9月11日,，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局提前發(fā)布了原定于13日公布的8月份國(guó)民經(jīng)濟(jì)主要數(shù)據(jù),，其中8月份居民消費(fèi)價(jià)格(CPI)同比上漲3.5%,。數(shù)據(jù)表明,，今年2月份以來(lái)的7個(gè)月,，CPI均高于人民幣2.25%的一年期存款利率,。
銀行存款利率低于CPI,，被稱為負(fù)利率,。連續(xù)7個(gè)月的負(fù)利率，引發(fā)了社會(huì)各界對(duì)加息的討論和猜想,。加息與否與百姓生活息息相關(guān),，有人從家庭理財(cái)下手，積極應(yīng)對(duì)“存款縮水”
利息不及CPI 存款如同雞肋
8月份CPI為3.5%,，銀行一年期定存利率為2.25%,，這意味著什么？就在國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)的第2天,，家住南寧市思賢路一住宅小區(qū)的歐女士有一筆10萬(wàn)元的一年期定期存款到期,，她沒有再辦理定存，而是決定觀望一段時(shí)間,。
“存銀行,，錢縮水�,！柄t女士說,，10萬(wàn)元放在銀行一年時(shí)間，雖然得到利息2250元,，但考慮到CPI的因素,，10萬(wàn)元存款還“貶值”了1250元。為此,，歐女士計(jì)劃購(gòu)買基金或是銀行理財(cái)產(chǎn)品,，目標(biāo)是至少能跑贏CPI。
“負(fù)利率給人帶來(lái)一種心理壓力,�,！睆氖挛拿毓ぷ鞯乃{(lán)先生說，持續(xù)了幾個(gè)月的負(fù)利率,，讓收入普通的工薪族有種莫名的焦慮,，收入不見增長(zhǎng)，放在銀行還不斷縮水,，讓人更不敢花錢了,。
一邊是大家覺得存錢不劃算，一邊卻是銀行存款有增無(wú)減,。據(jù)人民銀行公布的8月份行業(yè)數(shù)據(jù)顯示,，人民幣存款同比強(qiáng)勁增長(zhǎng)19.7%。在南寧市望園路經(jīng)營(yíng)日雜用品店的李女士說,，自己對(duì)基金,、股票等投資渠道不了解，都是把閑錢存銀行定期,。李女士回憶,，早在2007年,，銀行定期存款的利率還是蠻高的，比如一年期為4.14%,，3年期為5.40%,，5年期還高達(dá)5.85%，特別是5年期存款利率,，跟在南寧買套房再出租的收益差不多了,。李女士說，經(jīng)過了一輪降息周期之后,，利息收益已經(jīng)如同雞肋,，讓那些和自己一樣沒有投資技巧的人十分無(wú)奈。加息各有利弊 關(guān)系百姓生活
負(fù)利率也引發(fā)了社會(huì)各界的加息預(yù)期,，甚至于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局提前公布8月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),，也被一些人士解讀成“為加息作鋪墊”，還導(dǎo)致A股市場(chǎng)指數(shù)大幅下跌,。那么,，加息好還是不好呢？老百姓有何看法,？
把手中的余錢都存入銀行“吃”利息的百姓,，希望通過加息使銀行存款“升值”；而對(duì)有住房貸款的百姓來(lái)說,，加息未必是值得期盼的事情,。家住南寧鳳嶺一高尚住宅小區(qū)的溫女士說，她家的住房貸款在2007年時(shí)將近每月3000元,，經(jīng)過一輪降息周期之后,，現(xiàn)在每月少還款400元。溫女士一家除去還貸和基本開支之后,，剩余的錢不多,，存在銀行的更少，如果加息就等于還款壓力增加,。對(duì)此，溫女士認(rèn)為,，看待加息的眼光應(yīng)該從宏觀的角度看,。加息，一邊是存款收益高了,，但是還貸的利息也高了,。
