繼10月19日上調(diào)存貸款利率25個基點后的不到一個月時間內(nèi)央行再次宣布上調(diào)存款類金融機構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點,，這一決定也再次加大了市場對年內(nèi)二次加息的預(yù)測,。不僅如此,，剛剛公布的10月份居民消費價格指數(shù)顯示，CPI同比上漲4.4%,，漲幅比9月份擴大0.8個百分點,，這就使得國內(nèi)的負(fù)利率環(huán)境趨于更為嚴(yán)重。
面對通脹,、加息,、負(fù)利率等復(fù)雜多變的金融環(huán)境，市民手中的貨幣已不再安全,，那么市民該如何理財,，才能使貨幣保值且兼顧收益呢,？
僅靠轉(zhuǎn)存無法抵御通脹
專家指出：央行短時間內(nèi)連續(xù)上調(diào)銀行存款準(zhǔn)備金率及加息的舉措主要目的是為了抑制經(jīng)濟過熱，防止通脹風(fēng)險,，穩(wěn)定國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境,。加息后保險公司在銀行大量協(xié)議存款的收益會增加，債券,、股票等其他投資項目收益也會提高,，對于投保客戶的回報相應(yīng)增加,。大多數(shù)保險公司主推的萬能險和分紅險,，將會享受到加息帶來的好處。
陽光保險的理財專家對記者表示,，在央行宣布加息后，市民開始到銀行進行轉(zhuǎn)存,，一些剛剛買入債券基金的市民也開始轉(zhuǎn)換基金,。那么，加息到底會在哪些方面影響理財,，投資渠道成了一大困惑,。理財分析師建議，加息周期開啟,，老百姓每次在加息后被動轉(zhuǎn)存,，還不如積極構(gòu)筑自己的投資組合，通過主動理財完全可以在戰(zhàn)勝CPI的同時,，分享加息的收益,。
即便加息，2.50%的一年期存款利率,、3.25%的2年期存款利率,，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于剛剛公布的CPI高達(dá)4.4%的漲幅，1-10月份累計,中國居民消費價格總水平同比上漲6.7%,，實際利率依然為負(fù)值,。
“對于把錢存在銀行里的人來說，這是最不合算的,。
”在物價漲得比利率快的情況下,，如果把錢存在銀行，雖然沒有風(fēng)險,，但是相對于物價上漲,，存款的實際價值是在縮水的，擺脫負(fù)利率時代還需考慮其他投資渠道,。
經(jīng)濟學(xué)家普遍預(yù)期很快全球?qū)⒉饺爰酉⒅芷�,，在加息預(yù)期壓力下,市民應(yīng)盡量避免手中持有大量現(xiàn)金,，以有效規(guī)避通脹風(fēng)險。此時,，還應(yīng)盡量避免購買投資周期長的國債或國債型基金,，同時避免購買期限過長的理財產(chǎn)品或進行一年期以上的銀行定期存款，以免投資回報受損,。
某銀行資深金融理財師認(rèn)為,，隨著國家對房地產(chǎn)市場調(diào)控力度的不斷加大，樓市市盈率或者說走高預(yù)期明顯下降,。當(dāng)下股市站上3000點,，風(fēng)險加大。黃金,、藝術(shù)品等投資渠道資金門檻與技術(shù)門檻都很高,，風(fēng)險也較高，不是大眾投資者的首選,。其他投資渠道的不振,，資金將會回流到短期理財市場或者保險市場。
分紅,、萬能險回報漸高
據(jù)了解,，目前，市場上銷售的絕大部分壽險產(chǎn)品可以分為投資型產(chǎn)品(如投連險,、萬能險)和分紅型產(chǎn)品,。這些保險產(chǎn)品與加息之間是水漲船高的關(guān)系。加息意味著保險公司可用于分紅的收益也會增加,，會使投保人的收益相應(yīng)提高,，所以加息對投資類產(chǎn)品市場是利好。
陽光保險專家同時表示,，央行的加息有利于分紅險和萬能險的銷售,。分紅險和萬能險的回報率會隨著市場利率的提高而提高，因此對客戶的吸引力也會增強,。從分紅險的年度收益看,，目前保險業(yè)整體的分紅收益水平基本保持在3.5%至5%左右，個別優(yōu)秀的公司更高,，甚至達(dá)到7%以上,。這意味著不論牛市還是熊市，投保人都能享受到基本相同或相對較高的回報率,，跑贏CPI基本上不是問題,。
目前市場上保險產(chǎn)品種類繁多，可謂是“亂花漸欲迷人眼”,，市民如何“霧里看花”,？陽光人壽專業(yè)人士一針見血：一是看公司,，要選擇實力雄厚、有品牌影響力的公司,；二是看服務(wù),，選口碑好，全面放心的服務(wù),；三看產(chǎn)品,，選投資回報率高，安全性高的產(chǎn)品,。
陽光保險的專家建議,，加息后消費者可選擇購買“息漲隨漲”與銀行利率掛鉤的保險產(chǎn)品。因為分紅,、萬能等投資型保險產(chǎn)品帶有一定的自動調(diào)節(jié)機制,，加息的影響通常能反映到保單的實際分紅水平或賬戶價值中�,？蛻粝Ｍ軌蛟谪敻话踩那疤嵯�,，獲取更多的收益，而萬能險可以在提供保障的同時滿足客戶的這種需求,。保險專家李文哲指出，在加息通道預(yù)期前提下,，萬能保險繳費靈活,、收益下有保底、上不封頂,，附加高額保障的特性也博得了普通居民的青睞,，萬能產(chǎn)品的銷售行情近期看好。