物聯(lián)網(wǎng) 全球物相連
近兩年,，一個號稱要建設(shè)全球“物物相連的互聯(lián)網(wǎng)”的新技術(shù)浮出水面,，專家表示，物聯(lián)網(wǎng)是新一代信息技術(shù)的重要組成部分,，而隨著中國的物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)政策逐漸明朗化,，十二五期間物聯(lián)網(wǎng)有望成為核心關(guān)鍵,。日前工信部也表示，目前正同有關(guān)部門和省市共同努力,，希望通過十二五專項(xiàng)規(guī)劃的制定，完善物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè),，短期內(nèi)在制造業(yè),、物流業(yè)等領(lǐng)域的應(yīng)用將大有進(jìn)展,。
剛剛召開的2010年中國國際物聯(lián)網(wǎng)(傳感網(wǎng))博覽會暨中國物聯(lián)網(wǎng)大會指出,，2010年中國物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模有望超過2000億元,，2015年中國物聯(lián)網(wǎng)整體市場規(guī)模有望達(dá)到7500億元,。分析人士表示,，目前我國物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)已形成了物聯(lián)網(wǎng)制造業(yè),、物聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)業(yè)和物聯(lián)網(wǎng)服務(wù)業(yè)等產(chǎn)業(yè)鏈條,，推廣物聯(lián)網(wǎng)的條件已趨于成熟,。
具體到A股上市公司方面，券商研究報(bào)告指出,，物聯(lián)網(wǎng)主要分三個環(huán)節(jié)：傳感器,、系統(tǒng)集成和通訊網(wǎng)絡(luò)。傳感器層次包括智能監(jiān)控領(lǐng)域的�,？低�,、大華股份、大立科技,、威創(chuàng)股份和寧波GQY,，位置定位領(lǐng)域的四維圖形、超圖軟件,、合眾思壯和華力創(chuàng)通,，金融電子領(lǐng)域的廣電運(yùn)通,、恒寶股份、東信和平和三泰電子,，電子標(biāo)簽領(lǐng)域的中瑞思創(chuàng)、遠(yuǎn)望谷等,；在系統(tǒng)集成和通訊網(wǎng)絡(luò)層次,，有輝煌科技,、賽為智能,、銀江股份,、數(shù)字政通,、東華軟件,、用友軟件,、鍵橋通訊,、啟明信息等,。
信息安全 無處不在
所謂信息安全,，就是服務(wù)于通信網(wǎng)絡(luò)和各種信息系統(tǒng)的信息安全與信息保密,，確保通信系統(tǒng)和信息網(wǎng)絡(luò)中各類信息的保密性、完整性,、真實(shí)性及可靠性。隨著信息化程度的加深,，網(wǎng)絡(luò)的普及，全球都面臨著愈演愈烈的網(wǎng)絡(luò)供給壓力，重要數(shù)據(jù)及信息丟失所造成的潛在風(fēng)險愈來愈大,，信息安全已成為保障國家政治、經(jīng)濟(jì)和社會穩(wěn)定的重要力量,。
據(jù)IDC預(yù)測，2010年全球信息安全市場的總額可達(dá)1188億美元,，其中硬件,、軟件和服務(wù)的市場占有率將分別達(dá)到32%,、34%和34%,，市場規(guī)模平均增長率分別為11.8%,、12.2%和15.8%,。
而目前整個我國信息安全市場仍處于發(fā)展初期，整個信息安全的市場占IT總投入遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家,，未來隨著各類新技術(shù)的蓬勃興起，國家在信息安全上的投入將不斷加大,，同時隨著啟明星辰,、衛(wèi)士通,、榕基軟件等信息安全企業(yè)的上市,，行業(yè)集中度將進(jìn)一步加大,，在產(chǎn)品化,、服務(wù)化的理念下，國內(nèi)信息安全格局將面臨較大的變化,。
根據(jù)國金證券的假設(shè),，如果未來我國信息化安全投入上升到14.5%的國際水平，則相關(guān)企業(yè)至少將面臨200億元的新增市場需求,；從這個角度而言,，國金證券長期看好信息安全行業(yè)的發(fā)展，維持行業(yè)“增持”的評級。另外,，自電子政務(wù)12大金字工程起,，政策就異常重視信息安全的建設(shè)，近期通過發(fā)改委信息安全專項(xiàng)扶持信息安全類企業(yè)資金量就達(dá)到千萬,。啟明星辰,、衛(wèi)士通及榕基軟件是國內(nèi)實(shí)力較強(qiáng)的安全廠商，券商普遍都表示關(guān)注,。
三網(wǎng)融合 暢游信息海不是夢