對(duì)把余錢投入到股市、基金的百姓來(lái)說,，加息就意味著存入銀行的錢會(huì)增多,，相應(yīng)地流入股市的資金就會(huì)少,，短期內(nèi)股市會(huì)因加息而走低。職業(yè)股民陸先生不贊成近期加息,，他認(rèn)為加息總是被解讀為一種信號(hào),，對(duì)股市有著牽一發(fā)而動(dòng)全身的影響。陸先生說,，如果股市因?yàn)榧酉⒍萑胫虚L(zhǎng)期的低迷,，同樣也影響到千千萬(wàn)萬(wàn)的股民、基民,，“加息的意義不大,，最好還是改進(jìn)社會(huì)分配制度，從根本上改善老百姓的收入”,。
年內(nèi)會(huì)否加息 專家說法各異
會(huì)不會(huì)加息,？什么時(shí)候加息？這些問題受不少人關(guān)注,。記者采訪了幾位專業(yè)人士,，他們的觀點(diǎn)也不一致。
“相比加息,，國(guó)家更可能會(huì)用別的手段來(lái)調(diào)整結(jié)構(gòu),。”中國(guó)銀行廣西區(qū)分行理財(cái)師鄧承毓分析認(rèn)為,，這一輪的物價(jià)上漲并不是因?yàn)闊徨X流入而引起的,，主要還是內(nèi)增型的上漲。如果加息,，會(huì)吸引熱錢流入,，同樣也會(huì)引發(fā)物價(jià)上漲。因此,，國(guó)家出臺(tái)政策來(lái)調(diào)整結(jié)構(gòu),，調(diào)控房地產(chǎn)市場(chǎng)，比如說出臺(tái)物業(yè)稅等,，這樣的可能性比加息還大,。鄧承毓說，要判斷未來(lái)是否加息,，至少要等10月份的CPI數(shù)據(jù)出來(lái)之后,，因?yàn)?0月份往往是居民消費(fèi)的高峰段。所以,，近期不宜對(duì)加息做過多的猜測(cè)和解讀,。
交通銀行理財(cái)師李海濤也認(rèn)為年內(nèi)加息的可能性不大。李海濤說,，通常說來(lái),，一個(gè)國(guó)家解決經(jīng)濟(jì)問題,，加息是在沒有更好的辦法時(shí)才會(huì)使用到的手段。判斷是否要加息,，要充分考慮到國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì),，國(guó)家不會(huì)輕易加息。
但南寧財(cái)富人生理財(cái)顧問有限公司的國(guó)際注冊(cè)會(huì)計(jì)師陳潔源認(rèn)為,，今年四季度加息的可能性相當(dāng)大,。陳潔源說，判斷是否加息,，除了國(guó)內(nèi)因素之外還要考慮全球的金融環(huán)境,，比如說持有的外國(guó)國(guó)債、國(guó)際熱錢等等,。美國(guó)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表明,，美國(guó)往往會(huì)在失業(yè)率達(dá)到高點(diǎn)的12個(gè)月內(nèi)加息。這一輪美國(guó)的失業(yè)復(fù)蘇期比以往都長(zhǎng),，很可能會(huì)影響到美國(guó)年內(nèi)加息,，從而也影響到我國(guó)的加息時(shí)點(diǎn)。負(fù)利率格局下 投資者巧妙應(yīng)對(duì)
積極應(yīng)對(duì)向來(lái)是解決問題的好辦法,。在負(fù)利率的格局下,，不少投資者正悄然改變了自己的理財(cái)策略，讓自己的收益跑贏CPI,。
