上周A股市場(chǎng)呈現(xiàn)震蕩整理格局,，上周五一根大陰線吃掉了162點(diǎn),，創(chuàng)14個(gè)月來的單日最大跌幅,，一舉跌破3000點(diǎn),，上周上證指數(shù)下跌4.6%,，深證成指下跌7.33%,，滬深兩市上周成交額為2.407萬億元,，整個(gè)A股市場(chǎng)資金呈現(xiàn)凈流出的局面,。盡管市場(chǎng)資金凈流出,，但仍然部分資金流入三個(gè)行業(yè),，這幾個(gè)行業(yè)分別是煤炭行業(yè)、醫(yī)藥生物,、農(nóng)林牧漁,，上周合計(jì)凈流入資金達(dá)110億元。本報(bào)今日將這三行業(yè)上周流入資金的交易數(shù)據(jù)進(jìn)行深度梳理,，以饗讀者,。
64億元資金流入煤炭股
資金凈流入情況：數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，煤炭行業(yè)共有48只個(gè)股,，該板塊上周漲幅為0.45%,，累計(jì)成交金額2076.40億元，期間累計(jì)資金凈流入高達(dá)64.79億元,，占成交額的3.12%,，占上周滬深A(yù)股總凈流入的53.55%。其中,，上周資金凈流入超1億元的個(gè)股有9只,，這些個(gè)股分別是國(guó)陽新能（9.15億元）、鄭州煤電（6.18億元）,、恒源煤電（4.55億元）,、蘭花科創(chuàng)（1.49億元）、昊華能源（1.25億元）、神火股份（1.18億元）,、煤氣化（1.07億元）,、國(guó)投新集（1.03億元）和靖遠(yuǎn)煤電（1.02億元）。
比較典型的是恒源煤電,，上周近5億元資金推動(dòng)該股股價(jià)上漲8.35%,，最新股價(jià)為51.77元。從基本面來看,，今年前三季度實(shí)現(xiàn)每股收益為1.9846元,，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)112.52%。11月4日公告顯示,，公司以36元/股非公開發(fā)行4409.08萬股，募集資金凈額153196.65萬元,，募集資金凈額用于支付收購(gòu)?fù)畋泵弘娂瘓F(tuán)所擁有任樓煤礦,、祁東煤礦、錢營(yíng)孜煤礦及煤炭生產(chǎn)輔助單位相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債剩余對(duì)價(jià)(即標(biāo)的資產(chǎn)其余收購(gòu)價(jià)款153196.65萬元),。資料顯示,，大股東皖北煤電集團(tuán)現(xiàn)有祈東礦、任樓礦,、還有其他兩個(gè)在建礦井和三個(gè)擬建礦井,，設(shè)計(jì)總產(chǎn)能為1800萬噸，已探明地質(zhì)儲(chǔ)量約為30億噸,。如皖北煤電整體上市,，上市公司的煤炭資源儲(chǔ)量和可采儲(chǔ)量將分別增加10.87億噸和5.3億噸，相當(dāng)于上市公司現(xiàn)有儲(chǔ)量的2.9倍,，煤種為1/3焦煤和氣煤,，可作為煉焦用配煤。產(chǎn)能將增加685萬噸,，是現(xiàn)有產(chǎn)能的1.4倍,。2010年，公司煤炭產(chǎn)能將達(dá)到1175萬噸,。從前十大流通股東來看,，新進(jìn)中融國(guó)際信托等六家機(jī)構(gòu)，持有3360萬股,；易方達(dá)價(jià)值成長(zhǎng)混合型和社�,；�109組合合計(jì)持有1380.96萬股，比上期增加170.54萬股,。股東人數(shù)變化不大,，籌碼比較集中。
投資估值情況：上周凈流入超1億元的有煤炭股中，恒源煤電（20.69倍）,、蘭花科創(chuàng)（21.09倍）,、國(guó)投新集（22.44倍）、神火股份（24.33倍）和昊華能源（26.61倍）等5只個(gè)股的動(dòng)態(tài)市盈率低于30倍,。相反,，鄭州煤電和靖遠(yuǎn)煤電等2只個(gè)股的動(dòng)態(tài)市盈率在50倍以上。