十一五期間,，我們已經(jīng)切身感受到了電信網(wǎng)、廣播電視網(wǎng),、互聯(lián)網(wǎng)給生活,、工作、學(xué)習(xí)等等帶來的無限幫助,。如果未來這三網(wǎng)合成了一個更大的有機(jī)整體,，那么我們在信息的海洋里自在暢游還是夢想嗎？
所謂三網(wǎng)融合,，即推進(jìn)電信網(wǎng),、廣播電視網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展，實(shí)現(xiàn)三網(wǎng)互聯(lián)互通,、資源共享,，為用戶提供話音、數(shù)據(jù)和廣播電視等多種服務(wù),。就在今年6月30日,，國務(wù)院辦公廳正式下發(fā)通知，公布第一批三網(wǎng)融合試點(diǎn)地區(qū)/城市名單,，包括北京、上海,、深圳等在內(nèi)的12個城市均在其中,。分析人士指出，三網(wǎng)融合對于促進(jìn)信息和文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展,，拉動國內(nèi)消費(fèi),，形成新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，具有重要意義,。
十七屆五中全會推動文化產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟(jì)支柱性產(chǎn)業(yè),，傳媒文化是戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的重要內(nèi)容。近日,，廣電總局聽取三網(wǎng)融合試點(diǎn)工作匯報(bào),，要求盡快細(xì)化試點(diǎn)城市間網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)互通和業(yè)務(wù)共享技術(shù)方案。此外，按照廣電總局計(jì)劃,，到今年年底前要在試點(diǎn)城市全面推廣NGB業(yè)務(wù),，而為了給建網(wǎng)準(zhǔn)備“彈藥”，近期多家廣電運(yùn)營商也紛紛加快融資,。
A股方面,，研究機(jī)構(gòu)大多表示看好傳媒行業(yè)未來表現(xiàn)，中信證券分析師給予傳媒行業(yè)“強(qiáng)于大市”評級,。投資主線上,，分析師建議關(guān)注三網(wǎng)融合與有線整合板塊，包括歌華有線,、天威視訊,、武漢塑料、東方明珠,、電廣傳媒等,。
西藏板塊 關(guān)注基建與特色產(chǎn)業(yè)
今年以來，西部地區(qū)的區(qū)域振興計(jì)劃相繼出臺,，在十二五規(guī)劃政策的扶持下,，西藏、新疆等上市公司數(shù)量少,、資產(chǎn)規(guī)模低的地區(qū),，有望迎來跨越式的發(fā)展。
十二五期間西藏將繼續(xù)加大交通運(yùn)輸?shù)慕ㄔO(shè)投資力度,，規(guī)劃投資498.9億元,，用于提升經(jīng)濟(jì)干線的通暢水平、農(nóng)村公路和交通運(yùn)輸樞紐的建設(shè),，擬到2015年公路通車?yán)锍踢_(dá)到7萬公里,，5條國道全部實(shí)現(xiàn)路面黑色化，實(shí)現(xiàn)縣縣通油路,，60%以上的鄉(xiāng)鎮(zhèn)通瀝青(水泥)路,，初步建成拉薩及各地區(qū)綜合交通運(yùn)輸樞紐，完成8個貨運(yùn)樞紐站,、50個鄉(xiāng)鎮(zhèn)客運(yùn)站和300個�,？奎c(diǎn)的建設(shè)。
對于西藏板塊的投資,，市場人士認(rèn)為在國家加大對西藏政策扶持中,，西藏面臨政策性機(jī)遇，而首先受益于此的將是基礎(chǔ)建設(shè)類的公司,。以西藏天路為資本平臺的西藏建筑工業(yè)集團(tuán)的成立,，為西藏產(chǎn)業(yè)整合重組打響頭炮,，水泥等建材產(chǎn)品也將供不應(yīng)求。
此外,，礦業(yè),、旅游等特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)也將從政策支持中受益。此前,，西藏推出礦產(chǎn)資源開發(fā)整合總體實(shí)施方案,，計(jì)劃做大做強(qiáng)優(yōu)勢礦產(chǎn)業(yè)，盡快把資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)濟(jì)優(yōu)勢,。由西藏礦業(yè)發(fā)展總公司控股的西藏礦業(yè)擁有鉻鐵礦,、鋰礦和銅礦資源，有望從礦產(chǎn)業(yè)整合中獲益,。
農(nóng)業(yè) 通脹預(yù)期提升價值
近期央行突然加息,，進(jìn)一步說明經(jīng)濟(jì)體中的通脹情況不容樂觀，前期農(nóng)產(chǎn)品價格大幅上漲已逐漸傳遞出這一信號,。今年災(zāi)害天氣頻現(xiàn),、農(nóng)產(chǎn)品供求緊張、流動性充裕等因素,，仍將支撐農(nóng)產(chǎn)品板塊的火熱行情,。