“要對(duì)可能到來(lái)的加息做好準(zhǔn)備,。”家住南寧市民主路一住宅小區(qū)的蒙女士說,，雖然目前何時(shí)加息還看不出端倪,，但是也要做好準(zhǔn)備。銀行利息雖低,，但是對(duì)于個(gè)人,、家庭來(lái)說，日常的應(yīng)急錢還是存在銀行比較保險(xiǎn),。蒙女士家里有兩位年過七旬的老人,，考慮到老人的醫(yī)療問題，特意準(zhǔn)備了6萬(wàn)元的應(yīng)急錢,�,？吹截�(fù)利率持續(xù)了較長(zhǎng)時(shí)間，早在今年7月份,，蒙女士就把到期的一年期存款轉(zhuǎn)為了3個(gè)月定存，一旦銀行有加息動(dòng)作,，她就能趕上加息后的收益,。蒙女士認(rèn)為,，對(duì)于偏好銀行存款的人士來(lái)說，目前辦理定期存款的期限不宜超過半年,。此外,，還可以考慮購(gòu)買銀行發(fā)行的超短期理財(cái)產(chǎn)品，比如時(shí)間在一個(gè)月內(nèi)的保本理財(cái)產(chǎn)品,，不僅收益稍微高于同期存款,，也便于投資者調(diào)整自己的存款計(jì)劃。
“要跑贏CPI,，就要積極理財(cái),。”在南寧從事教師職業(yè)的柳先生說,，許多人都希望買房以實(shí)現(xiàn)資金的保值,、增值，但是實(shí)際上許多人的資金并不足以買下一套房,，因此,，幾萬(wàn)元、十幾萬(wàn)元的家庭存款也要勤于打理,。柳先生贊成買黃金,。國(guó)際金價(jià)從一季度的1100美元/盎司，上漲到了目前的1280美元/盎司附近,，創(chuàng)下新高,，柳先生認(rèn)為，黃金長(zhǎng)期的趨勢(shì)還是值得看好的,。他的做法是,，當(dāng)手里一有閑錢，就配置銀行的實(shí)物黃金,，不提取出來(lái),，而是放在銀行里，等到哪天需要用錢的時(shí)候再變現(xiàn),。
如何跑贏CPI 看專家來(lái)支招
少持現(xiàn)金,，把余錢轉(zhuǎn)化為保值增值的投資，讓財(cái)富跟著物價(jià)一起漲,，是應(yīng)對(duì)通脹的積極措施,。鄧承毓認(rèn)為，廣大投資者要根據(jù)自身情況來(lái)選擇投資的對(duì)象,。
考慮到加息,，有的個(gè)人和家庭會(huì)選擇提前還清房貸，但鄧承毓建議,，在加息沒有明確時(shí)間表之前,，投資者不要急于這樣操作,。鄧承毓說，住房貸款一般都是從每年的1月份開始使用新的利率,，假設(shè)今年加息了,，還款額也是從明年1月份才開始提高。對(duì)于資金并不充裕的普通百姓來(lái)說,，不需要急著考慮提前還貸,；而對(duì)于貸款買房的人士來(lái)說，向銀行貸款購(gòu)買的資產(chǎn)遇到貨幣貶值,，其資產(chǎn)價(jià)格上漲后就意味著值更多的錢,，而貸款者需償還的貸款本金和利息是不變的。所以,，在負(fù)低率的情況下,，家庭可適當(dāng)負(fù)債進(jìn)行消費(fèi)和投資。
“除住宅之外,，還有基金,、黃金、理財(cái)產(chǎn)品,、債券,、國(guó)債等選擇。投資者應(yīng)當(dāng)做好家庭資產(chǎn)的合理配置,，并且注意留足風(fēng)險(xiǎn)金以應(yīng)不時(shí)之需,。”鄧承毓說,，2010年的股市并不平靜,，除了通脹、負(fù)利率之外,，政策面,、流動(dòng)性等因素也是需要投資者充分考慮的。不管是炒股還是買基金,，對(duì)于普通個(gè)人或家庭而言,，控制一定的倉(cāng)位非常重要，警惕市場(chǎng)上的變化,，靈活進(jìn)行操作,。
對(duì)于穩(wěn)健的投資者，李海濤建議考慮購(gòu)買銀行保本固定收益的理財(cái)產(chǎn)品,，其收益至少是高于同期存款的,。此外，目前也是介入股市的好時(shí)機(jī)，不具備炒股技巧的人士可配置一些開放式基金,。如果投資黃金,，則要做好長(zhǎng)期投資的準(zhǔn)備,，因?yàn)辄S金價(jià)格剛剛創(chuàng)下新高,，有回調(diào)的可能，短期操作的話,，把握不準(zhǔn)買點(diǎn)就存在一定的風(fēng)險(xiǎn),。