行業(yè)動(dòng)態(tài)：數(shù)據(jù)方面,，海關(guān)最新公布的初步數(shù)據(jù)顯示,，中國(guó)前10個(gè)月煤炭出口累計(jì)量較上年同期下降13.7%，至1630萬噸,。而由于近期國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格漲幅較大,，四季度煤炭出口量也可能相對(duì)萎縮。按照目前的出口量預(yù)計(jì),，今年全年我國(guó)煤炭出口可能在2000萬噸左右,，比去年同期下降約200萬噸；而凈進(jìn)口量則將達(dá)到1.3億噸,，比去年再增加近2000萬噸的凈進(jìn)口,。10月份煤炭出口量為121萬噸，同比下降40%,。前10個(gè)月累計(jì)出口金額總計(jì)18.81億美元,，同比減少8.4%，出口均價(jià)為115.4美元/噸,，同比增長(zhǎng)6%,。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年前三季度煤炭進(jìn)口12187萬噸,，同比增長(zhǎng)42.2%,，其中9月份進(jìn)口量達(dá)到1532萬噸。分析認(rèn)為,，今年全年煤炭進(jìn)口量將超過1.5億噸,，預(yù)計(jì)今后兩年的進(jìn)口量將維持在1.5億-1.8億噸。另外,，國(guó)家能源局報(bào)告認(rèn)為,，與前三個(gè)季度相比，四季度我國(guó)煤炭進(jìn)口增速預(yù)計(jì)將回落,。隨著節(jié)能減排措施的效果顯現(xiàn),，煉焦、鐵合金和鋼鐵生產(chǎn)等行業(yè)的煤炭需求將放緩,。因此,，預(yù)計(jì)四季度煤炭供需基本平衡,。海關(guān)數(shù)據(jù)同時(shí)顯示，今年我國(guó)焦炭出口同比猛增,，前10個(gè)月全國(guó)共出口焦炭264萬噸,，而上年同期出口量?jī)H為42萬噸。其中,，10月份出口焦炭22萬噸,。前三季度出口均價(jià)也由去年的360.1美元/噸上升至418美元/噸，增幅達(dá)到16%,。
個(gè)股市場(chǎng)表現(xiàn)：本行業(yè)上周資金凈流入過億元的個(gè)股中,，有8只個(gè)股上周跑贏上證指數(shù)（-6.43%）。其中,，有恒源煤電（8.35%）,、鄭州煤電（6.16%）、煤氣化（5.68%）,、蘭花科創(chuàng)（3.19%）,、國(guó)陽新能（2.78%）和昊華能源（1.10%）等6只個(gè)股上周累計(jì)實(shí)現(xiàn)上漲，可謂是逆市而動(dòng),，表現(xiàn)不俗。
醫(yī)藥生物 上周凈流入35億元
資金凈流入情況：數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,，醫(yī)藥生物行業(yè)共有126只個(gè)股,，該板塊上周漲幅為1.78%，累計(jì)成交金額1559.09億元,，期間累計(jì)資金凈流入約35.90億元,，占成交額的2.3%，占上周滬深A(yù)股總凈流入的29.67%,。其中,，上周資金凈流入超1億元的個(gè)股有15只，這些個(gè)股分別是中恒集團(tuán)（15.79億元）,、科華生物（6.91億元）,、海普瑞（3.65億元）、華北制藥(600812,股吧)（3.51億元）,、亞寶藥業(yè)（3.41億元）,、達(dá)安基因（2.64億元）、三精制藥（1.97億元）,、仙琚制藥（1.84億元）,、ST長(zhǎng)信（1.70億元）、華東醫(yī)藥（1.69億元）,、中新藥業(yè)（1.65億元）,、恒瑞醫(yī)藥（1.49億元）,、仁和藥業(yè)（1.16億元）、羚銳制藥（1.12億元）和通化東寶（1.02億元）,。
比較典型的是中恒集團(tuán),，上周15億元資金推動(dòng)該股股價(jià)上漲34.63%，最新股價(jià)為37.44元,。從基本面來看,，今年前三季度實(shí)現(xiàn)每股收益為0.3180元，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)125.51%,。11月6日公告顯示,，控股子公司梧州制藥擬與步長(zhǎng)醫(yī)藥簽訂產(chǎn)品總經(jīng)銷協(xié)議，將梧州制藥生產(chǎn)的符合國(guó)家藥品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的全部產(chǎn)品交由步長(zhǎng)醫(yī)藥全國(guó)大陸總經(jīng)銷,，合同履行期限為五年,。協(xié)議若能生效實(shí)施，公司制藥板塊2011年度將實(shí)現(xiàn)含稅銷售收入約23億元,，2012年度約30億元,，以后三年每年均有遞增，遞增幅度由雙方協(xié)商制定,。為此,，步長(zhǎng)醫(yī)藥需向梧州制藥支付產(chǎn)品銷售保證金3億元。