中金公司認(rèn)為，2007年以后農(nóng)業(yè)股受關(guān)注程度大大提高,，而且作物受災(zāi)時初加工產(chǎn)品多會上揚(yáng),，由此，市場的關(guān)注以及明確的價格信號使得災(zāi)害天氣極易成為農(nóng)業(yè)股炒作熱點(diǎn),。
浙商證券認(rèn)為,，農(nóng)業(yè)板塊調(diào)整后，目前行業(yè)整體市盈率已經(jīng)落入2011年30-35倍的合理市盈率區(qū)間,，通脹預(yù)期和政策支持將是農(nóng)業(yè)股再次走強(qiáng)的催化劑,，建議投資者在農(nóng)業(yè)股下跌過程中逢低積極配置農(nóng)業(yè)板塊個股。中長線依然以種子和水產(chǎn)養(yǎng)殖為主,。
齊魯證券認(rèn)為,，4季度多數(shù)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)入收獲及銷售旺季，11月份惠農(nóng)政策(種子產(chǎn)業(yè)規(guī)劃等)可能密集出臺,，因此繼續(xù)全面看好農(nóng)業(yè)股的表現(xiàn)。除了景氣度最高的水產(chǎn)品和種子外,，重點(diǎn)關(guān)注糖,、玉米油和飼料行業(yè)。今年冬天來得早且近期東北華北黃淮地區(qū)將遭遇12-16℃的降溫,，引發(fā)了市場對出現(xiàn)寒冬以及明年3,、4月遭遇霜凍的擔(dān)憂,，建議關(guān)注遭遇寒冬或霜凍時業(yè)績受益的農(nóng)業(yè)股。
分析師建議重點(diǎn)關(guān)注以下股票：隆平高科,、登海種業(yè),、豐樂種業(yè)、獐子島,、東方海洋,、好當(dāng)家、壹橋苗業(yè),、敦煌種業(yè),、南寧糖業(yè)、海大集團(tuán),、新希望,、中糧屯河、順鑫農(nóng)業(yè),、國投中魯,、海升果汁等。
新材料 新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)
廣發(fā)證券指出,，新材料是發(fā)展其他新興產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ),，如果說新興產(chǎn)業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的先導(dǎo)，那么新材料就是新興產(chǎn)業(yè)的先導(dǎo),。投資新材料領(lǐng)域是繞不開的永恒主題,。對于新材料行業(yè)，廣發(fā)證券認(rèn)為應(yīng)遵循“兩個方向,、一條主線”的投資邏輯,，即遵循自上而下選擇相關(guān)行業(yè)和自下而上選擇標(biāo)的的方向，抓住節(jié)能環(huán)保綠色低碳這一持續(xù)貫穿其中的主線,。
東北證券進(jìn)一步指出,，新材料領(lǐng)域的電池材料、磁性材料和顯示材料等重點(diǎn)板塊值得重點(diǎn)關(guān)注,。山西證券則認(rèn)為,，新材料是發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的基石，日益受到世界各國的重視,，是十二五國家重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域,，具備較高的資源壁壘或技術(shù)壁壘，尤其是涉及新材料領(lǐng)域深加工,、具有自主創(chuàng)新及開發(fā)應(yīng)用和核心競爭力的企業(yè),，值得重點(diǎn)關(guān)注。
就具體個股而言,，綜合多家分析師的觀點(diǎn),，在化工新材料領(lǐng)域,，與工程塑料相關(guān)的金發(fā)科技和普利特，與高性能纖維相關(guān)的中鋼吉炭,、煙臺氨綸和中紡?fù)顿Y,，與高性能膜材料相關(guān)的佛塑股份、云天化和南洋科技,，可適當(dāng)關(guān)注,。同時，分析師建議關(guān)注與鋰子行業(yè)相關(guān)的西藏礦業(yè),、天齊鋰業(yè),、佛山照明、萬向錢潮,、多氟多,、江蘇國泰、當(dāng)升科技,、杉杉股份,、南都電源等。分析師還建議關(guān)注金屬新材料領(lǐng)域的西部礦業(yè),、廈門鎢業(yè),、寶鈦股份、貴研鉑業(yè),、包鋼稀土,、廈門鎢業(yè)、中科三環(huán),、安泰科技,、豫金剛石。另外,，三安光電,、杉杉股份、綜藝股份,、中航三鑫,、回天膠業(yè)、鼎龍股份,、紅寶麗、三維絲和三聚環(huán)保,，也被分析師看好。
節(jié)能減排 面臨發(fā)展新契機(jī)
銀河證券報(bào)告認(rèn)為，從十七屆五中全會會議公告來看,，政策落實(shí)節(jié)能減排的決心和目標(biāo)超出預(yù)期,，環(huán)保行業(yè)在政策和資金上將得到很大的支持，十二五將是環(huán)保行業(yè)的黃金發(fā)展時期,。在十二五期間，預(yù)計(jì)我國環(huán)保投資將達(dá)到3萬億以上,，未來5年行業(yè)復(fù)合增長率至少有20%,，到2015年將達(dá)到GDP的7%-8%,，到2020年環(huán)保將成為國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè),。
