前內(nèi)幕交易中比較常見的三種情況,。其中尤其是通過股指期貨實(shí)施內(nèi)幕交易更加具有隱蔽性和復(fù)雜性,，這是一種新動向�,！薄�
業(yè)內(nèi)人士表示,，國務(wù)院的《意見》將有利于有關(guān)內(nèi)幕交易認(rèn)定的法律法規(guī)的制定與完善，使國務(wù)院有關(guān)部委在聯(lián)合打擊內(nèi)幕交易中有明確和完備的法律依據(jù),。
據(jù)悉，中國證監(jiān)會行政處罰委已經(jīng)完成《信息披露違法行為責(zé)任認(rèn)定指引(稿)》,，并多次召開了《信息披露違法行為責(zé)任認(rèn)定指引(稿)》座談會,。北京一位券商人士告訴記者，在多次論證會上,，中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)參會人員結(jié)合日常監(jiān)管工作中遇到的實(shí)際案例,，從便于日常監(jiān)管和增強(qiáng)可操作性方面提出了意見。另外,，《會計師事務(wù)所及其執(zhí)業(yè)人員證券違法行為認(rèn)定指引(稿)》也已擬訂完畢,。
針對內(nèi)幕交易問題，證監(jiān)會一方面正繼續(xù)細(xì)化,、完善“操縱市場”,、“內(nèi)幕交易”兩個認(rèn)定指引，同時加快推進(jìn)《信息披露違法案件責(zé)任認(rèn)定指引》和《會計師事務(wù)所及其執(zhí)業(yè)人員證券違法行為認(rèn)定指引》等規(guī)則的出臺,。
業(yè)內(nèi)人士預(yù)期,，《意見》要求多部委聯(lián)合出手依法打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易，為政府和司法部門聯(lián)合打擊證券市場內(nèi)幕交易提供了一種協(xié)調(diào)機(jī)制,，有利于形成證監(jiān)會機(jī)關(guān),、公安等部門協(xié)作配合、快速反應(yīng)的“多位一體”工作機(jī)制,。
業(yè)內(nèi)人士同時表示,，《意見》在打擊內(nèi)幕交易上有新的理念，即提倡“群防群治”,。這是最有威懾力的一種監(jiān)控手段,。“群眾的力量是廣泛而強(qiáng)大的,，尤其是‘積極探索內(nèi)幕交易舉報獎勵制度’的提法,，意味著未來將會有更細(xì)的舉報獎勵制度�,！睋�(jù)介紹,，美國證交會(SEC)也設(shè)有類似群眾舉報監(jiān)督機(jī)制，24小時可以直接在線舉報，只要舉報者有足夠證據(jù),，證交會(SEC)就會立案調(diào)查取證,。
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