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在銀信合作產品被規(guī)范后，銀行理財市場的格局發(fā)生了一定的變化,。對投資者而言,，高風險、高收益的信貸類產品逐漸退出后,，選擇理財產品難度隨著上升。業(yè)內人士表示,，銀行理財產品不等于存款,，除了有明確收益保障的產品外，都存在不同程度的潛在風險,，且部分銀行理財產品在發(fā)行和提前贖回時會收取一定的費用,。因此，投資者選擇銀行理財產品,，在關注收益率的同時,，也不能忽視其風險和費用等問題。
近期,，隨著信貸類產品低迷,，結構類產品以其相對較高的收益率獲得投資者廣泛關注，而銀行發(fā)行該類產品熱情隨之上升,。根據(jù)普益財富最新統(tǒng)計,，8月13日至8月19日的7天里，結構性理財產品發(fā)行數(shù)量較前一周大幅增加13款,，而據(jù)財匯資訊不完全統(tǒng)計,，上周在售116款銀行理財產品中，結構性產品占比也達16%,。
單從最高預期收益率看,，結構性產品確有其優(yōu)勢。如花旗銀行今年6月25日發(fā)行的“掛鉤中國和新加坡指數(shù)基金”1年期人民幣結構性投資賬戶，最高預期收益率可達37%,。而恒生銀行7月7日發(fā)行的“月月賞”股票掛鉤部分保本美元理財產品最高預期收益率達36%,。其他同類產品，預期最高收益率也多在10%以上,，與預期年化收益率2%-3%的固定收益類產品相比,，顯然很有吸引力。
不過,，業(yè)內人士提醒投資者,，雖然最高預期收益率看上去很美，但實際上要拿到最高收益率可能性極低,。以花旗銀行“掛鉤中國和新加坡指數(shù)基金”為例,，其掛鉤標的為盈富基金、新華富時A50中國指數(shù)基金,、MSCI新加坡指數(shù)基金,。若要實現(xiàn)潛在最高到期投資收益率37%，需同時滿足在觀測期內從未發(fā)生觸發(fā)事件,，且最后估值日3只掛鉤基金表現(xiàn)均等于37%等條件,。若在觀察期內，掛鉤標的漲幅已觸及37%,，則實際年化收益率僅2.25%,；而若到期時，任一掛鉤標漲幅等于或小于零,，則投資者只能拿回本金,。
業(yè)內人士表示，結構性理財產品屬高風險投資產品,，如果市場情況與投資者觀點不同,，則投資者只能在產品到期時獲得受保障部分的投資本金。而近年來結構性產品發(fā)生“零收益”,，甚至“負收益”并不少見,，僅今年就已有約20款銀行結構性產品出現(xiàn)了“零收益”。
除了關注風險,，業(yè)內人士提醒投資者關注理財產品相關費用,，一方面，部分產品會收取銷售服務費,、管理費等,，另一方面，若投資者提前贖回產品,，銀行一般要收取一定比例的提前贖回額外違約金,，數(shù)額一般在認購額2%-3%,，因此投資者不可忽略這一問題，以免相關費用吞噬產品收益,。
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