環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈上游是環(huán)保設(shè)備制造,，中游是環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施建造,，下游是環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營。環(huán)保上游產(chǎn)業(yè)的技術(shù)和工藝門檻比較高,，投資回報(bào)率高于下游產(chǎn)業(yè),，容易出現(xiàn)爆發(fā)性增長的公司,。下游產(chǎn)業(yè)投資回報(bào)率會受到行業(yè)政策的限制，重大投資機(jī)會在于并購,。銀河證券認(rèn)為,，污水處理和固廢處理是環(huán)保行業(yè)中最具投資價值的細(xì)分行業(yè)，工業(yè)污水處理投資機(jī)會在產(chǎn)業(yè)鏈上游,，生活污水處理投資機(jī)會在下游，固廢處理在整個產(chǎn)業(yè)鏈上都有投資機(jī)會,。
日信證券則認(rèn)為,，就節(jié)能減排的細(xì)分行業(yè)而言,，以下四個投資方向值得重點(diǎn)關(guān)注：節(jié)能技術(shù)和相關(guān)產(chǎn)品的推廣,，重點(diǎn)領(lǐng)域是工業(yè)節(jié)能的電機(jī)節(jié)能和余熱,、余壓利用,；資源回收領(lǐng)域和綜合利用領(lǐng)域,，重點(diǎn)是核電燃料回收、海水綜合利用等,；“三廢”治理中,，重點(diǎn)關(guān)注脫硝政策出臺和垃圾焚燒事業(yè)的破冰；撬動節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的相關(guān)專業(yè)中介服務(wù),，比如EMC,、CDM等。
綜合多家分析師的觀點(diǎn)來看,，與污水處理設(shè)備相關(guān)的碧水源,，與電機(jī)節(jié)能相關(guān)的合康變頻和匯川技術(shù),，與余熱利用相關(guān)的易世達(dá)和海陸重工,，與資源回收相關(guān)的格林美和九龍電力，與海水利用相關(guān)的雙良節(jié)能和青島堿業(yè)，與垃圾焚燒相關(guān)的桑德環(huán)境和華光股份,，與EMC相關(guān)的泰豪科技和智光電氣，與CDM相關(guān)的天富熱電等節(jié)能減排概念股,，均被分析師看好。
航空制造 低空開放添“羽翼”
航空制造業(yè)10月迎來多項(xiàng)利好,，先是《低空空域管理改革指導(dǎo)意見》獲批,，此后在十二五規(guī)劃中明確提出將“改革空域管理體制”,，通用飛機(jī)和直升機(jī)類上市公司將迎來大發(fā)展的新機(jī)遇,。
宏源證券指出,，航空制造業(yè)作為高端裝備制造業(yè)，屬于技術(shù)和資本密集型行業(yè),，根據(jù)歐美發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)統(tǒng)計(jì),，其投入產(chǎn)出比在1:10以上，所以推進(jìn)航空制造業(yè)的發(fā)展將帶來巨大的社會效益和經(jīng)濟(jì)效益,。尤其在民用飛機(jī)領(lǐng)域,，近些年國家加大投入,，有望在十二五期間呈現(xiàn)爆發(fā)性增長。
從產(chǎn)業(yè)看,，通用飛機(jī)和直升機(jī)整機(jī)將首先受益,，其次是飛機(jī)維護(hù)、機(jī)場建設(shè)相關(guān)設(shè)備，再次是通飛和直升機(jī)零部件公司,。從相對估值角度分析,，制造業(yè)相對估值仍然在該產(chǎn)業(yè)鏈中處在較高位置。重點(diǎn)受益股票：中信海直,、海特高新。
電力設(shè)備 估值優(yōu)勢明顯
據(jù)《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》,，到2015年，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重力爭達(dá)到8%左右,，到2020年達(dá)到15%左右。
上海證券認(rèn)為,，電力設(shè)備行業(yè)相對估值具有合理性,，行業(yè)動態(tài)市盈率為24.65倍,，市凈率為2.24倍，低于滬深300指數(shù),；電力設(shè)備行業(yè)動態(tài)市盈率為37.38倍,，市凈率為5.34倍,。前期滬深300漲幅較大,，與其相比,，電力設(shè)備行業(yè)估值已具有相對估值優(yōu)勢,。建議重點(diǎn)關(guān)注核電，智能電網(wǎng),、清潔煤發(fā)電和專用變頻器行業(yè)等技術(shù)壁壘較高,、發(fā)展空間較大的細(xì)分行業(yè)股票,，如國電南自,、榮信股份、華光股份等,。