不但有力保證公司2010年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的實(shí)現(xiàn),，并將對(duì)公司未來五年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生積極的影響,。同時(shí)存在審批風(fēng)險(xiǎn)，不可抗力風(fēng)險(xiǎn)和一定經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),。從十大流通股來看,，8家基金及1家保險(xiǎn)合計(jì)持倉(cāng)7589.25萬股，占流通盤17.75%(上期占25.33%),；其中,，華夏大盤持倉(cāng)876萬股(增持176萬股)，華夏策略持倉(cāng)538萬股(增持58萬股),，華夏紅利持倉(cāng)670萬股(增持335萬股),，期末華夏旗下3家基金合計(jì)持倉(cāng)2084萬股(上期4家持倉(cāng)1869萬股)；廣發(fā)旗下4家基金合計(jì)持倉(cāng)3889萬股,，3家為新進(jìn),。
年度業(yè)績(jī)預(yù)告情況：上周凈流入超1億元的醫(yī)藥股中，有5只個(gè)股披露年度業(yè)績(jī)預(yù)告,，全部預(yù)喜,。其中，海普瑞預(yù)計(jì)2010年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)比上年同期增長(zhǎng)幅度為40%～70%,；預(yù)計(jì)2010年全年的凈利潤(rùn)113267.99萬元—137539.70萬元,；2009年度凈利潤(rùn)80905.70萬元,；業(yè)績(jī)變動(dòng)的原因是公司產(chǎn)品肝素鈉原料藥銷售收入增長(zhǎng)。華北制藥預(yù)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)盈利,，上年同期業(yè)績(jī),，凈利潤(rùn)-38227.6萬元，每股收益-0.372元,，因去年三季度計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備導(dǎo)致2009年利潤(rùn)為負(fù)值,，2010年前三季度歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)已達(dá)23274.78萬元，為此2010年度與上年同期相比將發(fā)生大幅變動(dòng),。
行業(yè)動(dòng)態(tài)：數(shù)據(jù)方面,，中藥協(xié)會(huì)藥材信息中心最新數(shù)據(jù)顯示，與同去年同期價(jià)格相比,，10月份共有459個(gè)中藥材品種價(jià)格上漲,，占總量約86%；平價(jià)品種44個(gè),，占總量約8%,。而從去年10月到今年10月，有28%中藥材品種漲幅在51%-100%之間,，漲幅在21%-50%和101%-180%之間的均占總數(shù)的22%,，漲幅在181%-300%的藥材品種占6%，漲幅超過300%的品種數(shù)量占2%左右,。
個(gè)股市場(chǎng)表現(xiàn)：本行業(yè)上周資金凈流入過億元的個(gè)股上周全部跑贏上證指數(shù)（-6.43%）且全部實(shí)現(xiàn)上漲,。其中，有中恒集團(tuán)（34.63%）,、仙琚制藥（27.93%）、ST長(zhǎng)信（27.50%）,、海普瑞（14.65%）,、科華生物（14.54%）、華東醫(yī)藥（12.31%）,、華北制藥（12.26%）和中新藥業(yè)（10.98%）等8只個(gè)股上周累計(jì)上漲10%,，可謂是逆市而動(dòng)，表現(xiàn)驚人,。
農(nóng)林牧漁 上周凈流入近10億元
資金凈流入情況：數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,，農(nóng)林牧漁行業(yè)共有38只個(gè)股，該板塊上周漲幅為-4.39%,，累計(jì)成交金額462.63億元,，期間累計(jì)資金凈流入約9.81億元，占成交額的2.12%,。其中,，上周資金凈流入超1億元的個(gè)股有15只,，這些個(gè)股分別是羅牛山（8.36億元）、榮華實(shí)業(yè)（5.69億元）,、豐樂種業(yè)（2.97億元）,、圣農(nóng)發(fā)展（2.52億元）、*ST九發(fā)（1.66億元）,、亞盛集團(tuán)（1.56億元）和山下湖（1.14億元）,。
