剛剛公布的10月份居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)顯示,，CPI同比上漲4.4%，漲幅比9月份擴(kuò)大0.8個(gè)百分點(diǎn),，這就使得人們要跑贏CPI的愿望更為迫切,。因?yàn)椋荒昶诖婵畹睦蕛H為2.50%,，2年期存款的利率也僅僅只有3.25%,，錢在銀行真的是越存越少了。
近日,，記者走訪許多銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn),，銀行網(wǎng)點(diǎn)里有許多一臉茫然的理財(cái)咨詢者。他們急切地想投資,，當(dāng)銀行理財(cái)師將股票型基金,、保險(xiǎn),、黃金、國(guó)債,、債券等理財(cái)產(chǎn)品一樣樣擺在他們面前時(shí),，大家的表現(xiàn)又是舉棋不定。一位投資者說：“經(jīng)歷了2009年基金的大虧損后,，風(fēng)險(xiǎn)顯得比收益更重要,。”
有沒有既能跑贏CPI,，風(fēng)險(xiǎn)又相對(duì)較小的投資品種或方法呢,？許多投資者都在尋找“保守理財(cái)”的方法。據(jù)華夏銀行武漢分行國(guó)際理財(cái)規(guī)劃師（CFP）楊曦介紹：進(jìn)入“加息時(shí)代”后,，保險(xiǎn)公司在銀行大量協(xié)議存款的收益會(huì)增加,，保險(xiǎn)收益會(huì)相對(duì)提高。特別是大多數(shù)保險(xiǎn)公司主推的萬能險(xiǎn)和分紅險(xiǎn),，將會(huì)享受到加息帶來的好處,。近期債券和股票市場(chǎng)均表現(xiàn)良好，債基,、股票也會(huì)迎來不錯(cuò)的收益,。但即便是同一理財(cái)產(chǎn)品，投資的方法不一樣,，也會(huì)導(dǎo)致結(jié)果千差萬別,。因此，投資的方法顯得格外重要,。
股基：獲利了結(jié)尤為重要
劉女士從2008年開始投資基金,，兩年來，她的收益猶如坐了趟過山車,，回到了原點(diǎn)�,，F(xiàn)在，她仍打算投資基金,。但很困惑的是,，投基如何才能賺錢呢？
楊曦認(rèn)為：1,、關(guān)注基金重倉股配置,，選擇好基金。加息等因素的影響主要是先反映在對(duì)基金所持有股票上,，所以投資者應(yīng)關(guān)注加息對(duì)于資本市場(chǎng)長(zhǎng)期影響及基金的股票配置情況。在基金選擇上,，那些近期重點(diǎn)配置通脹受益板塊,、凈值上漲迅速的基金不宜組合配置的重點(diǎn),，因?yàn)檫@些板塊受加息影響明顯，相應(yīng)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)較大,。2,、分批投資，分?jǐn)偝杀�,，逐步建倉,。投資時(shí)，建議投資者分批擇時(shí)買入股票型基金以平均成本,，分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn),。3、注意獲利了結(jié),。有些基民跟股民一般,，也會(huì)追漲殺跌。楊曦認(rèn)為,，基金應(yīng)有長(zhǎng)期投資的理念,，跌時(shí)不要怕,，大膽補(bǔ)。漲時(shí)不要填，應(yīng)及時(shí)出倉獲利,。
債基：投資成本決定成敗
今年年近7旬的吳老先生，擔(dān)心通脹稀釋了他多年積存的存款,。面對(duì)銀行的眾多基金,，他股票型不敢碰，債券型聽說可以保本,，還能有收益,，他很是動(dòng)心。但即便是債基也分很多種,，如何才能挑選到一只真正“貼心”,、適合自己的債基呢？
海富通穩(wěn)固收益?zhèn)瘮M任基金經(jīng)理,、海富通固定收益組合管理部總監(jiān)邵佳民介紹,，在目前通脹形勢(shì)日益惡化的背景下，選擇債基也要慎重選擇,，具體可以三步走,。首先要選取具有保本潛能的債基以求本金安全。其次,，要選擇成本較低的債基,。債基分為A、B,、C三類不同模式,，每種模式的收費(fèi)各不相同,。其中，A類是在申購(gòu)時(shí)收取,，根據(jù)申購(gòu)金額大小制訂不同費(fèi)率,；B類為贖回時(shí)收取，根據(jù)持有時(shí)間長(zhǎng)短制訂不同費(fèi)率,；而C類則是申購(gòu)和贖回時(shí)均不收取費(fèi)用,，僅在持有期按日計(jì)提較低比例的銷售服務(wù)費(fèi)。最后,，再?gòu)木哂幸陨蟽牲c(diǎn)的債基中精選出以往絕對(duì)收益較高的債基,。
邵佳民表示，債基的絕對(duì)收益一般相差不會(huì)太大,，這時(shí),，投資的成本就成為成敗關(guān)鍵。因此,，手續(xù)費(fèi)不容忽視,。
投保：“息漲隨漲險(xiǎn)”更劃算
目前市場(chǎng)上保險(xiǎn)產(chǎn)品種類繁多，可謂是“亂花漸欲迷人眼”,，市民如何“霧里看花”,？陽光人壽保險(xiǎn)專家李文哲指出：一是看公司，要選擇實(shí)力雄厚,、有品牌影響力的公司,；二是看服務(wù)，選口碑好,，全面放心的服務(wù),；三看產(chǎn)品，選投資回報(bào)率高,，安全性高的產(chǎn)品,。
據(jù)了解，央行的加息有利于分紅險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)的銷售,。分紅險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)的回報(bào)率會(huì)隨著市場(chǎng)利率的提高而提高,，因此對(duì)客戶的吸引力也會(huì)增強(qiáng)。從分紅險(xiǎn)的年度收益看,，目前保險(xiǎn)業(yè)整體的分紅收益水平基本保持在3.5%至5%左右,，個(gè)別優(yōu)秀的公司更高，甚至達(dá)到7%以上,。這意味著不論牛市還是熊市,，投保人都能享受到基本相同或相對(duì)較高的回報(bào)率，跑贏CPI基本上不是問題,。
不過,，專家也建議,，加息后,，消費(fèi)者在投保時(shí),，更應(yīng)選擇購(gòu)買“息漲隨漲”與銀行利率掛鉤的保險(xiǎn)產(chǎn)品。因?yàn)榉旨t,、萬能等投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品帶有一定的自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制,，加息的影響通常能反映到保單的實(shí)際分紅水平或賬戶價(jià)值中。
近期,，在加息預(yù)期下,，萬能保險(xiǎn)由于附加高額保障的特性博得了普通居民的青睞，萬能產(chǎn)品的銷售行情近期看好,。