消費(fèi)升級 奏響華美樂章
歷史上每一次消費(fèi)升級的代表性商品，其實(shí)就意味著一批相關(guān)產(chǎn)業(yè)的升級和發(fā)展,。如汽車和住宅的發(fā)展會帶動鋼材、石化,、建材等行業(yè)的發(fā)展，進(jìn)而加速中國重工業(yè)化的演化進(jìn)程,。也就是說,，消費(fèi)結(jié)構(gòu)的不斷升級，帶動了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級,。
從中國人均GDP的數(shù)據(jù)來看，2003年超1000美元,，2006年超2000美元,，2008年超3000美元，2009年達(dá)到3700美元,，2010年則接近4000美元,。而根據(jù)國外經(jīng)驗(yàn),，當(dāng)人均GDP超過3000美元并逐漸向上攀升的時候,，住房房租及燃料費(fèi)用、醫(yī)療保健,、汽車,、交通通訊、休閑娛樂等消費(fèi)支出會明顯增加,。東興證券指出,，僅僅從第三次消費(fèi)升級所涵蓋的領(lǐng)域來看，目前我國居民在燃料費(fèi)用,、醫(yī)療保健,、交通通訊、休閑娛樂等方面的消費(fèi)支出還依然相對薄弱,。由此可見,，我國當(dāng)前正處于第三次消費(fèi)升級逐漸向第四次消費(fèi)升級過渡和發(fā)展的階段。
從我國現(xiàn)階段消費(fèi)的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢來看,，城鎮(zhèn)居民在完成了從衣食向住行消費(fèi)的過渡之后,，正處在住行消費(fèi)的推廣階段，加速推進(jìn)住房,、汽車等消費(fèi),，同時完成階段消費(fèi)的升級換代。結(jié)合收入分配體制改革所依仗的大力發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)的前景,，東興證券最終得出未來由消費(fèi)升級所衍生的行業(yè)投資機(jī)會將集中在汽車,、房地產(chǎn)、旅游酒店,、化工燃料,、醫(yī)藥、交通通訊,、文化傳媒以及家電等領(lǐng)域。其中,，一汽富維,、華域汽車、中天城投,、首旅股份,、康緣藥業(yè),、宏圖三胞、華誼兄弟及蘇寧電器等是券商普遍關(guān)注的投資標(biāo)的,。
新能源 全球經(jīng)濟(jì)新希望
新能源將是推動未來全球經(jīng)濟(jì)增長的“希望”,。我國已緊跟世界步伐，密集推出鼓勵政策,，大力推動新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展,。其中，新能源汽車戰(zhàn)略正在緊鑼密鼓的實(shí)施,，電動汽車及其關(guān)鍵零部件產(chǎn)業(yè)鏈會出現(xiàn)爆發(fā)式增長,；而從新能源產(chǎn)業(yè)內(nèi)部分析，核能,、風(fēng)能,、太陽能又是重中之重。
據(jù)國務(wù)院辦公廳10月18日發(fā)出《關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》,，要求5年后,，知識技術(shù)密集、物質(zhì)資源消耗少的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值將占到GDP比重的8%,。而10年后,，新能源汽車等產(chǎn)業(yè)將成為國民經(jīng)濟(jì)的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。
決定指出,，到2020年,，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重力爭達(dá)到15%左右，節(jié)能環(huán)保,、新一代信息技術(shù)、生物,、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè),，新能源、新材料,、新能源汽車產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟(jì)的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè),。
