證監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人12日表示,證監(jiān)會(huì)即將推出新股發(fā)行體制第2階段改革,。相關(guān)改革措施將于11月1日開(kāi)始實(shí)施,具體包括以下4方面內(nèi)容,。
一,、進(jìn)一步完善報(bào)價(jià)申購(gòu)和配售約束機(jī)制。在中小型公司新股發(fā)行中,發(fā)行人及主承銷商應(yīng)當(dāng)根據(jù)發(fā)行規(guī)模和市場(chǎng)情況,合理設(shè)定每筆網(wǎng)下配售的配售量,以促進(jìn)詢價(jià)對(duì)象認(rèn)真定價(jià),。根據(jù)每筆配售量確定可獲配機(jī)構(gòu)的數(shù)量,再對(duì)發(fā)行價(jià)格以上的入圍報(bào)價(jià)進(jìn)行配售,如果入圍機(jī)構(gòu)較多應(yīng)進(jìn)行隨機(jī)搖號(hào),根據(jù)搖號(hào)結(jié)果進(jìn)行配售,。
二,、擴(kuò)大詢價(jià)對(duì)象范圍,充實(shí)網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者,。主承銷商可以自主推薦一定數(shù)量的具有較高定價(jià)能力和長(zhǎng)期投資取向的機(jī)構(gòu)投資者,參與網(wǎng)下詢價(jià)配售。
三,、增強(qiáng)定價(jià)信息透明度,。發(fā)行人及其主承銷商須披露參與詢價(jià)機(jī)構(gòu)的具體報(bào)價(jià)情況。主承銷商須披露在推介路演階段向詢價(jià)對(duì)象提供的對(duì)發(fā)行人股票的估值結(jié)論,、發(fā)行人同行業(yè)可比上市公司的市盈率或其他等效指標(biāo),。
四、完善回?fù)軝C(jī)制和中止發(fā)行機(jī)制,。發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)根據(jù)發(fā)行規(guī)模和市場(chǎng)情況,合理設(shè)計(jì)承銷流程,有效管理承銷風(fēng)險(xiǎn),。
該負(fù)責(zé)人表示,第一階段新股發(fā)行體制改革的各項(xiàng)措施已經(jīng)落實(shí),推出下一步改革措施的市場(chǎng)條件已基本具備。希望市場(chǎng)各方周密安排,切實(shí)將各項(xiàng)改革要求和措施落到實(shí)處,。