比較典型的是羅牛山，上周8億元資金推動(dòng)該股股價(jià)上漲10.94%,，最新股價(jià)為8.82元,。從基本面來看，今年前三季度實(shí)現(xiàn)每股收益為0.0049元,。預(yù)計(jì)2010年每股收益0.011至0.017元,，凈利潤(rùn)1000至1500萬元（上年同期凈利潤(rùn)6119萬元）。盡管公司業(yè)績(jī)?cè)谙陆�,，但仍然有資金追捧該股,。
年度業(yè)績(jī)預(yù)告情況：上周凈流入超1億元的農(nóng)林牧漁股中，有6只個(gè)股披露年度業(yè)績(jī)預(yù)告,，4家預(yù)喜,，2家預(yù)憂。其中,，豐樂種業(yè)預(yù)計(jì)2010年每股收益0.42至0.54元,，凈利潤(rùn)11358至14698萬元（上年同期凈利潤(rùn)為6681萬元）。大幅增長(zhǎng)的原因?yàn)�,，公司全資子公司豐樂房地產(chǎn)開發(fā)有限公司開發(fā)的“豐樂世紀(jì)公寓”項(xiàng)目6月底前全部交付,，增加公司凈利潤(rùn);公司主要產(chǎn)品種子銷售收入、香料產(chǎn)品銷售與毛利較上年同期增加,。山下湖預(yù)計(jì)2010年度凈利潤(rùn)比上年同期增長(zhǎng)幅度為140%-180%,，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)約為2800萬-3300萬之間。上年同期凈利潤(rùn)為1178.44萬元,。業(yè)績(jī)變動(dòng)的原因是由于公司2010年1~9月份業(yè)績(jī)已經(jīng)比上年1-9月業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)了124.03%,，所以在此基礎(chǔ)上公司預(yù)計(jì)2010年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)將比上年同期增長(zhǎng)的幅度為140%~180%。
行業(yè)動(dòng)態(tài)：數(shù)據(jù)方面,，發(fā)改委近日發(fā)布的價(jià)格監(jiān)測(cè)報(bào)告顯示,，10月份，玉米,、油料油脂,、食糖、棉花等多數(shù)國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì),，只有小麥價(jià)格小幅下降,。有分析認(rèn)為,，國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲，是推動(dòng)CPI上漲的重要助推因素之一,，而在美國(guó)第二輪量化寬松貨幣政策的作用下,，輸入型通脹壓力還將持續(xù)一段時(shí)間。監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,，與上月相比,，國(guó)際市場(chǎng)農(nóng)產(chǎn)品現(xiàn)貨、期貨價(jià)格分別上升6.01%,、5.78%,，與去年同期相比現(xiàn)貨價(jià)格上升28.35%，期貨價(jià)格上升29.7%,。具體品種來看,，10月份，玉米現(xiàn)貨,、期貨價(jià)格環(huán)比分別上升8.21%,、10.31%，大米現(xiàn)貨,、期貨價(jià)格分別上升1.89%,、13.93%，大豆現(xiàn)貨,、期貨價(jià)格分別上升5.22%,、8.38%，豆油現(xiàn)貨,、期貨價(jià)格分別上升8.44%,、11.45%，棕櫚油,、菜籽油現(xiàn)貨價(jià)格分別上升12.9%,、2.27%，豆粕期貨價(jià)格上升6.65%,。發(fā)改委預(yù)計(jì)，今年后兩個(gè)月大豆,、豆油價(jià)格仍將維持高位,。
個(gè)股市場(chǎng)表現(xiàn)：本行業(yè)上周資金凈流入過億元的個(gè)股上周全部跑贏上證指數(shù)（-6.43%）。其中,，有羅牛山（10.94%）,、*ST九發(fā)（6.61%）、山下湖（3.80%）,、亞盛集團(tuán)（2.38%）和榮華實(shí)業(yè)（1.62%）等5只個(gè)股上周累計(jì)實(shí)現(xiàn)上漲,，可謂是逆市而動(dòng),，表現(xiàn)不俗。