在高端裝備制造產(chǎn)業(yè)方面，決定提出,，要重點(diǎn)發(fā)展以干支線飛機(jī)和通用飛機(jī)為主的航空裝備,，而在新能源汽車產(chǎn)業(yè)方面，則指出要著力突破動力電池,、驅(qū)動電機(jī)和電子控制領(lǐng)域關(guān)鍵核心技術(shù),，推進(jìn)插電式混合動力汽車、純電動汽車推廣應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)化。繼續(xù)看好以下兩類公司：首先,，有望較早實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化并產(chǎn)生業(yè)績的新能源電機(jī)類公司,，如大洋電機(jī)、光股份寧波韻升等,；其次,，產(chǎn)業(yè)鏈較為完整的公司，如中國寶安,、杉杉股份,。新能源產(chǎn)業(yè)汽車的發(fā)展也帶動新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，如稀土材料,，高性能膜材料等產(chǎn)品,，主要受益公司為包鋼稀土、廈門鎢業(yè),、佛塑股份等,。此外，傳統(tǒng)行業(yè)中的威孚高科將長期受益于節(jié)能環(huán)保的發(fā)展要求和排放標(biāo)準(zhǔn)提高,。
手機(jī)支付 市場蛋糕巨大
十二五期間,，3G網(wǎng)絡(luò)、智能終端,、云計(jì)算三大新興信息技術(shù)的重點(diǎn)培育和發(fā)展,，將為移動互聯(lián)網(wǎng)的突破性應(yīng)用奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。作為移動互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的重頭戲之一,，我國手機(jī)支付業(yè)務(wù)未來幾年將得到高速發(fā)展,。近日，中國人民銀行與三家電信運(yùn)營商達(dá)成共識,，共同發(fā)展基于13.56MHz的手機(jī)支付技術(shù)標(biāo)準(zhǔn),。支付標(biāo)準(zhǔn)這一瓶頸的打破，為手機(jī)支付的大規(guī)模應(yīng)用掃清了障礙,，手機(jī)支付市場有望迎來井噴,。
手機(jī)支付業(yè)務(wù)分類包括遠(yuǎn)程支付和現(xiàn)場支付，分別針對小額支付和大額支付,。有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì),，到2013年，中國手機(jī)用戶數(shù)為9.96億,，手機(jī)支付用戶數(shù)將達(dá)到4.1億人,，其中手機(jī)遠(yuǎn)程支付用戶數(shù)為2.41億人，手機(jī)現(xiàn)場支付用戶數(shù)為1.69億人,。知名機(jī)構(gòu)易觀國際發(fā)布研究報(bào)告認(rèn)為,，我國手機(jī)支付市場規(guī)模將在2010年內(nèi)突破30億,，年增長率將達(dá)到50%。
手機(jī)支付產(chǎn)業(yè)鏈上存在著兩條主線：基礎(chǔ)設(shè)備制造和運(yùn)營服務(wù)平臺的提供,，可以細(xì)化為芯片、卡片封裝,、COS集成,、POS
終端制造、服務(wù)商,、運(yùn)營商和金融支持等,。分析師認(rèn)為，手機(jī)支付業(yè)務(wù)在近幾年內(nèi)仍將處于投入期,，先期受益的將是基礎(chǔ)設(shè)備制造商；當(dāng)手機(jī)支付用戶發(fā)展到一定數(shù)量,，移動支付平臺和綜合平臺運(yùn)營商將逐步受益,。上市公司中，分析師一致看好的有國民技術(shù),、長電科技、東信和平和證通電子等個股,。
海洋經(jīng)濟(jì) 描繪“藍(lán)�,！�
十二五規(guī)劃中對海洋經(jīng)濟(jì)濃墨重彩，這給包括海產(chǎn)養(yǎng)殖,、港口運(yùn)輸、海洋工程設(shè)備等相關(guān)板塊上市公司帶來了非常好的投資機(jī)會,。
例如,，海洋工程裝備涉及到的行業(yè)包括海洋油氣開發(fā)、海工平臺制造,、配套設(shè)備制造,、油氣開采服務(wù)以及設(shè)備設(shè)計(jì)總承等。我國海洋工程裝備業(yè)發(fā)展整體較為落后,，自主設(shè)計(jì)能力不足,。中郵證券認(rèn)為,，國內(nèi)具備海洋工程裝備設(shè)計(jì)、制造能力的上市公司包括中集集團(tuán),、振華重工,、上海佳豪,、中國船舶及中國重工,，上述公司有望受益于十二五規(guī)劃政策利好。
值得一提的是,，全球油氣需求增加強(qiáng)勁,，這不僅利好中石油、中海油等巨頭,，也為海運(yùn)費(fèi)的上漲奠定了基礎(chǔ)。尤其是隨著寒冬的降臨,，北方港口大風(fēng),、大霧、冰凍等惡劣天氣條件將嚴(yán)重影響船舶的周轉(zhuǎn),，導(dǎo)致有效運(yùn)力減少，加劇運(yùn)力緊張的狀況,，為沿海運(yùn)輸船公司帶來投資機(jī)會,。
分析人士建議重點(diǎn)關(guān)注：中集集團(tuán)、振華重工,、上海佳豪、中國船舶,、中國重工,、中海發(fā)展、珠海港,、東方海洋,、好當(dāng)家、中海油服,、壹橋苗業(yè),、海油工程、中信海直等個股,。
機(jī)械 受益現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系
由于傳統(tǒng)制造業(yè)、新興產(chǎn)業(yè),、現(xiàn)代能源產(chǎn)業(yè),、現(xiàn)代農(nóng)業(yè),、綜合運(yùn)輸體系建設(shè)等都是未來重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè),，因此以工程機(jī)械為代表的機(jī)械行業(yè)無疑發(fā)揮著重要作用。首先,，未來人工成本上漲趨勢明確,，這將使工程機(jī)械的應(yīng)用率越來越高,，單位固定資產(chǎn)投資將更明顯地拉動工程機(jī)械的需求。其次,，目前國內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)規(guī)模占全球的比重只有20%左右，并且挖掘機(jī)等產(chǎn)品的市場占有率不高,，進(jìn)口替代空間較大。再次,，城市化和新農(nóng)村建設(shè)是十二五規(guī)劃的重點(diǎn),，將帶動工程機(jī)械的需求持續(xù)增長。
上市公司中,，工程機(jī)械一線龍頭三一重工、中聯(lián)重科,、徐工機(jī)械均規(guī)劃2015年達(dá)到1000億元收入規(guī)模,，二線企業(yè)柳工、山推股份也規(guī)劃達(dá)到500億收入規(guī)模,。國泰君安認(rèn)為，工程機(jī)械行業(yè)短期受益流動性和業(yè)績高增長利好,，中期受益城市化和新農(nóng)村建設(shè),、替代人工、行業(yè)整合,。重點(diǎn)推薦徐工機(jī)械,、三一重工、柳工,、廈工股份、安徽合力,。
水電 再造五座“三峽”
我國水能資源儲量豐富,，可開發(fā)量居世界首位,，水電也是我國第二大常規(guī)能源資源。
隨著我國在碳減排方面壓力和責(zé)任的增大,，水電對降低二氧化碳排放,、發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的作用和效果將會愈加明顯,。國家發(fā)改委和國家能源局公開表示,，為了達(dá)到2020年非化石能源在一次能源中占比15%的目標(biāo),，水電將承擔(dān)至少9%的責(zé)任，以當(dāng)前整個電力建設(shè)的平均水平看,，水電的發(fā)展速度將要明顯大于整個發(fā)電行業(yè)的平均水平,，水電投資有望迎來一波高峰期,。據(jù)英大證券測算，2015年中國水電裝機(jī)容量計(jì)劃達(dá)到3億千瓦或者更多,，也意味著十二五期間我國至少將有1億千瓦水電開工建設(shè),，基本相當(dāng)于每年興建一座三峽水電站,。
長城證券認(rèn)為,，目前看來,，水電將在可再生能源中發(fā)揮主體作用,，相關(guān)企業(yè)將受益于國家對重大水電工程建設(shè)的支持,，包括川投能源,、國投電力,、國電電力,、長江電力等。
新能源汽車 前景廣闊
作為十二五規(guī)劃的發(fā)展重點(diǎn),，新能源汽車將為多個新興產(chǎn)業(yè)帶來廣闊的發(fā)展前途,，A股相關(guān)板塊和公司也將迎來投資機(jī)會,。
首先，新能源汽車將帶動電池產(chǎn)業(yè)規(guī)�,？焖侔l(fā)展,，相關(guān)板塊的投資機(jī)會值得看好,。鋰電池行業(yè)相關(guān)個股較多,，經(jīng)營能力強(qiáng),、技術(shù)領(lǐng)先,、有一定規(guī)模效應(yīng),、未來有產(chǎn)能擴(kuò)張或產(chǎn)業(yè)鏈延伸能力的公司將超越行業(yè)發(fā)展。個股方面,，國海證券推薦上游碳酸鋰材料企業(yè)佛山照明,，電解質(zhì)六氟磷酸鋰企業(yè)多氟多，正極材料企業(yè)當(dāng)升科技,、中信國安、杉杉股份,，鋰電池薄膜企業(yè)佛塑股份,，電解液企業(yè)江蘇國泰、新宙邦等,。
其次,，作為新能源汽車基礎(chǔ)設(shè)施,，電動汽車充電站也有望爆發(fā),。考慮國家電網(wǎng)2015年建設(shè)1700個充電站的規(guī)劃和新能源汽車發(fā)展?fàn)顩r,，平安證券預(yù)計(jì)未來五年我國充電站建設(shè)年均投資有望達(dá)到30億元,，年均增速50%以上。直接充電設(shè)備是充電站的核心,，目前進(jìn)入該領(lǐng)域的上市公司包括奧特迅、科陸電子,、思源電氣、許繼電氣、國電南瑞等,。
另外,，新能源汽車也將為稀土永磁行業(yè)未來的高速發(fā)展提供強(qiáng)勁動力。按照國家新能源汽車發(fā)展規(guī)劃,，平安證券預(yù)計(jì)到2020年國內(nèi)混合動力車年產(chǎn)量124萬輛,，純電動車年產(chǎn)量超過400萬輛,，保守估計(jì)帶來4.4萬噸/年高性能釹鐵硼需求，市場規(guī)模超過200億元,。行業(yè)內(nèi)的重點(diǎn)上市公司中科三環(huán)、寧波韻升等將充分享受行業(yè)高速成長帶來的收益,，前景值得關(guān)注,。
核電 高景氣或持續(xù)20年
在十二五規(guī)劃出臺之前,，今年9月8日,，國務(wù)院發(fā)布了《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》,，確定戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)將成為我國國民經(jīng)濟(jì)的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè),，決定在現(xiàn)階段以節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù),、生物,、高端裝備制造、新能源,、新材料和新能源汽車七個產(chǎn)業(yè)作為重點(diǎn)培育對象予以加快推進(jìn)。在新能源的重點(diǎn)發(fā)展方向中,，將以核能,、太陽能、風(fēng)能和生物質(zhì)能為發(fā)展重點(diǎn),，其中核電被置于首要位置。
業(yè)內(nèi)人士表示,，核電將是未來新能源發(fā)展中確定性最高的方向。英大證券指出,，根據(jù)既有的規(guī)劃,，到2020年和2030年我國核電的裝機(jī)將超過8000萬千瓦和2億千瓦,，按照當(dāng)前核電裝機(jī)不足1000萬千瓦計(jì)算，這意味著未來十年核電裝機(jī)容量將翻八倍,，十年期間投資額將超過6000億元,。而且,，根據(jù)目前相關(guān)部委人士的表態(tài)來看,，中長期核電建設(shè)目標(biāo)可能還會超出市場預(yù)期,。
面對持續(xù)的高規(guī)模投資,，核電設(shè)備產(chǎn)業(yè)將迎來歷史性發(fā)展機(jī)遇,。由于核電設(shè)備制造具有技術(shù)壁壘,，這個市場注定將被少數(shù)企業(yè)分享。其中,，中國一重,、二重重裝、中核科技,、江蘇神通、南風(fēng)股份,，以及東方電氣,、上海電氣被機(jī)構(gòu)廣泛看好。
云計(jì)算 第四次IT革命
所謂“云計(jì)算”,，是指一種基于因特網(wǎng)的超級計(jì)算模式,，通過建立大型的、集中性的遠(yuǎn)程計(jì)算中心,，為普通用戶提供安全,、快速的數(shù)據(jù)存儲和網(wǎng)絡(luò)計(jì)算服務(wù),。云計(jì)算被認(rèn)為是網(wǎng)絡(luò)發(fā)展到一定程度必然出現(xiàn)的技術(shù)模式，代表的是下一代的因特網(wǎng)計(jì)算和下一代的數(shù)據(jù)中心,，云計(jì)算產(chǎn)業(yè)被認(rèn)為是繼大型計(jì)算機(jī),、個人計(jì)算機(jī),、互聯(lián)網(wǎng)之后的第四次IT產(chǎn)業(yè)革命,。
10月18日,，國務(wù)院出臺了《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》,，新一代信息技術(shù)緊隨節(jié)能環(huán)保之后位列七項(xiàng)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的第二位,，其中明確提出要“促進(jìn)云計(jì)算的研發(fā)和示范應(yīng)用”。10月22日,，工信部與國家發(fā)改委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于做好云計(jì)算服務(wù)創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)示范工作的通知》,，進(jìn)一步表明了國家層面對云計(jì)算產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持,。預(yù)計(jì)未來將會有更多的產(chǎn)業(yè)相關(guān)支持政策出臺,。
從市場的滲透情況看，云計(jì)算在目前甚至是未來幾年內(nèi)在中國仍是一門新興產(chǎn)業(yè),，其未來的發(fā)展尚有賴于云計(jì)算知識的普及以及相關(guān)使用者對其的評價和反饋,。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì),，未來五年云端服務(wù)的平均年復(fù)合增長率可望達(dá)到30%以上,，發(fā)展速度是傳統(tǒng)IT行業(yè)的6倍以上,。
投資機(jī)會方面,，從產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤骓樞騺砜�,，依次為硬件采購和軟件開發(fā)——系統(tǒng)集成——運(yùn)行維護(hù)——服務(wù)提供商,。而在現(xiàn)有相關(guān)上市公司中,，被眾多機(jī)構(gòu)共同看好的有華勝天成,、華東電腦、浪潮軟件等,。